Настроения на рынках остаются негативными на фоне снижения вероятности первого снижения ставки ФРС в январе, а также геополитической напряжённости. Однако это не привело к росту доходности облигаций, но позволило доллару США восстановиться.
В результате австралийский и новозеландский доллары, а также сырьевые товары немного подешевели, тогда как нефть укрепилась на фоне опасений перебоев с поставками и более значительного сокращения запасов. Кроме того, на EURUSD и GBPUSD давит мягкий настрой в отношении Европейского центрального банка (ЕЦБ) и Банка Англии (BoE).
Тем временем AUDUSD и NZDUSD продолжают снижаться на фоне слабых данных из Австралии и проблем в Китае, а цена на золото опускается к ключевому уровню краткосрочной поддержки. Кроме того, торги на Уолл-стрит завершились разнонаправленно, тогда как фондовые рынки Азиатско-Тихоокеанского региона и фьючерсы на американские акции показали небольшое снижение.
Криптовалюты торговались разнонаправленно: биткоин демонстрировал высокую волатильность, тогда как Ethereum сохранял позитивную динамику в ожидании долгожданного одобрения спотовых ETF.
Ниже представлены последние изменения по основным активам:
- Нефть Brent продолжает восстановление, начавшееся накануне, и торгуется в районе $94.20. На момент публикации внутридневной рост составляет 0,65%.
- Цена золота остаётся под давлением на уровне около $2 028 по последним данным.
- Индекс доллара США демонстрирует небольшой рост в районе 102,50, продолжая восходящее движение предыдущего дня.
- Уолл-стрит закрылась разнонаправленно, тогда как Азиатско-Тихоокеанские фондовые рынки немного снизились. Однако акции Великобритании и Европы в первый час торгов остаются под умеренным давлением.
- BTCUSD демонстрирует небольшое снижение в районе $46,000 после разворота от годового максимума, тогда как ETHUSD демонстрирует трёхдневный восходящий тренд на уровне $2,380.
Ряд факторов поддерживает доллар США в преддверии публикации данных по инфляции
Во вторник дефицит международной торговли США сократился до $63,2 млрд против ожидавшихся аналитиками $65,0 млрд. Предыдущее значение составляло $64,5 млрд. Это поддержало покупателей доллара США, несмотря на невысокую доходность облигаций. Кроме того, индекс оптимизма малого бизнеса NFIB в США за декабрь вырос до 91,9 с предыдущего значения 90,6, тогда как рынок прогнозировал 90,7. Однако стоит отметить, что модель GDPNow Федерального резервного банка Атланты прогнозирует рост экономики США в IV квартале на 2,2% против оценки в 2,5% от 3 января.
Помимо преимущественно более сильной статистики из США и подготовки к публикации индекса потребительских цен (CPI) в США, рост доллара поддержали усилившаяся геополитическая напряжённость и сильные данные по занятости в США. Так, Перу объявило чрезвычайное положение на северной границе с Эквадором — страной, где в качестве валюты используют доллар США, — после того как известный главарь банды по прозвищу Фито сбежал из тюрьмы и спровоцировал беспорядки по всей стране. Кроме того, CNBC сообщила о крупнейшей атаке террористов-хуситов на торговые суда в Красном море.
В то время как статистика из США и неприятие риска поддержали доллар США, негативные новости от Европейского центрального банка (ЕЦБ) оказали давление на EURUSD. В то же время более мягкие данные по инфляции в Японии и снижение доходности не помогли продавцам USDJPY и способствовали восстановлению иены. Кроме того, GBPUSD продолжает терять позиции после падения накануне на фоне подготовки рынка к сегодняшнему выступлению главы Банка Англии (BoE) Эндрю Бейли.
На другом фронте снижение запасов нефти в США за неделю, по данным Американского института нефти (API), оказалось выше ожиданий. Вместе с геополитическими рисками в Красном море и Эквадоре это способствовало восстановлению цен на нефть. Однако золото остаётся под давлением на фоне пессимистичных настроений и укрепления доллара США.
Согласно последнему исследованию ЕЦБ, шоки денежно-кредитной политики сильнее влияют на обрабатывающую промышленность, чем на сферу услуг. Это, в свою очередь, помогает объяснить, почему европейская промышленность вступает в рецессию и сдерживает рост экономики блока, а также подчёркивает необходимость скорее отказаться от ограничительной политики. Кроме того, представитель ЕЦБ Франсуа Виллеруа де Гало заявил, что в этом году регулятор снизит ставки, когда инфляционные ожидания будут надёжно закреплены на уровне 2%. Представитель ЕЦБ Марио Сентено также отметил, что Европейский центральный банк может снизить ставки раньше, чем ожидает рынок.
В Японии реальная заработная плата в ноябре вновь значительно снизилась — на 3,0% в годовом выражении, что подкрепляет аргументы в пользу мягкой денежно-кредитной политики Банка Японии. Кроме того, инфляция в Австралии в ноябре замедлилась до 4,3% с 4,9% месяцем ранее и 4,4% по прогнозу.
Кроме того, высокопоставленный представитель Народного банка Китая (НБК) Цзоу Лань дал понять, что денежно-кредитная политика будет смягчаться и ставки могут быть снижены. Это контрастирует с недавним ослаблением «голубиного» настроя ФРС и усиливает восстановление доллара США. Стоит отметить, что новости о смягчении политики в Китае не смогли поддержать индекс Shanghai Composite: он опустился до минимума с апреля 2022 года. На этом фоне участники рынка устремились к доллару США в поисках защиты от рисков.
Говоря о криптовалютах, BTCUSD накануне продемонстрировал впечатляющее движение: сначала обновил многомесячный максимум, а затем закрылся в минусе. Это произошло после того, как аккаунт главы Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) взломали: сначала в нём подтвердили одобрение спотовых ETF на биткоин, а затем опровергли эту информацию. При этом Ethereum сохраняет устойчивость на фоне надежд на дальнейший приток средств.
- Сильная покупка: USDCAD, USDJPY
- Сильная продажа: Нефть, доллар США, GBPUSD
- Покупка: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold
- Продажа: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Бейли из Банка Англии в центре внимания…
На фоне почти пустого экономического календаря в преддверии завтрашних данных по инфляции в США внимание участников рынка будет приковано к выступлениям глав центробанков. Особый интерес вызовет глава Банка Англии Эндрю Бейли: большинство представителей регулятора сохраняют жёсткий настрой, несмотря на растущие опасения по поводу ситуации в Великобритании. Если глава центробанка сумеет сгладить впечатление от экономических трудностей и отстоять жёсткую позицию, GBPUSD может отыграть потери предыдущего дня. Тем временем представителям ФРС предстоит сохранить оптимизм в отношении экономики, чтобы поддержать доллар США.
Пусть удача сопутствует вам в торговле!
