Sentimen pasaran menunjukkan sedikit peningkatan pada awal Khamis, dipacu oleh beberapa perkembangan penting seperti Minit Mesyuarat FOMC yang bernada dovish, berita mengenai kemungkinan perjanjian damai antara Israel dan Hamas, rundingan pembukaan semula kerajaan A.S., serta berita politik dari Perancis. Namun begitu, ketegangan berterusan antara Ukraine dan Rusia, suasana berhati-hati menjelang ucapan Pengerusi Rizab Persekutuan (Fed) Jerome Powell hari ini, serta ketiadaan pelan konkrit untuk menamatkan penutupan kerajaan A.S. masih menjadi cabaran kepada sentimen positif tersebut.
Minit Mesyuarat FOMC menunjukkan bahawa kebanyakan pegawai Fed menjangkakan lebih banyak pemotongan kadar pada tahun 2025. Walaupun risiko inflasi semakin berkurang, kebimbangan terhadap pasaran pekerjaan pula meningkat. FOMC turut menaikkan unjuran pertumbuhan KDNK bagi tempoh 2025–2028, namun menyatakan bahawa risiko terhadap ekonomi kekal seimbang. Tambahan pula, Minit tersebut menyebut bahawa beberapa ahli Fed percaya kemudahan repo tetap akan membantu mengekalkan kadar dana persekutuan dalam julat sasarannya.
Bloomberg turut melaporkan bahawa dana lindung nilai kini bertaruh terhadap pengukuhan Dolar A.S. menjelang akhir tahun, dengan jumlah opsyen jual euro meningkat mendadak pada Disember.
Dalam politik A.S., Senator Republikan sedang mempertimbangkan pendekatan berperingkat untuk membuka semula kerajaan. Ketua Majoriti Senat John Thune sedang menimbang untuk membawa rang undang-undang peruntukan individu — seperti dana untuk Pentagon dan gaji tentera — ke pengundian. Ini berlaku ketika rundingan dwipartisan bagi langkah pembiayaan jangka pendek masih buntu.
Perkembangan utama semasa sesi dagangan A.S. pada Rabu ialah persetujuan Fasa 1 antara Israel dan Hamas, yang dijangka dapat meredakan perang di Gaza. Perjanjian itu melibatkan pertukaran tebusan dan pengunduran separa tentera Israel dari Gaza. Jika semuanya berjalan lancar, pembebasan tebusan boleh bermula seawal Isnin ini.
Harga emas sempat jatuh sebelum pengumuman perjanjian itu tetapi pulih semula ke sekitar $4,024 selepas ia diumumkan. Harga minyak mentah turut mereda berikutan harapan bahawa gencatan senjata dapat dikekalkan, manakala Dolar A.S. pula melemah secara menyeluruh.
Pasaran China dibuka semula selepas cuti Minggu Emas, dan Kementerian Perdagangan China mengumumkan kawalan eksport baharu terhadap bahan nadir bumi, mewajibkan kelulusan khas untuk eksport bagi melindungi keselamatan negara.
Di Perancis, Presiden Emmanuel Macron berkata beliau akan menamakan Perdana Menteri baharu dalam tempoh 48 jam dan optimis bahawa bajet kerajaan dapat diluluskan sebelum 31 Disember. Namun, kebanyakan ahli parlimen menentang pilihan raya mengejut, yang sedikit menekan nilai euro. Walaupun ada sedikit harapan, situasi politik ini mungkin berlarutan selama beberapa bulan.
Di Jepun, kebimbangan semakin meningkat terhadap kemungkinan campur tangan dalam pasaran yen apabila USDJPY menghampiri paras 155. Bekas Timbalan Gabenor Bank of Japan (BoJ), Masazumi Wakatabe, turut menyatakan bahawa kenaikan kadar faedah pada tahun ini adalah tidak mungkin memandangkan pertumbuhan ekonomi yang masih lemah.
Bank of England (BoE) memberi amaran bahawa penilaian tinggi terhadap saham berkaitan AI dan tumpuan pasaran yang terlalu besar boleh menyebabkan pembetulan mendadak yang berpotensi menjejaskan ekonomi. Bank pusat itu turut menyuarakan kebimbangan mengenai peningkatan hutang awam, ketegangan geopolitik, serta kemungkinan ancaman terhadap kebebasan Fed.
Di United Kingdom, sentimen perumahan dan perniagaan terus merosot pada September, di tengah-tengah kebimbangan terhadap bajet akan datang. Data daripada Royal Institution of Chartered Surveyors (RICS) menunjukkan sedikit peningkatan dalam harga rumah, namun permintaan kekal lemah. Keyakinan perniagaan jatuh ke paras terendah dalam tiga tahun berikutan jangkaan peningkatan cukai dalam bajet November.
Di Australia, tinjauan oleh Melbourne Institute menunjukkan jangkaan inflasi pengguna bagi Oktober meningkat sedikit kepada 4.8%.
Perdana Menteri Kanada, Justin Trudeau, pula menyatakan bahawa beberapa perjanjian dua hala sedang disiapkan selaras dengan USMCA serta membincangkan rundingan masa depan dengan bekas Presiden Trump berhubung sektor keluli dan automotif.
Inventori minyak mentah A.S. meningkat sebanyak 3.715 juta tong, jauh lebih tinggi daripada jangkaan 1.830 juta tong. Data ini, bersama ketegangan geopolitik yang semakin reda di Gaza, mencabar momentum belian minyak mentah.
Pasaran saham A.S. terus mencatat rekod baharu apabila S&P 500 dan Nasdaq mencapai paras tertinggi sepanjang masa. Saham AMD memimpin kenaikan dengan lonjakan 11.34%, menjadikan kenaikan keseluruhannya 43.58% dalam tempoh seminggu. Syarikat lain yang turut meningkat termasuk Dell (+9.04%) dan SMCI (+6.56%).
Dalam berita lain, kerajaan A.S. meluluskan eksport cip AI Nvidia bernilai berbilion dolar ke UAE di bawah perjanjian baharu — perjanjian teknologi besar pertama dengan UAE sejak pentadbiran Trump — menandakan usaha untuk memperkukuh hubungan dengan negara Teluk. Selain itu, pentadbiran Trump juga menolak rancangan mengenakan tarif ke atas ubat generik, sekali gus meredakan kebimbangan terhadap levi meluas ke atas ubat-ubatan A.S. Langkah ini menunjukkan perubahan dasar daripada rancangan terdahulu untuk memindahkan semua pengeluaran ubat penting ke dalam negara.
Mata wang kripto turut pulih di tengah sentimen positif dan berita bahawa syarikat pembayaran global, Square, mengumumkan alat baharu yang membolehkan peniaga menerima bayaran Bitcoin serta menukar jualan kepada Bitcoin tanpa sebarang caj, bermula 10 November. Syarikat itu juga mencadangkan pengecualian cukai bagi pembelian kripto berskala kecil untuk memudahkan penggunaan Bitcoin dalam transaksi harian.
Pada Khamis, Indeks Dolar A.S. (DXY) menamatkan aliran kenaikan tiga hari dan berundur daripada paras tertinggi dua bulan. Ini membolehkan EURUSD bangkit daripada paras terendah enam minggu, mencatatkan keuntungan pertama dalam empat hari. GBPUSD turut menunjukkan pemulihan selepas dua hari penurunan. USDJPY pula susut daripada paras tertingginya baru-baru ini, manakala AUDUSD mencatat kenaikan dua hari berturut-turut. NZDUSD juga pulih daripada paras terendah enam bulan, sementara USDCAD jatuh selepas dua hari peningkatan. Minyak mentah mencatatkan kerugian pertama dalam lima hari, dan mata wang kripto pula membalikkan keuntungan yang diperoleh sehari sebelumnya.
EURUSD bangkit dari paras terendah sejak pertengahan Ogos, menamatkan tiga hari penurunan berturut-turut berikutan kebimbangan politik di Perancis yang semakin reda, sentimen pasaran yang lebih positif, serta penurunan nilai Dolar AS. Namun begitu, pelabur kekal berhati-hati menjelang mesyuarat Bank Pusat Eropah (ECB) yang akan datang dan ucapan Pengerusi Rizab Persekutuan (Fed), Jerome Powell, yang mendorong lantunan pembetulan (corrective bounce) pada pasangan mata wang ini.
GBPUSD meningkat dari paras terendah mingguan, menamatkan dua hari penurunan berturut-turut apabila data UK yang bercampur-campur dan perkembangan politik bersaing dengan penurunan Dolar AS, memberi peluang kepada pembeli untuk menguji pasaran. Sementara itu, USDJPY kekal berhampiran paras tertinggi lapan bulan apabila kebimbangan terhadap kemungkinan campur tangan Bank of Japan (BoJ) bagi menyokong yen semakin meningkat. Pasangan ini turut memasuki fasa penyatuan menjelang data dan peristiwa penting yang akan datang.
Walaupun Dolar AS melemah dan sentimen pasaran bertambah baik, AUDUSD mencatatkan kemenangan dua hari berturut-turut, manakala NZDUSD memecahkan dua hari penurunan dengan lantunan dari paras terendah enam bulan. Dalam masa yang sama, USDCAD menamatkan dua hari peningkatan apabila jangkaan terhadap perjanjian perdagangan AS-Kanada bersaing dengan penurunan harga minyak mentah, ketegangan geopolitik yang reda, dan penyesuaian pasaran menjelang data serta acara penting hari ini.
Emas menghentikan penurunan empat hari berturut-turut selepas mencapai paras tertinggi sepanjang masa, manakala minyak mentah mencatatkan kerugian harian pertama dalam lima hari, meskipun sentimen pasaran bertambah baik. WTI turut tertekan akibat peningkatan mendadak dalam laporan inventori mingguan, namun penurunan itu tidak menunjukkan momentum jualan yang kuat, mengekalkan keyakinan pembeli.
Kripto melemah, ekuiti Asia meningkat
Pasaran kripto bergelut untuk mengekalkan lantunan hari sebelumnya walaupun Dolar AS melemah, apabila pelabur menunggu data dan acara utama. Buat masa ini, aset digital mengenepikan berita positif dalam industri.
Sementara itu, ekuiti Asia-Pasifik meningkat sedikit selepas China kembali daripada cuti Minggu Emas, disokong oleh berita mengenai langkah rangsangan tambahan dan perkembangan positif lain yang meningkatkan sentimen pasaran.
Secara keseluruhan, walaupun data AS masih dinanti, hala tuju pasaran dalam jangka pendek akan bergantung kepada ucapan penting pegawai bank pusat — termasuk Pengerusi Fed Jerome Powell — dan Minit Mesyuarat Dasar Monetari ECB. Selain itu, perkembangan mengenai penutupan kerajaan AS, langkah politik Trump, serta ketegangan geopolitik di Gaza dan Ukraine akan terus dipantau rapat.
Sekiranya faktor “risk-off” reda, Indeks Dolar AS mungkin terus melemah, sekali gus menyokong emas, kripto, dan pasaran saham untuk mengekalkan keuntungan baru-baru ini. Namun, penurunan pembetulan pada EURUSD dan USDJPY masih dijangka berlaku, manakala mata wang utama lain berpotensi mengekalkan lantunan sederhana mereka. Dengan semua faktor ini, prospek pasaran kekal dinamik dan tidak menentu — menjadikan tempoh ini penting untuk diperhatikan oleh para pedagang.
Semoga keuntungan perdagangan bersama anda!
