Pada pagi Rabu, pasaran kelihatan sedikit positif, disokong oleh peningkatan jangkaan pemotongan kadar faedah Fed pada Disember, data ekonomi AS yang lemah, serta harapan terhadap rundingan damai Ukraine-Rusia. Bagaimanapun, kebimbangan yang semakin meningkat mengenai isu Taiwan dan keraguan terhadap tahap kebebasan Federal Reserve — terutamanya dengan kemungkinan pencalonan Kevin Hassett sebagai pengerusi Fed — mengekang sentimen.
Data ekonomi AS, yang tertangguh akibat penutupan kerajaan baru-baru ini, menunjukkan keputusan bercampur. Jualan runcit bagi September meningkat 0.2%, manakala Indeks Harga Pengeluar (PPI) naik 0.3%. Keyakinan pengguna jatuh mendadak kepada 88.7, bacaan kedua terendah sejak April, menandakan kebimbangan terhadap potensi kemelesetan.
Dalam sektor perumahan, Indeks Harga Rumah Case-Shiller meningkat 1.4% tahun ke tahun pada September, manakala jualan rumah tertangguh naik 1.9% pada Oktober. Namun, data pasaran buruh menunjukkan trend negatif, dengan majikan swasta kehilangan purata 13,500 pekerjaan seminggu dalam tempoh empat minggu lalu.
Jangkaan pemotongan kadar Fed pada Disember melonjak kepada 83%, daripada hanya 35% minggu lalu, selepas ulasan daripada Presiden Fed New York, John Williams.
Dalam pasaran bon, hasil (yield) jatuh akibat jangkaan pemotongan kadar: hasil 2-tahun pada 3.458% dan 10-tahun pada 4.001%.
Risiko geopolitik kekal tinggi, dengan harapan baharu terhadap rundingan damai Ukraine-Rusia walaupun beberapa halangan sebelum ini. Taiwan pula meluahkan kebimbangan mengenai tekanan ketenteraan China, manakala Beijing memberi amaran kepada Jepun dan Taiwan agar tidak mencampuri urusan mereka.
Dolar Australia meningkat selepas data inflasi Oktober yang lebih kukuh daripada jangkaan, menandakan Bank Rizab Australia mungkin menangguhkan pemotongan kadar.
RBNZ pula memotong kadar sebanyak 25 mata asas, dengan jangkaan bahawa ini mungkin pemotongan terakhir bagi kitaran semasa — faktor yang menyokong pengukuhan NZD. Harga minyak pula bercampur-campur, dengan tinjauan industri menunjukkan pengurangan inventori minyak mentah.
Indeks Dolar AS jatuh ke paras terendah mingguan untuk hari keempat berturut-turut, membolehkan mata wang utama dan komoditi mengukuh. NZDUSD mengabaikan pemotongan kadar oleh RBNZ kerana gabenor RBNZ menyatakan tiada lagi pemotongan dijangka hingga 2026. Penyusutan USD turut membantu AUD dan mata wang lain. Mata wang kripto menyusut sebahagian daripada kenaikan terdahulu, manakala USDJPY kekal mendatar pada paras terendah empat hari. EURUSD naik ke paras tertinggi mingguan, manakala GBPUSD meningkat untuk hari kelima berturut-turut ke paras tertinggi dua minggu menjelang pengumuman bajet UK. Wall Street menutup hari dengan kukuh berikutan lonjakan saham teknologi dan sentimen pasaran yang optimis.
Mata wang utama mengukuh pada awal Rabu berikutan kelemahan menyeluruh Dolar AS dan sentimen berhati-hati yang kekal positif.
AUDUSD mencatat kenaikan paling kukuh dalam dua minggu dan mencapai paras tertinggi mingguan, meneruskan aliran menaik empat hari berturut-turut apabila inflasi Australia yang lebih tinggi mengurangkan jangkaan pemotongan kadar RBA, sementara USD yang lebih lemah menyokong sentimen risiko yang lebih positif.
USDCAD pula meneruskan penurunan ke paras terendah empat hari, walaupun harga minyak mentah—eksport utama Kanada—lebih lemah. Pair ini mendapat manfaat daripada USD yang melemah dan prospek yang bertambah baik terhadap peralihan ekonomi Kanada serta potensi perjanjian perdagangan dengan ekonomi utama dunia.
RBNZ melaksanakan pemotongan kadar 0.25% seperti dijangka, namun NZDUSD mencatat lonjakan terbesar sejak Mei selepas Gabenor Hawkesby memberi isyarat bahawa tiada lagi pemotongan dijangka sebelum awal 2026 dan enggan mendedahkan keputusan undian di sebalik keputusan hari ini. Harapan berhubung potensi rangsangan ekonomi China dan kemungkinan perjanjian perdagangan NZ-AS turut menyokong kenaikan mata wang Kiwi itu.
Harga minyak kekal tertekan meskipun sempat melonjak seketika daripada paras terendah satu bulan selepas data API menunjukkan penyusutan inventori minyak mentah yang mengejutkan. Pasaran mengabaikan USD yang lebih lemah dan sebaliknya dibebani oleh jangkaan pengeluaran Rusia yang lebih tinggi jika perang Rusia-Ukraine berkurangan, kemungkinan peningkatan pengeluaran OPEC+, serta ketiadaan gangguan bekalan baharu di Venezuela. Kebimbangan terhadap permintaan global yang lebih lemah akibat ketegangan perdagangan dan geopolitik yang berterusan menambah tekanan penurunan.
Spot Gold (XAUUSD) meningkat ke paras tertinggi sejak 14 November, disokong oleh USD yang lebih lemah, jangkaan meningkat bahawa Fed akan memotong kadar pada Disember—kini hampir 85% berbanding 50% minggu lalu—serta status tradisionalnya sebagai aset selamat.
Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) didagangkan secara bercampur tetapi sedikit lebih tinggi, dibantu oleh USD yang lebih lemah serta sentimen berhati-hati yang sederhana. Namun, kerosakan teknikal pada carta dan pandangan institusi yang berhati-hati terus mengehadkan kenaikan.
Saham AS pula berdagang tidak menentu pada awal sesi selepas laporan bahawa Google dan Meta mungkin memindahkan beban kerja AI ke cip tersuai Google, menekan Nvidia dan AMD sambil mengangkat saham Alphabet. Walaupun begitu, indeks utama ditutup lebih tinggi, dengan Dow meningkat 1.43%, S&P naik 0.91%, dan NASDAQ menambah 0.67%.
Dalam berita korporat, HP mengumumkan transformasi AI menyeluruh syarikat yang akan melibatkan pengurangan 4,000–6,000 pekerjaan menjelang 2028.
Selepas sesi Asia yang berubah-ubah, hari Rabu dijangka aktif dengan pembentangan bajet tahunan UK, bersama beberapa data dan acara penting dari AS. Tempahan Barangan Tahan Lama, Tuntutan Pengangguran Awal, ucapan Presiden ECB Lagarde, ucapan bank pusat lain, perkembangan rundingan damai Rusia-Ukraine, ketegangan China-Jepun dan China-Taiwan, serta jangkaan pemotongan kadar Fed pada Disember akan mempengaruhi pasaran.
Penilaian semula pasaran terhadap peluang pemotongan kadar Disember oleh FOMC, bersama data AS yang lemah, mungkin memberi tekanan lanjut kepada USD—sekali gus menyokong aset berisiko seperti saham dan kripto di tengah optimisme perdagangan dan geopolitik. Namun, USD kini menghampiri sokongan jangka pendek yang penting, jadi data yang lebih kukuh daripada jangkaan boleh menguatkan USD, melemahkan kripto, dan memperlahankan kenaikan saham baru-baru ini. Emas dijangka kekal kukuh dalam sentimen bercampur, manakala AUD dan NZD mungkin mengekalkan kenaikan jika USD terus lemah.
Semoga keuntungan perdagangan bersama anda!
