Участники рынка отыгрывают недавние потери на фоне неоднозначной статистики из США и факторов, влияющих на аппетит к риску. При этом опубликованные накануне данные по рынку труда и рынку жилья США не усилили недавние ожидания ужесточения политики ФРС. Рост доллара также могут сдержать комментарии представителя ФРС Бостика и опасения по поводу ослабления инфляционного давления.
На этом фоне доллар немного укрепился и готовится завершить неделю в плюсе, несмотря на отсутствие импульса к росту в последнее время. Это также помогает ценам на сырьевые товары компенсировать недавние потери. При этом золоту сложно удержаться у прежней линии поддержки, а нефти — оправдать позитивные фундаментальные факторы, лежащие в основе её цены.
В результате EURUSD и AUDUSD демонстрируют небольшой рост, тогда как GBPUSD остаётся под давлением. Кроме того, рост доходности поддерживает USDJPY, а NZDUSD снижается сильнее остальных валютных пар G10.
На фоне новостей об одобрении спотового ETF на биткоин BTCUSD немного растёт, прерывая двухдневную полосу снижения. В то же время ETHUSD не восстанавливается и остаётся на минимуме за две недели, поскольку Комиссия по ценным бумагам и биржам США откладывает одобрение спотовых ETF на Ethereum.
Ниже представлены последние изменения по основным активам:
- Нефть марки Brent с трудом пытается продлить двухдневную серию роста вблизи отметки $79,00, прибавляя на данный момент 0,20% за день.
- Цена золота немного растёт после разворота от пятинедельного минимума и на момент написания торгуется около $2 027 с небольшим повышением.
- Индекс доллара США не демонстрирует восходящего импульса вблизи 103,40, но на момент публикации всё ещё может завершить неделю в плюсе.
- Уолл-стрит вновь закрылась с небольшим ростом, аАзиатско-Тихоокеанские акции немного подорожали. При этом акции Великобритании и Европы в течение первого часа торгов пользовались умеренным спросом.
- BTCUSD пытается прервать двухдневную серию потерь вблизи $43,000, но ETHUSD не показывает признаков восстановления и несёт небольшие потери вблизи $2,460.
Быки по доллару США берут передышку, но это не воодушевляет покупателей нефти…
Хотя у доллара США нет импульса к росту, сырьевые товары не могут подорожать на фоне опасений по поводу снижения спроса со стороны Китая, еврозоны и Великобритании. Однако быстрый рост экономики Индии и ожидания мягкой посадки экономики США поддерживают цены на сырую нефть и золото. Кроме того, ожидания Международного энергетического агентства (МЭА) по поводу роста спроса на энергоносители в 2024 году в сочетании с геополитической напряжённостью в Красном море указывают на возможный дальнейший рост цен на чёрное золото.
В то же время данные по числу первичных заявок на пособие по безработице и разрешениям на строительство в США оказались выше ожиданий, укрепив мнение рынка о том, что ФРС отложит повышение ставки. Ту же позицию подтвердили комментарии президента Федерального резервного банка Атланты Рафаэля Бостика: он заявил, что базовый сценарий предполагает снижение ставок с третьего квартала, добавив: «Необходимо проявлять осторожность, чтобы не снижать ставки слишком быстро и не допустить нового роста спроса и ценового давления». Кроме того, спрос на доллар США как на актив-убежище поддержали оптимизм по поводу принятия временного закона о финансировании правительства США, который позволит избежать приостановки его работы, геополитическая напряжённость в Красном море и обвал китайских акций.
С другой стороны, модельное прогнозирование базового индекса расходов на личное потребление (Core PCE), выполненное обозревателем ФРС из Wall Street Journal (WSJ) Ником Тимираосом, указывает на снижение инфляции и поддерживает прогнозы смягчения политики американского центробанка. Это оказало давление на быков по доллару США и спровоцировало его отступление. Кроме того, слабые данные по началу строительства жилья в США и индексу деловой активности ФРБ Филадельфии также поставили под сомнение недавний ястребиный настрой в отношении ФРС и оказали давление на американскую валюту.
На этом фоне доходность 30-летних и 10-летних казначейских облигаций США продолжает восстановление, начавшееся ранее. Однако фьючерсы на процентные ставки указывают на то, что рынок несколько меньше рассчитывает на снижение ставки ФРС в марте, а вероятность того, что в январе ставка останется без изменений, почти стопроцентная. При этом индекс доллара США (DXY) немного растёт, но не демонстрирует восходящего импульса: Уолл-стрит прервала двухдневную серию потерь, а продавцы в Азиатско-Тихоокеанском регионе взяли передышку.
- Сильная покупка: USDCAD, USDJPY
- Сильная продажа: Нефть, доллар США, GBPUSD
- Покупка: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold
- Продажа: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
В центре внимания — новые данные из США, выступления Лагард из ЕЦБ и представителей ФРС…
Сегодня предварительные данные по индексу потребительских настроений Мичиганского университета (UoM) и инфляционным ожиданиям в США, а также последние перед январским заседанием FOMC выступления представителей Федеральной резервной системы (ФРС) будут в центре внимания трейдеров. Важным событием также станет выступление главы Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард на Всемирном экономическом форуме (ВЭФ) в Давосе.
На фоне продолжающихся разговоров о том, что ФРС и ЕЦБ могут отложить снижение ставок, покупатели доллара США и евро будут искать подтверждения «ястребиному» настрою. Однако первые сигналы не выглядят многообещающими, поэтому недельные движения могут перейти в консолидацию. Нефть завершает неделю в плюсе, но на фоне экономической неопределённости, вероятно, останется в среднесрочном диапазоне.
Пусть удача сопутствует вам в торговле!
