Pasaran kekal tidak menentu…
Minggu dagangan baharu bermula dalam suasana berhati-hati apabila pasaran global bertindak balas terhadap ketegangan perdagangan yang kembali meningkat dan pergolakan geopolitik. Keputusan bekas Presiden Trump untuk menaikkan tarif keluli dan aluminium dua kali ganda kepada 50% menambah tekanan, terutamanya ketika hubungan AS-China semakin merosot. Kedua-dua negara saling menuduh melanggar pakatan perdagangan Geneva, manakala China turut mengkritik sokongan ketenteraan AS kepada Taiwan.
Di tempat lain, Ukraine melancarkan serangan dron besar-besaran ke atas Rusia, manakala Iran memberi amaran bahawa ancaman AS terhadap kemudahan nuklearnya telah melampaui batas. Jepun dan EU turut menyuarakan rasa tidak puas hati terhadap tindakan perdagangan AS baru-baru ini.
Sentimen pasaran terus terjejas oleh spekulasi tentang peletakan jawatan awal Pengerusi Fed Jerome Powell dan jangkaan menjelang ucapannya yang dijadualkan. Dari segi data, PMI pembuatan dari China, Jepun dan Korea Selatan menunjukkan penguncupan berterusan, manakala ukuran inflasi pilihan Fed menepati jangkaan dan mengukuhkan Dolar AS minggu lepas.
Di Eropah, pegawai ECB mengakui cabaran ekonomi yang berterusan tetapi mengekalkan prospek dovish. Bank of England masih belum membuat keputusan yang jelas, sekali gus tidak memberikan banyak petunjuk kepada pasaran. Sementara itu, Australia melaporkan data aktiviti dan inflasi yang lebih lemah, manakala cuti di China dan New Zealand menyebabkan dagangan Asia-Pasifik suram.
Walaupun OPEC+ mengumumkan pemotongan pengeluaran bulanan untuk bulan ketiga berturut-turut, harga minyak mentah memulakan minggu ini dengan kenaikan, disokong oleh kebimbangan geopolitik dan Dolar AS yang lebih lemah. Mata wang utama dan emas susut daripada kenaikan minggu lepas, manakala saham dan mata wang kripto menghadapi tekanan. Hasil bon juga turun sedikit.
EURUSD dan GBPUSD pulih, USDJPY mencatat penurunan selama tiga hari berturut-turut
EURUSD terus berada di bawah tekanan pada awal Jun, dibebani ketegangan perdagangan dan politik EU-AS yang berterusan, serta komen berhati-hati daripada pegawai ECB dan sokongan terhadap pemotongan kadar faedah yang lebih berpandukan data. Euro mendapat sedikit sokongan daripada Dolar AS yang lebih lemah dan inflasi Jerman yang bertambah baik, tetapi ketidaktentuan pilihan raya Poland serta keraguan tentang perjanjian perdagangan EU dengan China dan Jepun mengehadkan pemulihannya.
GBPUSD melantun dari zon sokongan yang terbentuk lapan bulan lalu apabila pegawai BoE mengetengahkan kebimbangan inflasi dan menyuarakan keyakinan terhadap perjanjian perdagangan akan datang. Namun, ketidaktentuan mengenai dasar buruh UK dan keupayaannya untuk kembali mencapai kekuatan ekonomi sebelum COVID-19, di tengah-tengah data yang bercampur-campur, mencabar momentum menaik.
Sementara itu, Yen Jepun menjadi mata wang kedua terbaik berbanding Dolar AS selepas Kiwi, susulan langkah Bank of Japan menggandakan peruntukan bagi kerugian daripada penerbitan bon, yang membayangkan pendirian lebih hawkish. Data perbelanjaan modal dan PMI Jepun yang sedikit lebih baik, meskipun kelemahan sektor pembuatan berterusan, bergabung dengan sentimen penghindaran risiko dan daya tarikan Yen sebagai aset selamat untuk menambah tekanan ke atas USDJPY.
AUDUSD dan NZDUSD meningkat, USDCAD terus merosot
Ketegangan perdagangan dan politik yang berterusan antara AS dengan China, serta penguncupan sektor pembuatan China untuk bulan kedua berturut-turut, menekan mata wang yang sensitif terhadap risiko seperti dolar Australia, New Zealand dan Kanada. Namun, dolar AS yang melemah dan pengukuhan harga pada awal bulan membantu AUDUSD dan NZDUSD mengurangkan kerugian baru-baru ini, manakala USDCAD jatuh untuk hari ketiga berturut-turut.
Walau bagaimanapun, petunjuk inflasi Australia yang berada pada paras terendah dalam 33 bulan dan cuti umum di New Zealand mengehadkan potensi kenaikan AUDUSD dan NZDUSD. Sementara itu, tekanan jual terhadap USDCAD semakin meningkat berikutan harga minyak mentah yang kukuh—eksport utama Kanada—dan laporan KDNK Kanada yang lebih baik daripada jangkaan.
Harga minyak mentah melonjak 3.0% walaupun OPEC+ mengurangkan bekalan
OPEC+ mengumumkan pengembalian sebahagian pemotongan pengeluaran terdahulu untuk bulan ketiga berturut-turut, di samping peningkatan bekalan secara sukarela oleh lapan anggotanya. Walaupun begitu, minyak mentah WTI melonjak 3% pada awal minggu, didorong oleh kebimbangan bekalan susulan serangan dron Ukraine, kemungkinan tindakan balas Rusia, ketegangan nuklear Iran dan konflik Gaza yang berterusan.
Harga emas pulih, tetapi mata wang kripto bergelut
Harga emas meningkat apabila dolar AS yang melemah dan permintaan terhadap aset selamat menyokong logam berharga itu. Namun, harganya kekal dalam julat tertentu apabila pasaran berhati-hati terhadap keyakinan yang dipacu Trump serta kebimbangan tentang permintaan fizikal yang lebih lemah dari China dan India.
Sementara itu, Bitcoin (BTCUSD) mencatatkan kerugian harian pertamanya dalam tiga hari, manakala Ethereum (ETHUSD) turut berada di bawah tekanan. Walaupun terdapat keyakinan terhadap Trump dan aliran masuk dana ETF, penurunan harga minggu lalu serta minat institusi yang semakin perlahan menjejaskan momentum kripto.
Pergerakan terkini aset utama
- Harga minyak mentah WTI melonjak 3.0% kepada $62.50, sekali gus menamatkan penurunan selama dua hari pada waktu penulisan.
- Harga emas memulihkan kerugian harian dan mingguan sebelumnya dengan meningkat lebih 1.5% kepada $3,345 terkini.
- Indeks USD mengurangkan kenaikan mingguannya dan jatuh ke paras terendah dalam empat hari. Indeks itu sedikit tertekan, diniagakan berhampiran 99.00 pada waktu penulisan.
- Wall Street ditutup bercampur-campur, manakala saham Asia Pasifik susut sedikit. Sementara itu, saham Eropah dan Britain mencatatkan kerugian kecil pada awal sesi dagangan.
- BTCUSD mencatatkan kerugian harian pertamanya dalam tiga hari, sekitar $105,000, manakala ETHUSD turut kekal di bawah tekanan dan jatuh kepada $2,600 pada waktu penulisan.
Data AS, Pengerusi Fed Powell dan berita risiko menjadi tumpuan…
Pasaran bersiap sedia untuk menghadapi hari Isnin yang sibuk apabila PMI ISM AS dan ucapan penting Pengerusi Fed Powell menjadi tumpuan. Nada hawkish Powell serta penafiannya terhadap khabar angin peletakan jawatan boleh mengukuhkan dolar AS, sekali gus menekan kenaikan terkini mata wang utama, mata wang kripto serta mata wang Australia dan New Zealand.
Walau bagaimanapun, aset selamat seperti yen Jepun, emas dan franc Switzerland mungkin mengukuh berikutan kebimbangan yang semakin meningkat tentang hutang AS, ketegangan perdagangan dan risiko politik global. Selain itu, harga minyak mentah mungkin kekal kukuh dalam keadaan ketegangan geopolitik yang meningkat dan kekangan bekalan yang berterusan selepas inventori baru-baru ini menyusut.
Ramalan untuk aset utama
- Dijangka bergerak menaik: USDCAD
- Penurunan lanjut berkemungkinan: USDJPY, USDCHF
- Pergerakan mendatar dijangka: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, US Dollar, BTCUSD, ETHUSD
- Penurunan beransur-ansur & dijangka: DAX, FTSE 100, Minyak Mentah, Emas, EURUSD
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
