अनुकूल मांग-आपूर्ति स्थिति के बावजूद कच्चे तेल में तेजी की गति नहीं

अमेरिका के मिले-जुले आंकड़ों और जोखिम से जुड़े कारकों के बीच बाज़ार के प्रतिभागियों ने हालिया नुकसान के बाद ठहराव दिखाया। हालांकि, पिछले दिन के अमेरिकी रोज़गार और हाउसिंग के आंकड़े Federal Reserve को लेकर हाल की सख़्त मौद्रिक नीति की धारणा को मज़बूत नहीं कर पाए। Fed के Bostic की टिप्पणियां और महंगाई के संकेतों में नरमी की चिंताएं भी अमेरिकी डॉलर में तेज़ी के पक्षधर ट्रेडर्स के लिए चुनौती बन सकती हैं।

इसके चलते डॉलर में मामूली बढ़त आई और हालिया तेजी की रफ़्तार कम होने के बावजूद वह साप्ताहिक बढ़त दर्ज करने की राह पर है। इससे कमोडिटी की कीमतों को हालिया नुकसान की भरपाई करने में मदद मिली। हालांकि, गोल्ड को पिछली सपोर्ट लाइन पर संघर्ष करना पड़ रहा है, जबकि क्रूड ऑयल की कीमतों को सकारात्मक बुनियादी कारकों से समर्थन नहीं मिल पा रहा है।

नतीजतन, EURUSD और AUDUSD में मामूली बढ़त दर्ज हुई, जबकि GBPUSD पर दबाव बना हुआ है। इसके अलावा, यील्ड में बढ़त USDJPY को ऊपर ले जा रही है, जबकि G10 करेंसी जोड़ियों में NZDUSD सबसे ज़्यादा गिरा है।

दूसरी ओर, स्पॉट Bitcoin ETF को मंज़ूरी मिलने की उम्मीदों के बीच BTCUSD में मामूली बढ़त दर्ज हुई और दो दिनों की गिरावट का सिलसिला थम गया। लेकिन ETHUSD दो हफ्तों के निचले स्तर पर है और इसमें सुधार नहीं दिख रहा, क्योंकि अमेरिकी SEC ने Ethereum स्पॉट ETF की मंज़ूरी टाल दी है।

प्रमुख एसेट्स में हालिया उतार-चढ़ाव इस प्रकार हैं:

• ब्रेंट ऑयल दो दिन की बढ़त का सिलसिला आगे बढ़ाने के लिए संघर्ष कर रहा है। इसकी कीमत $79.00 के आसपास है और ताज़ा आंकड़ों के अनुसार दिन में 0.20% ऊपर है।
• सोने की कीमत पांच सप्ताह के निचले स्तर से पलटकर मामूली बढ़त के साथ ऊपर जा रही है और यह लिखे जाने तक करीब $2,027 पर पहुंच गई है।
• USD इंडेक्स 103.40 के आसपास इसमें ऊपर की ओर बढ़ने की गति नहीं दिख रही है, लेकिन खबर लिखे जाने तक यह साप्ताहिक बढ़त दर्ज करने की राह पर बना हुआ है।
• वॉल स्ट्रीट में फिर मामूली बढ़त के साथ बंद हुआ और एशिया-प्रशांत के शेयरों में हल्की तेजी आई। हालांकि, यूके और यूरोप के शेयरों में शुरुआती घंटे के दौरान हल्की खरीदारी का रुझान बना हुआ है।
• BTCUSD $43,000 के करीब दो दिन की गिरावट का सिलसिला तोड़ने की कोशिश कर रहा है, लेकिन ETHUSD में रिकवरी के संकेत नहीं हैं और यह $2,460 के करीब मामूली गिरावट के साथ कारोबार कर रहा है।

अमेरिकी डॉलर के बुल्स ने कुछ राहत ली, लेकिन तेल के खरीदारों में जोश नहीं जगा पाए…

अमेरिकी डॉलर में ऊपर जाने की रफ़्तार नहीं है, वहीं चीन, यूरोज़ोन और UK से मांग कमज़ोर रहने की आशंकाओं के बीच कमोडिटी की कीमतों में बढ़त मुश्किल हो रही है। हालांकि, भारत की मज़बूत वृद्धि और अमेरिका में अर्थव्यवस्था के सॉफ्ट लैंडिंग करने को लेकर चिंताएं कच्चे तेल और गोल्ड की कीमतों को सहारा दे रही हैं। इसके अलावा, अंतरराष्ट्रीय ऊर्जा एजेंसी (IEA) के अनुसार, 2024 में ऊर्जा की मांग बढ़ने की उम्मीदें और लाल सागर में भू-राजनीतिक तनाव कच्चे तेल की कीमतों में और बढ़त का संकेत देते हैं।

अन्य घटनाक्रमों में, अमेरिका के शुरुआती बेरोज़गारी दावों और बिल्डिंग परमिट के मज़बूत आँकड़ों ने Fed की दरों में कटौती टलने की बाज़ार की धारणा को और मज़बूत किया। अटलांटा Fed के अध्यक्ष Raphael Bostic की टिप्पणियाँ भी इसी ओर इशारा करती थीं। उन्होंने कहा कि आधारभूत अनुमान के मुताबिक दरों में कटौती Q3 से शुरू होगी। उन्होंने यह भी कहा, “सावधानी बरतने की ज़रूरत है, ताकि जल्दबाज़ी में कटौती से मांग और कीमतों पर फिर से दबाव बढ़ने का जोखिम न हो।” इसके अलावा, शटडाउन से बचने के लिए अमेरिका के अस्थायी फंडिंग प्रस्ताव के पारित होने की उम्मीद, लाल सागर में भू-राजनीतिक तनाव और चीनी शेयरों में भारी गिरावट भी ऐसे अतिरिक्त कारण रहे, जिन्होंने सुरक्षित निवेश के तौर पर अमेरिकी डॉलर की मांग को सहारा दिया।

दूसरी ओर, Wall Street Journal (WSJ) के Fed विश्लेषक Nick Timiraos के Core PCE मॉडल से महंगाई में गिरावट के संकेत मिलते हैं। यह अमेरिकी केंद्रीय बैंक के नरम रुख के पूर्वानुमानों का समर्थन करता है, जिससे अमेरिकी डॉलर के तेज़ी के समर्थकों को चुनौती मिली और डॉलर में गिरावट आई। इसके अलावा, अमेरिका में Housing Starts और Philadelphia Fed Manufacturing Index के निराशाजनक आंकड़ों ने भी Fed को लेकर हालिया सख्त रुख पर सवाल उठाए और अमेरिकी मुद्रा पर दबाव डाला।

इसके साथ, अमेरिकी 30-वर्षीय और 10-वर्षीय ट्रेज़री बॉन्ड यील्ड में पिछली रिकवरी जारी रही। हालांकि, इंटरेस्ट रेट फ़्यूचर्स से संकेत मिलता है कि बाज़ार को मार्च में Fed की दरों में कटौती की उम्मीद कुछ कम है। साथ ही, जनवरी में दरों में कोई बदलाव न होने की संभावना लगभग तय दिखती है। दूसरी ओर, अमेरिकी डॉलर इंडेक्स (DXY) थोड़ा ऊपर बढ़ा, लेकिन इसमें तेज़ी की रफ़्तार नहीं दिखी। वॉल स्ट्रीट ने लगातार दो दिनों की गिरावट का सिलसिला तोड़ा, जबकि एशिया-प्रशांत क्षेत्र के विक्रेताओं ने भी थोड़ी राहत ली।

• मज़बूत खरीदारी: USDCAD, USDJPY
• मज़बूत बिकवाली: क्रूड ऑयल, US Dollar, GBPUSD
• खरीदें: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold
• बेचें: DAX, FTSE 100, सोना, BTCUSD, AUDUSD

अमेरिका के और आंकड़ों, ECB की लैगार्ड और Fed के बयानों पर नज़र…

आज मिशिगन यूनिवर्सिटी (UoM) के कंज़्यूमर सेंटिमेंट इंडेक्स (CSI) के शुरुआती आंकड़े और अमेरिका की महंगाई की उम्मीदों के आंकड़े जारी होंगे। इनके साथ जनवरी FOMC से पहले फ़ेडरल रिज़र्व (Fed) के नीति-निर्माताओं के भाषणों का आख़िरी दौर भी होगा, जिससे ट्रेडरों का ध्यान इन पर रहेगा। दावोस में वर्ल्ड इकोनॉमिक फ़ोरम (WEF) में यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ECB) की अध्यक्ष क्रिस्टीन लेगार्ड का भाषण भी अहम होगा।

Fed और ECB की ओर से ब्याज दरों में कटौती टलने की लगातार चर्चाओं के बीच, अमेरिकी डॉलर और यूरो के खरीदार आक्रामक रुख की पुष्टि करने वाले संकेत तलाशेंगे। हालांकि, शुरुआती संकेत उत्साहजनक नहीं हैं, इसलिए साप्ताहिक उतार-चढ़ाव के बाद कीमतों में स्थिरता आ सकती है। दूसरी ओर, सप्ताह के आखिरी कारोबारी दिन कच्चा तेल बढ़त में है, लेकिन आर्थिक अनिश्चितता के बीच मध्यम अवधि की अपनी रेंज में बना रह सकता है।

आपकी ट्रेडिंग किस्मत आपका साथ दे!