Sentimen pasaran kekal sedikit positif pada awal dagangan Jumaat apabila data AS yang lemah dan pendirian dovish Bank of Japan (BoJ) disertai laporan pendapatan Alphabet dan Microsoft yang memberangsangkan. Ketiadaan ketegangan antara China dengan AS ketika Setiausaha Negara AS Antony Blinken melawat China juga mungkin menyumbang kepada peningkatan selera terhadap risiko.
Dengan perkembangan ini, Dolar AS kekal di bawah tekanan minggu ini walaupun pulih baru-baru ini, manakala mata wang utama dan komoditi lain, kecuali emas, terus meningkat. EURUSD kini bersedia untuk kenaikan mingguan kedua berturut-turut, manakala GBPUSD mengintai kenaikan mingguan pertamanya dalam tempoh tiga minggu. Namun, USDJPY mencatat paras tertinggi berbilang tahun yang baharu, meneruskan aliran menaik selama empat minggu.
AUDUSD dan NZDUSD menamatkan rentetan kerugian selama dua minggu, manakala USDCAD menuju kepada kerugian mingguan terbesar sejak awal Disember 2023, iaitu yang kedua berturut-turut.
Selain itu, harga minyak mentah kekal kukuh, tetapi harga emas menamatkan kenaikan selama lima minggu apabila pasaran membuat persediaan menjelang Indeks Harga PCE Teras AS hari ini serta mesyuarat FOMC minggu depan.
Ekuiti kekal sedikit positif walaupun Wall Street ditutup dengan prestasi lemah, manakala hasil bon Perbendaharaan AS terus meningkat.
Di pasaran lain, BTCUSD dan ETHUSD belum menunjukkan arah yang jelas, namun masih menuju ke arah aliran menurun selama empat minggu apabila Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa AS (SEC) mencabar sentimen optimistik terhadap kripto.
Berikut ialah pergerakan terkini aset utama:
- Minyak Brent meneruskan pemulihan hari sebelumnya sekitar $94.20, naik 0.65% dalam dagangan harian setakat berita ini ditulis.
- Emas mencatat kenaikan kecil sekitar $2,340 dan meneruskan rentetan kenaikan selama dua hari.
- Indeks USD bersiap sedia mencatat kerugian mingguan pertama dalam tiga minggu walaupun pergerakannya tidak menentu berhampiran 105.60 pada data terkini.
- Wall Street ditutup dengan kerugian kecil, tetapi Asia-Pasifik mencatatkan kenaikan kecil. Selain itu, saham di Eropah dan UK terus mengukuh pada jam pertama dagangan.
- BTCUSD dan ETHUSD mencatat kerugian intrahari yang kecil, masing-masing sekitar $29,200 dan $1,830 pada waktu penulisan.
Dolar AS bersedia menghadapi data inflasi Fed dan FOMC…
Indeks Dolar AS (DXY) jatuh ke paras terendah dalam dua minggu pada hari sebelumnya selepas data Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK) AS bagi suku pertama (S1) menunjukkan bacaan yang lemah. Indeks yang mengukur nilai dolar AS berbanding enam mata wang utama itu gagal mendapat rangsangan daripada bacaan Indeks Harga KDNK yang positif, yang menunjukkan tekanan harga di AS semakin meningkat. Perlu diperhatikan bahawa pergerakan mendatar sebelum data dikeluarkan membolehkan DXY pulih sedikit pada awal Jumaat.
Walau bagaimanapun, bacaan awal pertumbuhan KDNK AS bagi suku pertama 2024 ialah 1.6%, berbanding jangkaan 2.5% dan bacaan sebelumnya 3.4%. Indeks Harga KDNK pula meningkat 3.1% dalam tempoh tersebut, berbanding bacaan sebelumnya 1.7%. Selain itu, tuntutan awal faedah pengangguran AS jatuh ke paras terendah dalam sembilan minggu, manakala Aktiviti Pembuatan Kansas Fed mencatatkan angka terendah dalam tiga bulan. Jualan Rumah Tertunda AS juga melonjak paling tinggi pada tahun 2024, dengan pertumbuhan bulanan sebanyak 3.4% pada bulan Mac. Di samping data yang bercampur-campur, komen positif daripada Setiausaha Perbendaharaan AS Janet Yellen turut mengehadkan kejatuhan Dolar AS selepas penurunan yang ketara. Pada hari Khamis, Yellen berkata, “Ekonomi AS menunjukkan pertumbuhan yang kukuh dan berkembang pesat dalam semua aspek,” sambil menambah bahawa data KDNK mungkin disemak.
Walaupun data AS yang lemah menekan Dolar AS, sentimen suram di Wall Street dan hasil bon yang lebih tinggi menyokong mata wang itu. Pasaran saham AS ditutup lebih rendah berikutan keputusan pendapatan Meta yang mengecewakan, manakala niaga hadapan saham AS meningkat pada awal Jumaat susulan keputusan Alphabet dan Microsoft yang lebih kukuh, diumumkan lewat pada Khamis.
Ketika Dolar AS merosot susulan data yang mengecewakan, Euro berjaya meningkat secara beransur-ansur apabila optimisme berhati-hati terus menguasai rantau itu. Pemulihan EURUSD selama dua minggu ini juga mungkin disokong oleh data terkini yang lebih kukuh dari “Benua Lama” serta kenyataan bernada hawkish daripada pegawai Bank Pusat Eropah (ECB). Pada Khamis, Ahli Majlis Tadbir ECB Fabio Panetta berkata bahawa mereka perlu menimbang risiko dasar monetari menjadi terlalu ketat. Namun, ahli lembaga eksekutif ECB Isabel Schnabel menyatakan bahawa mereka mungkin berdepan fasa terakhir penurunan inflasi yang mencabar.
GBPUSD mengekori EURUSD sambil bersedia mencatat kenaikan mingguan, terutamanya selepas komen penggubal dasar yang membayangkan penangguhan pemotongan kadar faedah Bank of England (BoE). Kenaikan pasangan Cable itu turut disokong oleh peningkatan Keyakinan Pengguna GfK UK kepada -19.0 bagi April, berbanding -20.0 yang dijangkakan dan -21 sebelumnya.
USDJPY melonjak 70 pip untuk mencatat paras tertinggi baharu dalam tempoh 34 tahun, melepasi 156.00, susulan pendirian dovish Bank of Japan (BoJ). BoJ mengekalkan kadar penanda arasnya tanpa perubahan dan menunjukkan kesediaan untuk menaikkan kadar pada masa hadapan, seperti yang dijangkakan. Namun, kenyataan BoJ tidak menyebut kemungkinan pengurangan pembelian bon, yang mungkin menandakan perubahan pendirian bank pusat Jepun ke arah hawkish. Selain petunjuk daripada BoJ, data inflasi Tokyo bagi bulan April yang lebih rendah turut menyokong kenaikan pasangan Yen itu ke arah paras tertinggi berbilang tahun yang baharu.
AUDUSD menuju kenaikan mingguan terbesar sejak awal Disember apabila tekanan inflasi di Australia meningkat, sekali gus membolehkan pegawai Reserve Bank of Australia (RBA) mempertahankan kecenderungan hawkish mereka. Pasangan mata wang utama Pasifik itu mencatatkan data Indeks Harga Pengguna (CPI) suku pertama 2024 yang kukuh pada awal minggu, diikuti angka Indeks Harga Pengeluar (PPI) yang positif bagi tempoh sama pada hari Jumaat.
Selain petunjuk inflasi Australia yang memberangsangkan, berita positif terhadap risiko berkaitan China, pelanggan terbesar Australia, turut menyokong kenaikan pasangan AUDUSD. Komen daripada pertemuan antara Menteri Luar China Wang Yi dengan Setiausaha Negara AS Antony Blinken juga bernada positif dan menyokong sentimen. Pada Khamis, Yi berkata, “Hubungan (AS-China) telah stabil, tetapi faktor negatif semakin bertambah.” Sementara itu, Setiausaha Negara AS Blinken berkata beliau berharap AS dan China dapat mencapai kemajuan dalam perjanjian, sambil menyebut fentanyl, hubungan ketenteraan antara kedua-dua negara dan risiko AI. Perlu dinyatakan bahawa Financial Times (FT) melaporkan AS menggalakkan sekutu Eropah dan Asia mengetatkan sekatan terhadap teknologi berkaitan cip di China. Perkembangan ini sepatutnya mencabar sentimen mengambil risiko menjelang data utama AS dan menekan pembeli AUDUSD.
Seiring dengan itu, NZDUSD turut mendapat manfaat daripada data New Zealand yang memberangsangkan dan optimisme terhadap China, serta kemerosotan Dolar AS susulan pertumbuhan KDNK AS yang lebih lemah.
Di pasaran lain, USDCAD mencatat kerugian mingguan terbesar sejak awal Disember 2023 apabila minyak mentah, iaitu eksport utama Kanada, mencatat kenaikan besar yang berbeza dengan Dolar AS yang lebih lemah. USDCAD turut mendapat tekanan daripada komen hawkish Gabenor Bank of Canada (BoC), Tiff Macklem.
Harga minyak mentah kekal kukuh pada paras tertinggi mingguan apabila dolar AS yang lebih lemah, pengurangan besar dalam inventori dan kebimbangan tentang kekurangan bekalan susulan pergolakan di Timur Tengah menyokong harga. Perlu diperhatikan bahawa emas hitam ini sedang menuju kenaikan mingguan terbesar dalam tempoh tiga minggu.
Sebaliknya, harga emas gagal mendapat rangsangan daripada kelemahan Dolar AS dan bersedia mencatat kerugian mingguan pertama dalam tempoh enam minggu, apabila hasil bon Perbendaharaan AS kekal meningkat menjelang jangkaan pasaran terhadap pendirian hawkish Federal Reserve (Fed) dalam mesyuarat FOMC minggu depan. Selain itu, kebimbangan yang bercampur-campur mengenai hubungan AS-China serta ketegangan di Timur Tengah membantu XAUUSD membuat persediaan yang lebih baik menjelang pengumuman mesyuarat dasar monetari Fed.
- Belian kukuh: USDCAD, USDJPY, Dolar AS
- Jualan kukuh: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Emas
- Jual: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Indeks Harga PCE Teras AS akan membantu menentukan tindakan Fed…
Selepas menyaksikan turun naik yang dicetuskan oleh BoJ pada awal Jumaat, pedagang momentum berkemungkinan bosan semasa sesi Eropah kerana kekurangan data/peristiwa utama, kecuali ucapan pegawai Bank Negara Switzerland (SNB) dan ECB. Namun, separuh kedua hari ini dijangka menarik kerana Indeks Harga PCE Teras AS akan menggambarkan tekanan harga dalam ekonomi terbesar dunia dan membantu Rizab Persekutuan (Fed) membuat keputusan pada mesyuarat FOMC minggu depan. Memandangkan kecenderungan hawkish terkini terhadap bank pusat AS, inflasi yang tidak menjadi lebih lemah seperti dijangka boleh membantu Dolar AS mengurangkan kerugian mingguannya dan mencabar pemulihan komoditi baru-baru ini. Namun, angka inflasi yang lebih rendah daripada jangkaan akan membolehkan dolar AS membuat persediaan yang lebih baik untuk jeda hawkish Fed.
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
