El optimismo tras la Fed predomina al comienzo del jueves, aunque el ánimo cauteloso ante los datos clave de EE. UU. y las reuniones de los bancos centrales del Reino Unido y Europa pone a prueba a los optimistas.
Aunque aumentaron las probabilidades de que la Fed recorte las tasas a principios de 2024, lo que debilitó al dólar estadounidense, la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro dio un impulso adicional a quienes esperan que el dólar siga bajando. Así, las principales divisas registran avances notables frente al dólar estadounidense, mientras que las materias primas revierten sus pérdidas anteriores. Cabe señalar que el petróleo crudo tiene dificultades para mantener su reciente recuperación ante el temor a una menor demanda de energía por parte de China. Por su parte, los alcistas del GBPUSD también muestran cautela ante la inminente crisis económica en el Reino Unido.
Además, el USDJPY registra la mayor caída entre los pares de divisas del G10, especialmente ante los débiles rendimientos de los bonos y las preocupaciones por una postura más agresiva del Banco de Japón (BoJ), mientras que el AUDUSD se beneficia de un sólido informe de empleo australiano.
Dicho esto, los futuros de las acciones estadounidenses reflejan el optimismo de Wall Street, mientras que las acciones de Asia-Pacífico siguen subiendo pese a las preocupaciones dispares sobre China.
Por otro lado, el BTCUSD avanza ligeramente ante el optimismo por la aprobación de los ETF spot, mientras que el ETHUSD sube más con la esperanza de que aumenten los ingresos de Ethereum y disminuyan las comisiones de minería.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- Petróleo Brent pierde impulso tras rebotar desde un mínimo de varios meses y cotiza en torno a $74.80 al momento de redactar.
- Precio del oro sube ligeramente y cotiza cerca de los $2,035, tras registrar el día anterior su mayor alza en dos meses.
- índice del dólar estadounidense intenta recuperarse tras caer a su nivel más bajo en cuatro meses y se mantiene indeciso cerca de 102.75 al momento de redactar.
- Wall Street cerró al alza, pero Asia-Pacífico las acciones cotizan mixtas. Además, mercados bursátiles en el Reino Unido y Europa se mantienen más firmes durante las primeras horas.
- BTCUSD y ETHUSD registran ganancias moderadas, en torno a los 27.750 $ y 1.900 $, respectivamente.
La Fed hunde al dólar estadounidense antes de los datos de EE. UU. y de más anuncios de bancos centrales…
El Comité Federal de Mercado Abierto de EE. UU. (FOMC) cumplió el miércoles con las expectativas del mercado al mantener sin cambios la política monetaria. Sin embargo, los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, y el diagrama de puntos reforzaron las expectativas moderadas sobre el banco central estadounidense, lo que a su vez presionó al dólar estadounidense.
Dicho esto, la tasa de referencia de la Fed se mantiene sin cambios en torno al 5,5 %, mientras que el discurso del presidente de la Fed Powell calificó de error mantener las tasas «demasiado altas durante demasiado tiempo» & se sumó al diagrama de puntos del FOMC para debilitar al dólar estadounidense ante las expectativas de recortes de tasas. Cabe señalar que Powell, de la Fed, también dijo que algunos responsables de política monetaria cambiaron sus proyecciones tras conocerse el Índice de Precios al Productor (IPP): el dato interanual de noviembre fue del 0,9 %, frente al 1,0 % esperado y al 1,2 % anterior.
Por ahora, el primer recorte de tasas de la Fed en marzo parece estar totalmente descontado, mientras que los futuros sobre tasas de interés apuntan a recortes por un total de 175 puntos básicos, frente a los 112 puntos básicos que se preveían antes del anuncio de la Fed del día anterior.
La producción industrial de Japón de octubre (dato final) subió por encima del pronóstico inicial del 1,0%, hasta el 1,3%, frente al 0,8% anterior. Por su parte, los pedidos de maquinaria aumentaron un 0,7%, frente al -0,5% esperado y al 1,4% del dato anterior.
Además, Australia publicó un informe de empleo muy sólido para noviembre. El cambio en el empleo australiano, el dato principal, saltó a 61,5 mil frente a los 11 mil previstos y los 55 mil anteriores, mientras que el empleo a tiempo completo y la tasa de participación también aumentaron ese mes. Sin embargo, cabe señalar que la tasa de desempleo subió al 3,9%, frente a las previsiones del mercado del 3,8% y la lectura anterior del 3,7%. Asimismo, las expectativas de inflación de los consumidores de Australia para diciembre bajaron al 4,5% desde el 4,9% anterior y limitaron el avance del par AUDUSD.
Además, el PIB de Nueva Zelanda del tercer trimestre cayó un 0,3% intertrimestral, frente al 0,2% previsto y al 0,5% anterior. Mientras tanto, la débil batería de datos del Reino Unido intensificó las preocupaciones por una recesión y dio impulso a los alcistas del GBPUSD, aunque la debilidad del dólar estadounidense favoreció al par GBPUSD.
Cabe señalar que el deflactor del PIB de China registró su segunda caída trimestral consecutiva y llegó al 1.4% intertrimestral en el último dato. Esto pone en duda el optimismo del mercado y establece un piso para el dólar estadounidense.
- Compra fuerte: USDCAD
- Venta fuerte: ETHUSD, GBPUSD, oro
- Compra: USD Index, Nasdaq, USDJPY
- Venta: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Las ventas minoristas de EE. UU., el BoE y el BCE, en el foco…
Aunque la confirmación de recortes de tasas de la Fed a principios de 2024 presiona al dólar estadounidense, las ventas minoristas de EE. UU. de noviembre serán importantes para determinar la magnitud de los futuros recortes. Además, unos datos sólidos podrían permitir que el dólar recupere parte de sus pérdidas recientes.
Además, las pausas de tono moderado del Banco Central Europeo (BCE) y del Banco de Inglaterra (BoE) ya están mayormente descontadas, por lo que los traders podrían buscar refugio en el dólar estadounidense ante la preocupación por un aterrizaje suave en EE. UU.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
