Pasaran kewangan mencatatkan kenaikan sederhana pada awal Rabu, meneruskan pemulihan hari Selasa, ketika pedagang memberi tumpuan kepada kalendar ekonomi yang padat dengan jangkaan bahawa Federal Reserve (Fed) akan mengambil pendekatan dovish.
Pada Selasa, pasaran sebahagian besarnya mengetepikan berita geopolitik yang bercampur dan data ekonomi yang terhad. Ini mungkin disebabkan oleh penurunan hasil bon, terutama pada bahagian jangka pendek, walaupun aktiviti keseluruhan pasaran kekal berubah-ubah.
Fed kini berada dalam tempoh senyap sebelum mesyuarat 10 Disember, dan pasaran sedang menetapkan harga dengan 88% kemungkinan pemotongan kadar 25 mata asas (bps), berbanding hampir 40% pada pertengahan November. Ini mengekalkan harapan pedagang dan memberikan tekanan ke atas Dolar A.S.
Dalam perkembangan geopolitik, utusan A.S. Steve Witkoff bersama Jared Kushner bertemu Presiden Rusia Vladimir Putin untuk membincangkan potensi pelan damai bagi konflik Ukraine-Rusia. Putin menyifatkan perbincangan sebagai produktif, walaupun ketegangan kekal tinggi. Presiden Ukraine Zelenskyy pula menyatakan kebimbangan bahawa Rusia bertujuan menyingkirkan penglibatan A.S. dalam peperangan. Presiden Trump, dalam mesyuarat kabinet, menggambarkan situasi Ukraine sebagai “kucar-kacir.”
Trump turut memberi bayangan mengenai pilihannya untuk Pengerusi Fed yang baharu, dengan Penasihat Ekonomi Negara Kevin Hassett dilihat sebagai calon utama. Trump membatalkan temu duga dengan calon lain, memberi isyarat bahawa keputusan mungkin hampir dimuktamadkan. Walau bagaimanapun, White House menegaskan bahawa tiada pengumuman rasmi dibuat setakat ini.
Sementara itu, pasaran Bon Kerajaan Jepun (JGB) menunjukkan isyarat bercampur. Hasil JGB 30 tahun berhenti berhampiran paras tertinggi sepanjang masa, manakala hasil 10 tahun sedikit susut, memberi ruang kepada pedagang berhati-hati selepas kenaikan hasil bon mencetuskan sentimen risk-off sebelum ini.
Data global juga bercampur: Indeks PMI perkhidmatan Jepun menunjukkan sedikit pengembangan, manakala kebimbangan inflasi meningkat akibat kenaikan kos input.
Dalam berita ekonomi, pertumbuhan KDNK Australia perlahan kepada 0.4% suku ke suku pada Q3, lebih rendah daripada jangkaan. Namun, Dolar Australia (AUD) cepat pulih, disokong oleh data inflasi dan kenyataan bernada hawkish daripada Gabenor Reserve Bank of Australia (RBA), Michele Bullock. Data China pula menunjukkan kelemahan, meningkatkan jangkaan untuk rangsangan yang lebih tertumpu kepada perbelanjaan pengguna.
Indeks Dolar A.S. (DXY) terus berada di bawah tekanan, membolehkan mata wang utama seperti Euro (EUR) dan Pound British (GBP) mengukuh. Dolar Australia (AUD) dan Dolar New Zealand (NZD) juga mencatatkan kenaikan. Emas menghapuskan penurunan sebelumnya dan meningkat ke paras tertinggi enam minggu, manakala Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) turut mencatatkan keuntungan. Walaupun prestasi bercampur di pasaran Asia-Pasifik, indeks Nikkei menunjukkan peningkatan yang ketara.
Perkembangan geopolitik dan ekonomi — khususnya melibatkan Ukraine serta jangkaan terhadap langkah dasar Fed — terus membentuk sentimen pasaran, dengan suasana optimis berhati-hati kekal mendominasi global.
Dolar A.S. yang lebih lemah membantu pasangan EURUSD kekal kukuh, meskipun data inflasi Zon Euro yang lebih lemah daripada jangkaan serta komen bercampur daripada pembuat dasar ECB, Martins Kazaks. Kedua-dua HICP (Harmonized Index of Consumer Prices) dan CPI (Consumer Price Index) bagi November lebih rendah daripada jangkaan. Kazaks menyatakan bahawa kejutan ekonomi negatif akan meningkatkan kemungkinan pemotongan kadar, manakala kejutan positif pula tidak memberi alasan untuk kenaikan kadar.
Sementara itu, USDJPY menghapuskan kenaikan hari sebelumnya, didorong oleh sentimen risk-on dan penurunan hasil bon kerajaan Jepun. Para pedagang kembali memberi tumpuan kepada Dolar A.S. yang lebih lemah serta peningkatan perbezaan dasar monetari antara Federal Reserve (Fed) dan Bank of Japan (BoJ).
GBPUSD terus pulih menjelang data
GBPUSD menamatkan penurunan tiga hari, bangkit dari paras terendah satu minggu, didorong oleh sentimen risk-on yang meluas serta perkembangan bercampur daripada Kajian Kestabilan Kewangan (FSR) UK. Namun, kenaikan terbaru pasangan ini lebih dipengaruhi oleh kelemahan Dolar A.S., kerana beberapa faktor negatif terus menekan ekonomi UK. Ini termasuk kebimbangan terhadap Belanjawan Britain, data pekerjaan, aktiviti, dan sentimen yang mengecewakan, serta jangkaan bahawa Bank of England (BoE) mungkin terpaksa memotong kadar. Selain itu, suasana berhati-hati kekal menjelang laporan PMI UK dan A.S. hari ini, serta data Pekerjaan ADP A.S. dan data perdagangan, yang boleh mencabar momentum kenaikan GBPUSD walaupun Dolar A.S. lemah.
AUDUSD dan NZDUSD masing-masing mencecah paras tertinggi lima minggu, disokong oleh Dolar A.S. yang lebih lemah dan sentimen optimis pasaran, bersama jangkaan bernada hawkish terhadap Reserve Bank of Australia (RBA) dan Reserve Bank of New Zealand (RBNZ). Namun, data bercampur dari Australia menguji pembeli AUDUSD, manakala NZDUSD kekal lebih neutral. Sementara itu, USDCAD menunjukkan pergerakan harga yang tidak menentu selepas sesi yang suram, sebahagiannya mengabaikan harga minyak mentah yang lemah.
Emas kembali meningkat, menghapuskan kerugian hari sebelumnya, disokong oleh Dolar A.S. yang lemah dan sentimen berhati-hati pasaran. Berita geopolitik bercampur turut menambah tekanan kenaikan, manakala suasana berhati-hati menjelang data penting A.S. hari ini meningkatkan lagi permintaan terhadap aset selamat seperti emas.
Sebaliknya, minyak mentah kekal suram selepas penurunan ketara, didorong oleh kebimbangan bahawa potensi perjanjian damai Ukraine-Rusia mungkin meningkatkan pengeluaran minyak Rusia, yang boleh menolak harga lebih rendah di tengah permintaan yang lemah dan bekalan OPEC+ yang lebih tinggi.
Bitcoin (BTC) mencapai paras tertinggi dua minggu, manakala Ethereum (ETH) meneruskan pemulihan hari sebelumnya, didorong oleh Dolar A.S. yang lebih lemah dan sentimen risk-on yang lebih meluas. Harapan terhadap potensi pemotongan kadar Fed turut meningkatkan optimisme dalam pasaran kripto.
Sementara itu, indeks saham A.S. ditutup kebanyakannya lebih tinggi, dengan NASDAQ mendahului kenaikan. Dow naik 0.39%, S&P 500 meningkat 0.25%, dan NASDAQ melonjak 0.59%. Namun, Rupee India mengalami satu lagi hari yang sukar, jatuh ke paras terendah rekod pada 90 rupee bagi setiap dolar A.S. buat kali pertama.
Kalendar ekonomi hari ini padat dengan data inflasi Switzerland, PMI Zon Euro dan UK bagi November, ucapan Presiden ECB Christine Lagarde, data Pekerjaan ADP A.S., serta PMI Perkhidmatan ISM — menjadikan sesi dagangan hari ini lebih aktif. Namun, tumpuan utama mungkin tertumpu pada pemilihan Pengerusi Fed oleh Presiden Trump, perkembangan konflik Ukraine-Rusia, serta prestasi saham teknologi dalam mempertahankan keuntungan baru-baru ini.
Walaupun Dolar A.S. gagal pulih walaupun sentimen pasaran berubah, aset berisiko seperti ekuiti dan kripto mungkin melihat pemulihan selanjutnya. Namun, pedagang disarankan untuk kekal berhati-hati menjelang mesyuarat FOMC Disember.
Dari sudut pasangan mata wang, GBPUSD dijangka kurang berpotensi untuk naik lebih tinggi kerana data UK yang dijangka lebih lemah dan statistik A.S. yang lebih kukuh. Namun, bias Fed yang dovish boleh membantu pasangan ini mengekalkan sebahagian daripada kenaikan terkini.
Semoga keuntungan perdagangan bersama anda!
