Преобладает неприятие риска
На рынках сохраняются негативные настроения: Иран участил атаки на суда, перевозящие энергоносители, а усилия США по устранению дефицита энергоресурсов не убеждают участников рынка. Данные по инфляции в США совпали с ожиданиями и укрепили ставки на жёсткую политику Федеральной резервной системы (ФРС), поддержав доллар США. Контейнеровоз попал под обстрел у порта Джебель-Али в Объединённых Арабских Эмиратах (ОАЭ). Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings предупредило, что рост долга местных органов власти может ограничить возможности Китая в сфере бюджетной политики. Тем временем Reuters сообщило, что международная судоходная компания CMA CGM возобновила приём заявок на перевозку грузов из портов Персидского залива.
По сообщениям, в результате крупного инцидента у Басры три нефтяных танкера с иракской нефтью подверглись атаке иранских скоростных катеров, начинённых взрывчаткой. Суда загорелись, из них в близлежащие воды вылилась горящая нефть, из-за чего расположенные поблизости нефтяные порты были вынуждены приостановить работу. Иран также атаковал торговые суда на судоходных маршрутах Персидского залива, в том числе вблизи Ормузского пролива, и предупредил, что в случае эскалации конфликта цена нефти может приблизиться к $200 за баррель.
Международное энергетическое агентство (IEA) объявило о высвобождении 400 миллионов баррелей нефти из стратегических резервов — это крупнейшая в истории скоординированная экстренная мера. США начнут на следующей неделе поставлять 172 миллиона баррелей из Стратегического нефтяного резерва (SPR); ожидается, что поставки займут около 120 дней. Однако перебои с поставками и растущие риски для судоходства по-прежнему перевешивают стабилизирующий эффект от высвобождения резервов. Энергетическая инфраструктура Омана также оказалась под угрозой: в результате атак беспилотников вспыхнули пожары на нефтяном объекте Мина вблизи порта Салала. Из нефтяного экспортного терминала Мина-аль-Фахаль эвакуировали суда. Через этот терминал, расположенный за пределами Ормузского пролива, экспортируется около миллиона баррелей оманской нефти в день.
В США индекс потребительских цен (CPI) за февраль совпал с ожиданиями: общий CPI вырос на 2,4% в годовом выражении и на 0,3% за месяц. Базовый CPI, не учитывающий продукты питания и энергоносители, сохранился на уровне 2,5% в годовом выражении и вырос на 0,2% за месяц. Сверхбазовый CPI, который отражает цены на услуги без учёта жилья, увеличился на 0,35% за месяц против 0,593% ранее, а годовой показатель немного вырос — с 2,671% до 2,746%. Реальные недельные заработки выросли на 0,1%, замедлившись по сравнению с ростом на 0,5%. Теперь рынки ожидают, что мартовский CPI отразит недавний скачок цен на нефть, связанный с конфликтом с Ираном. Кроме того, участники рынка следят за компонентами, связанными с индексом цен на личные потребительские расходы (PCE) — предпочтительным для Федеральной резервной системы показателем инфляции.
Рост цен на нефть усилил опасения по поводу инфляции и подтолкнул доходность казначейских облигаций США вверх по всей кривой доходности. На рынке процентных ставок фьючерсы на ставку ФРС теперь учитывают снижение ставок в этом году лишь примерно на 26 базисных пунктов.
Геополитическая напряжённость остаётся высокой на фоне продолжающегося конфликта США и Израиля с Ираном. Президент Дональд Трамп заявил, что американские военные «значительно опережают график» и нанесли больший ущерб, чем ожидалось. По его словам, операция уже вышла за рамки первоначального шестинедельного плана. Он добавил, что «в Иране практически не осталось целей для ударов», и предположил, что конфликт может скоро закончиться. По словам Трампа, война прекратится, когда он решит завершить операцию. Он также сообщил, что США нанесли удары по 28 кораблям, предназначенным для постановки морских мин, чтобы ограничить возможности Ирана нарушать судоходство. Однако некоторые американские и израильские официальные лица готовятся к ударам, которые продлятся ещё как минимум две недели, а оценки американской разведки указывают на то, что руководство Ирана по-прежнему прочно контролирует ситуацию.
На этом фоне индекс доллара США (DXY) немного вырос после двухдневного подъёма, тогда как EURUSD и GBPUSD снижаются уже третий день подряд. USDJPY тем временем растёт третий день подряд и достиг максимума за семь недель. AUDUSD впервые за четыре дня завершила день снижением, NZDUSD падает третий день подряд, а USDCAD остаётся под давлением в рамках недельного торгового диапазона. Нефть также дорожает третий день подряд, продолжая восстановление, начавшееся во вторник. Биткоин (BTC) и Ethereum (ETH), напротив, прервали трёхдневную серию роста, а фондовые рынки Азиатско-Тихоокеанского региона остаются слабыми вслед за негативной динамикой на Уолл-стрит. При этом золото и серебро умеренно подешевели второй день подряд.
EURUSD продолжает снижение, USDJPY достиг максимума за семь недель
EURUSD растеряла рост, достигнутый в начале недели, и снижается третий день подряд под давлением укрепившегося USD и усиливающихся опасений по поводу состояния экономики Европы на фоне войны в Иране. Европейский союз (ЕС) предупредил, что конфликт и устойчиво высокие цены на энергоносители могут привести к росту инфляции в регионе выше 3% в 2026 году. Исполнительный вице-председатель Европейской комиссии и комиссар по экономике Валдис Домбровскис заявил, что инфляционные риски возрастут, если цена нефти Brent останется вблизи $100 за баррель, а цены на природный газ — высокими.
Тем временем USDJPY на фоне четырёхдневного роста достигла максимума за семь недель. Пару поддержали укрепление USD и неоднозначные экономические данные из Японии. Рост продолжился, несмотря на предупреждения Японии о том, что ослабление японской иены (JPY) может навредить национальным интересам, особенно на фоне усиления инфляционных рисков из-за роста цен на нефть. Глава Банка Японии (BoJ) Кадзуо Уэда также предупредил, что ослабление иены может дополнительно ускорить инфляцию на фоне подорожания нефти.
GBPUSD снижается третий день подряд перед выступлением главы Банка Англии Бейли
GBPUSD снижается третий день подряд под давлением более слабых цен на жильё в Великобритании, растущих опасений по поводу инфляции и снижения доверия к способности Банка Англии (BoE) контролировать ситуацию. Динамика пары также отражает позиционирование рынка перед сегодняшним выступлением главы BoE Эндрю Бейли. В секторе жилья Великобритании баланс цен на жильё, рассчитываемый Королевским институтом сертифицированных оценщиков (RICS), опустился до -12, что указывает на охлаждение рынка.
Австралийский и новозеландский доллары остаются под давлением
AUDUSD прервала трёхдневную серию роста, а NZDUSD снижается третий день подряд. USDCAD, несмотря на подорожание нефти — ключевого экспортного товара Канады, — развернулась вверх после двух дней снижения.
В Австралии инфляционные ожидания выросли с 5% до 5,2%, а правительство разрешило импорт топлива с более высоким содержанием серы, чтобы обеспечить поставки. Commonwealth Bank of Australia (CBA) ожидает, что Резервный банк Австралии (RBA) повысит процентные ставки в марте и мае из-за роста инфляционных рисков. Australia and New Zealand Banking Group (ANZ) также ожидает повышения ставки RBA 17 марта.
Нефть сохраняет рост, золото отступает
Торговля проходила под влиянием нефти: Иран усилил атаки на суда и энергетическую инфраструктуру в странах Персидского залива. Это подтолкнуло цены на нефть выше $100 за баррель и усилило опасения по поводу перебоев с поставками на одном из важнейших мировых маршрутов транспортировки нефти. Цены на нефть резко выросли после сообщений о том, что несколько танкеров подверглись ударам в водах Ирака, а энергетические объекты в Омане — атакам беспилотников. Управление энергетической информации США (EIA) сообщило, что за неделю запасы нефти в стране выросли на 3,824 млн баррелей — значительно больше ожидавшихся 1,055 млн. Меры Международного энергетического агентства (IEA), рост запасов по данным EIA и укрепление USD не смогли сдержать покупателей нефти, и цены продолжили рост третий день подряд.
Тем временем золото и серебро дешевеют второй день подряд под давлением укрепившегося USD, несмотря на их традиционный статус защитных активов.
Криптовалюты дешевеют, фондовые рынки снижаются
Биткоин (BTC) и Ethereum (ETH) впервые за четыре дня завершили день снижением под давлением ухода инвесторов от риска, укрепившегося USD и сохраняющегося недоверия к криптовалютному рынку после падения в начале 2026 года.
Тем временем фондовые рынки Азиатско-Тихоокеанского региона снизились вслед за неоднозначной, но преимущественно слабой динамикой на Уолл-стрит. Торги на фондовых рынках США завершились разнонаправленно: индекс NASDAQ Composite немного вырос, а Dow Jones Industrial Average и Russell 2000 снизились. Индекс S&P 500 завершил сессию небольшим снижением. Лидерами роста стали акции энергетических компаний на фоне скачка цен на нефть, а бумаги технологических компаний поддержали сильные финансовые результаты Oracle Corporation. Акции компаний потребительского сектора и финансовых организаций отставали на фоне роста доходности облигаций и сохраняющихся геополитических рисков.
Последние движения ключевых активов
- К моменту публикации нефть WTI дорожает третий день подряд и торгуется вблизи $92,80.
- На момент публикации золото остаётся под давлением в районе $5 160 и дешевеет второй день подряд.
- Индекс доллара США (DXY) немного растёт и прибавляет около 99,40 пункта. Он повышается третий день подряд, хотя в последнее время ему не хватает импульса для дальнейшего роста.
- Торги на Уолл-стрит завершились разнонаправленно, а фондовые рынки Азиатско-Тихоокеанского региона также немного снизились. В начале торговой сессии акции в Европе и Великобритании тоже умеренно дешевеют.
- Биткоин (BTC) и Ethereum (ETH) демонстрируют небольшое внутридневное снижение — впервые за четыре дня. Последние котировки опустились до $69 300 и $2 030 соответственно.
Впереди ещё один насыщенный день…
Внимание трейдеров привлекут выступление главы Банка Англии Эндрю Бейли, а также данные по торговле и строительству в Канаде. Позже будут опубликованы данные по числу первичных заявок на пособие по безработице в США, началу строительства жилья, разрешениям на строительство и торговому балансу. На направление рынка также повлияют новости об атаках Ирана на суда и инфраструктуру энергетического сектора, ответных действиях США и Израиля, а также международных усилиях по сдерживанию конфликта.
Данные по инфляции в США и рост цен на сырую нефть поддерживают ожидания более жёсткой политики Федеральной резервной системы (ФРС) и укрепляют USD. Поэтому вероятность отката доллара остаётся низкой, даже если предстоящие данные разочаруют. Это может оказать давление на золото и криптовалюты, тогда как нефть может сохранить силу. Вероятно, акции продолжат постепенно снижаться, а основные валютные пары, такие как EURUSD и GBPUSD, могут продолжить недавнее падение, если настроения на рынке не улучшатся.
Прогнозы по активам высшего уровня
- Ожидается рост: золото, серебро
- Вероятно дальнейшее снижение: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD, USDJPY
- Ожидается боковое движение: USDCAD, Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, доллар США
- Ожидается медленное и постепенное снижение: DAX, FTSE 100, EURUSD, сырая нефть, GBPUSD
Пусть удача сопутствует вам в торговле!
