ภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยงยังคงครอบงำตลาด
ความเชื่อมั่นตลาดยังคงเป็นลบ เนื่องจากอิหร่านเพิ่มการโจมตีเรือขนส่งพลังงาน ขณะที่ความพยายามของสหรัฐฯ ในการบรรเทาภาวะขาดแคลนอุปทานพลังงานยังไม่สามารถสร้างความเชื่อมั่นให้ตลาดได้ ข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ เป็นไปตามคาดและหนุนการคาดการณ์ว่า Fed จะใช้นโยบายการเงินแบบเข้มงวด ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐยังแข็งค่า เรือบรรทุกสินค้าถูกโจมตีด้วยวัตถุที่พุ่งเข้าชนใกล้ท่าเรือเจเบล อาลี ในสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ (UAE) Fitch Ratings ซึ่งเป็นสถาบันจัดอันดับความน่าเชื่อถือระดับโลก เตือนว่าหนี้ของรัฐบาลท้องถิ่นที่เพิ่มขึ้นอาจทำให้จีนมีพื้นที่ทางการคลังลดลง ขณะที่ Reuters รายงานว่า CMA CGM บริษัทขนส่งสินค้าทางเรือระดับโลกกลับมาเปิดรับจองขนส่งสินค้าจากท่าเรือในอ่าวแล้ว
ในเหตุการณ์ร้ายแรง มีรายงานว่าเรือบรรทุกน้ำมัน 3 ลำที่ขนน้ำมันดิบจากอิรักถูกโจมตีโดยเรือเร็วของอิหร่านที่บรรทุกวัตถุระเบิด ใกล้เมืองบาสรา เรือเกิดไฟไหม้และมีน้ำมันที่กำลังลุกไหม้รั่วไหลลงสู่ทะเลบริเวณใกล้เคียง ส่งผลให้ท่าเรือน้ำมันในพื้นที่ต้องระงับการดำเนินงาน อิหร่านยังโจมตีเรือพาณิชย์ตามเส้นทางเดินเรือในอ่าว รวมถึงบริเวณใกล้ช่องแคบฮอร์มุซ และเตือนว่าราคาน้ำมันอาจพุ่งขึ้นใกล้ระดับ 200 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หากความขัดแย้งทวีความรุนแรงขึ้น
สำนักงานพลังงานระหว่างประเทศ (IEA) ประกาศระบายน้ำมัน 400 ล้านบาร์เรลจากคลังสำรองเชิงยุทธศาสตร์ ซึ่งเป็นการระบายน้ำมันฉุกเฉินแบบประสานงานกันครั้งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ สหรัฐฯ จะส่งมอบน้ำมัน 172 ล้านบาร์เรลจากคลังสำรองปิโตรเลียมเชิงยุทธศาสตร์ (SPR) โดยเริ่มในสัปดาห์หน้า และคาดว่าจะใช้เวลาส่งมอบประมาณ 120 วัน อย่างไรก็ตาม ผลกระทบจากการหยุดชะงักของอุปทานและความเสี่ยงด้านการขนส่งทางเรือที่เพิ่มขึ้นยังคงมีมากกว่าผลในการสร้างเสถียรภาพจากการระบายน้ำมันสำรองครั้งนี้ โครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานของโอมานยังเผชิญแรงกดดัน หลังการโจมตีด้วยโดรนทำให้เกิดเพลิงไหม้ที่สถานประกอบการปิโตรเลียม Mina ใกล้ท่าเรือ Salalah ขณะที่มีการอพยพเรือออกจากท่าเทียบเรือส่งออกน้ำมัน Mina Al Fahal ซึ่งส่งออกน้ำมันดิบโอมานประมาณ 1 ล้านบาร์เรลต่อวัน และตั้งอยู่นอกช่องแคบฮอร์มุซ
ในสหรัฐฯ ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ประจำเดือนกุมภาพันธ์เป็นไปตามคาด โดย CPI ทั่วไปเพิ่มขึ้น 2.4% เมื่อเทียบรายปี และ 0.3% เมื่อเทียบรายเดือน ส่วน CPI พื้นฐานซึ่งไม่รวมอาหารและพลังงานทรงตัวที่ 2.5% เมื่อเทียบรายปี และเพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเทียบรายเดือน CPI พื้นฐานพิเศษ ซึ่งวัดราคาบริการโดยไม่รวมที่อยู่อาศัย เพิ่มขึ้น 0.35% เมื่อเทียบรายเดือน จาก 0.593% ในเดือนก่อนหน้า ขณะที่ตัวเลขรายปีขยับขึ้นเป็น 2.746% จาก 2.671% รายได้รายสัปดาห์ที่แท้จริงเพิ่มขึ้น 0.1% ชะลอลงจาก 0.5% ขณะนี้ตลาดคาดว่า CPI เดือนมีนาคมจะสะท้อนการพุ่งขึ้นล่าสุดของราคาน้ำมันที่เกี่ยวข้องกับความขัดแย้งในอิหร่าน และยังจับตาองค์ประกอบที่เกี่ยวข้องกับดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางสหรัฐให้ความสำคัญ
ราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้นทำให้ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น และดันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ให้สูงขึ้นตลอดทั้งเส้นอัตราผลตอบแทน ในตลาดอัตราดอกเบี้ย ขณะนี้สัญญาฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ย Fed funds ของสหรัฐฯ สะท้อนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพียงประมาณ 26 basis points ในปีนี้
ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ยังอยู่ในระดับสูง ขณะที่ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิสราเอลกับอิหร่านยังคงดำเนินต่อไป ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์กล่าวว่า กองทัพสหรัฐฯ “ดำเนินการเร็วกว่ากำหนดไปมาก” และสร้างความเสียหายมากกว่าที่คาด โดยระบุว่าปฏิบัติการนี้เกินแผนเดิมที่กำหนดไว้ 6 สัปดาห์แล้ว เขากล่าวเพิ่มเติมว่า “แทบไม่มีอะไรเหลือในอิหร่านให้โจมตีแล้ว” และบอกเป็นนัยว่าความขัดแย้งอาจยุติลงในเร็วๆ นี้ โดยระบุว่าสงครามจะจบลงเมื่อใดก็ได้ที่เขาตัดสินใจยุติปฏิบัติการ ทรัมป์ยังกล่าวด้วยว่าสหรัฐฯ โจมตีเรือวางทุ่นระเบิดทางทะเล 28 ลำ เพื่อจำกัดความสามารถของอิหร่านในการขัดขวางเส้นทางเดินเรือ อย่างไรก็ตาม เจ้าหน้าที่สหรัฐฯ และอิสราเอลบางส่วนกำลังเตรียมพร้อมสำหรับการโจมตีต่อไปอีกอย่างน้อย 2 สัปดาห์ ขณะที่การประเมินข่าวกรองของสหรัฐฯ ชี้ว่าผู้นำอิหร่านยังคงควบคุมสถานการณ์ได้อย่างมั่นคง
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ปรับขึ้นเล็กน้อยต่อเนื่องจากแนวโน้มขาขึ้น 2 วัน ขณะที่ EURUSD และ GBPUSD ปรับตัวลงติดต่อกันเป็นวันที่ 3 ส่วน USDJPY ปรับขึ้นเป็นวันที่ 3 ติดต่อกัน แตะระดับสูงสุดในรอบ 7 สัปดาห์ ขณะที่ AUDUSD ขาดทุนรายวันเป็นครั้งแรกในรอบ 4 วัน NZDUSD ปรับลงเป็นวันที่ 3 ติดต่อกัน และ USDCAD ยังคงอ่อนค่าภายในกรอบการซื้อขายรายสัปดาห์ นอกจากนี้ ราคาน้ำมันดิบปรับขึ้นเป็นวันที่ 3 ติดต่อกัน โดยต่อยอดการฟื้นตัวเมื่อวันอังคาร ขณะที่ Bitcoin (BTC) และ Ethereum (ETH) ต่างยุติช่วงขาขึ้น 3 วัน ส่วนตลาดหุ้นเอเชียแปซิฟิกยังคงอ่อนแอ ตามทิศทางการซื้อขายที่ซบเซาบนวอลล์สตรีท อย่างไรก็ตาม ราคาทองคำและเงินต่างปรับลดลงเล็กน้อยเป็นวันที่ 2 ติดต่อกัน
EURUSD ปรับลงต่อเนื่อง ขณะที่ USDJPY แตะระดับสูงสุดในรอบ 7 สัปดาห์
EURUSD พลิกกลับจากกำไรช่วงต้นสัปดาห์และปรับลงเป็นวันที่ 3 ติดต่อกัน โดยถูกกดดันจาก USD ที่แข็งค่าขึ้นและความกังวลทางเศรษฐกิจในยุโรปที่เพิ่มขึ้นจากสงครามอิหร่าน สหภาพยุโรป (EU) เตือนว่าความขัดแย้งและราคาพลังงานที่อยู่ในระดับสูงต่อเนื่องอาจดันเงินเฟ้อในภูมิภาคให้สูงกว่า 3% ในปี 2026 วัลดิส ดอมบรอฟสกิส รองประธานบริหารคณะกรรมาธิการยุโรปและหัวหน้าด้านเศรษฐกิจกล่าวว่า ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อจะเพิ่มขึ้นหากราคาน้ำมันดิบ Brent ยังคงอยู่ใกล้ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และราคาก๊าซธรรมชาติยังอยู่ในระดับสูง
ขณะเดียวกัน USDJPY ปรับขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 7 สัปดาห์ ระหว่างแนวโน้มขาขึ้นต่อเนื่อง 4 วัน โดยได้แรงหนุนจาก USD ที่แข็งค่าขึ้นและข้อมูลเศรษฐกิจญี่ปุ่นที่คละเคล้ากัน การปรับขึ้นเกิดขึ้นแม้ญี่ปุ่นเตือนว่าเงินเยน (JPY) ที่อ่อนค่าลงอาจส่งผลเสียต่อผลประโยชน์ของประเทศ โดยเฉพาะเมื่อราคาน้ำมันที่สูงขึ้นเพิ่มความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ คาซูโอะ อูเอดะ ผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ยังเตือนด้วยว่าเงินเยนที่อ่อนค่าอาจผลักดันเงินเฟ้อให้สูงขึ้นอีก ขณะที่ราคาน้ำมันปรับขึ้น
GBPUSD ปรับลงต่อเนื่อง 3 วัน ก่อนเบลีย์กล่าวสุนทรพจน์ที่ BoE
GBPUSD ปรับลงเป็นวันที่ 3 ติดต่อกัน จากราคาบ้านในสหราชอาณาจักร (UK) ที่อ่อนตัวลง ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น และความเชื่อมั่นที่ลดลงว่าธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) จะควบคุมสถานการณ์ได้ ซึ่งล้วนกดดันคู่เงินนี้ การเคลื่อนไหวดังกล่าวยังสะท้อนการวางสถานะของตลาดก่อนที่แอนดรูว์ เบลีย์ ผู้ว่าการ BoE จะกล่าวสุนทรพจน์ในวันนี้ ในภาคอสังหาริมทรัพย์ของ UK ดัชนีราคาบ้านของสถาบันผู้สำรวจอสังหาริมทรัพย์แห่งสหราชอาณาจักร (RICS) ลดลงมาอยู่ที่ -12 ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดที่อยู่อาศัยกำลังชะลอตัว
สกุลเงินออสเตรเลียและนิวซีแลนด์ยังคงอ่อนค่า
AUDUSD ยุติช่วงขาขึ้น 3 วัน ขณะที่ NZDUSD ปรับลงเป็นวันที่ 3 ติดต่อกัน ส่วน USDCAD พลิกกลับจากช่วงขาลง 2 วัน แม้ราคาน้ำมันดิบซึ่งเป็นสินค้าส่งออกสำคัญของแคนาดาจะปรับสูงขึ้น
ในออสเตรเลีย คาดการณ์เงินเฟ้อเพิ่มขึ้นจาก 5% เป็น 5.2% และรัฐบาลอนุญาตให้นำเข้าเชื้อเพลิงที่มีกำมะถันสูงขึ้นเพื่อรักษาปริมาณอุปทาน Commonwealth Bank of Australia (CBA) คาดว่าธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคมและพฤษภาคม เนื่องจากความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น ขณะที่ Australia and New Zealand Banking Group (ANZ) ก็คาดว่า RBA จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในวันที่ 17 มีนาคมเช่นกัน
น้ำมันดิบยังแข็งแกร่ง ขณะที่ทองคำปรับตัวลง
การซื้อขายยังคงขับเคลื่อนด้วยน้ำมัน ขณะที่อิหร่านเพิ่มการโจมตีเรือเดินสมุทรและโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานทั่วอ่าวเปอร์เซีย ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบทะลุ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และเพิ่มความกังวลว่าอุปทานจะหยุดชะงักตามเส้นทางขนส่งน้ำมันที่สำคัญที่สุดแห่งหนึ่งของโลก ราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้นหลังมีรายงานว่าเรือบรรทุกน้ำมันหลายลำถูกโจมตีในน่านน้ำอิรัก และสถานีด้านพลังงานในโอมานถูกโจมตีด้วยโดรน สำนักงานสารสนเทศด้านพลังงาน (EIA) รายงานว่า ปริมาณน้ำมันดิบคงคลังรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 3.824 ล้านบาร์เรล สูงกว่าที่คาดไว้ที่ 1.055 ล้านบาร์เรลมาก ทั้งมาตรการของทบวงการพลังงานระหว่างประเทศ (IEA) การเพิ่มขึ้นของปริมาณน้ำมันคงคลังตามรายงานของ EIA และ USD ที่แข็งค่าขึ้น ไม่สามารถสกัดแรงซื้อได้ โดยผู้ซื้อยังคงผลักดันราคาให้ปรับขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่ 3
ขณะเดียวกัน ราคาทองคำและเงินอ่อนตัวลงเป็นวันที่ 2 ติดต่อกัน โดยถูกกดดันจาก USD ที่แข็งค่าขึ้น แม้สินทรัพย์ทั้งสองจะมีสถานะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยตามปกติก็ตาม
คริปโทเคอร์เรนซีอ่อนตัว หุ้นปรับลง
Bitcoin (BTC) และ Ethereum (ETH) ต่างขาดทุนรายวันเป็นครั้งแรกในรอบ 4 วัน โดยถูกกดดันจากบรรยากาศหลีกเลี่ยงความเสี่ยงของตลาด USD ที่แข็งค่าขึ้น และความเชื่อมั่นในตลาดคริปโทที่ยังไม่ฟื้นตัวหลังจากราคาร่วงลงในช่วงต้นปี 2026
ขณะเดียวกัน หุ้นเอเชียแปซิฟิกปรับลดลง หลังวอลล์สตรีทซื้อขายคละเคล้ากัน แต่โดยรวมอ่อนแอ หุ้นสหรัฐฯ ปิดตลาดคละเคล้า โดยดัชนี NASDAQ Composite ปรับขึ้นเล็กน้อย ขณะที่ดัชนี Dow Jones Industrial Average และ Russell 2000 ปรับลง ส่วนดัชนี S&P 500 ปิดลดลงเล็กน้อย หุ้นกลุ่มพลังงานนำตลาดปรับขึ้นตามราคาน้ำมันดิบที่พุ่งสูงขึ้น และหุ้นเทคโนโลยีได้แรงหนุนจากผลประกอบการที่แข็งแกร่งของ Oracle Corporation หุ้นกลุ่มสินค้าฟุ่มเฟือยและการเงินปรับตัวตามหลัง ท่ามกลางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้นและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังดำเนินอยู่
ความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์สำคัญ
- ราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับขึ้นต่อเนื่อง 3 วัน อยู่ใกล้ 92.80 ดอลลาร์ ณ เวลาที่รายงาน
- ทองคำยังคงถูกกดดันอยู่ที่ประมาณ 5,160 ดอลลาร์ ปรับลงเป็นวันที่ 2 ติดต่อกัน ณ เวลาที่รายงาน
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ขยับขึ้นเล็กน้อย โดยปรับขึ้นมาอยู่ที่ราว 99.40 และเพิ่มขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่ 3 แม้ช่วงหลังแรงส่งขาขึ้นจะอ่อนลง
- ตลาดหุ้นวอลล์สตรีทปิดตลาดแบบผสมผสาน ขณะที่ตลาดหุ้นเอเชียแปซิฟิกปรับตัวลดลงเล็กน้อย ในทิศทางเดียวกัน หุ้นยุโรปและสหราชอาณาจักรปรับลงเล็กน้อยในชั่วโมงแรกของการซื้อขาย
- Bitcoin (BTC) และ Ethereum (ETH) ต่างปรับลงเล็กน้อยระหว่างวันเป็นครั้งแรกในรอบ 4 วัน โดยล่าสุดลดลงมาอยู่ที่ 69,300 ดอลลาร์และ 2,030 ดอลลาร์ตามลำดับ
เตรียมพบกับอีกวันที่ยุ่งไม่แพ้กัน…
ถ้อยแถลงของ Andrew Bailey ผู้ว่าการธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) รวมถึงข้อมูลการค้าและการก่อสร้างของแคนาดา จะเป็นที่จับตาของเทรดเดอร์ ก่อนการประกาศข้อมูลจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน การเริ่มสร้างบ้าน ใบอนุญาตก่อสร้าง และดุลการค้าของสหรัฐฯ ความคืบหน้าเกี่ยวกับการโจมตีเรือขนส่งพลังงานและโครงสร้างพื้นฐานของอิหร่าน การตอบโต้ของสหรัฐฯ และอิสราเอล ตลอดจนความพยายามของนานาประเทศในการควบคุมความขัดแย้ง จะเป็นปัจจัยสำคัญต่อทิศทางตลาด
ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ และราคาน้ำมันดิบที่ปรับสูงขึ้นหนุนการคาดการณ์ว่า Federal Reserve (Fed) จะใช้นโยบายการเงินเข้มงวดขึ้น รวมถึงหนุน USD ให้แข็งค่า โอกาสที่ดอลลาร์สหรัฐจะอ่อนค่าลงจึงยังอยู่ในระดับต่ำ แม้ข้อมูลที่จะประกาศในเร็ว ๆ นี้จะออกมาน่าผิดหวังก็ตาม ปัจจัยนี้อาจกดดันราคาทองคำและคริปโทเคอร์เรนซีให้ลดลง ขณะที่ราคาน้ำมันอาจยังแข็งแกร่ง หุ้นมีแนวโน้มปรับลง และคู่สกุลเงินหลักอย่าง EURUSD และ GBPUSD อาจปรับตัวลงต่อจากช่วงที่ผ่านมา เว้นแต่บรรยากาศการลงทุนจะปรับดีขึ้น
การคาดการณ์สำหรับสินทรัพย์ชั้นนำ
- คาดว่าราคาทองคำและเงินจะปรับขึ้น
- มีแนวโน้มปรับลงต่อ: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD, USDJPY
- คาดว่าเคลื่อนไหวในกรอบ: USDCAD, Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, ดอลลาร์สหรัฐ
- คาดว่าจะปรับลงอย่างช้า ๆ และค่อยเป็นค่อยไป: DAX, FTSE 100, EURUSD, น้ำมันดิบ, GBPUSD
