El sentimiento sigue siendo incierto a primera hora del miércoles, mientras los traders consolidan las pérdidas del día anterior ante factores de mercado mixtos. También podrían limitar los movimientos del mercado los temores a una intervención de Japón y China, así como la cautela antes de la publicación de datos clave de la eurozona y EE. UU., sin olvidar la decisión de política monetaria del Banco de Canadá (BoC).
Con estos factores como telón de fondo, los alcistas del dólar estadounidense hacen una pausa cerca de su nivel más alto en casi seis meses, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. retroceden desde un máximo de dos semanas. Sin embargo, los precios del oro y del petróleo crudo no se benefician del retroceso del dólar estadounidense, en medio de los temores económicos relacionados con China y las expectativas de que las tasas más altas causen menos daño a la economía estadounidense. Esto, a su vez, respalda la postura de la Fed sobre las tasas: «más altas durante más tiempo».
Cabe señalar que el sólido PIB de Australia del segundo trimestre y las expectativas de nuevos estímulos de China para las empresas inmobiliarias permiten que el AUDUSD y el NZDUSD registren leves avances cerca de sus mínimos anuales.
Por otro lado, el retroceso de los rendimientos, junto con los temores a una postura restrictiva del Banco de Japón y a una intervención de Japón, permitió que el USDJPY fuera el par que más se benefició del retroceso del dólar estadounidense.
Sin embargo, cabe señalar que los futuros bursátiles de Estados Unidos y Europa bajan ligeramente y se suman a las acciones de Asia-Pacífico, reflejando el pesimismo del mercado pese a los recientes movimientos correctivos.
Por otra parte, BTCUSD y ETHUSD siguen bajo presión, pese a los datos del sector que apuntan a una acumulación de posiciones largas en niveles más bajos y a probables aprobaciones rápidas de los ETF de criptomonedas.
Estos son los movimientos más recientes de los principales activos:
- Petróleo Brent retrocede desde su máximo anual y registra pérdidas moderadas en torno a los 90,00 $ al momento de redactar este informe.
- El precio del orosigue bajo presión por quinto día consecutivo y se sitúa cerca de los $1,926 en la última cotización.
- Índice del dólar estadounidense retrocede desde su nivel más alto desde el 15 de marzo y se acerca a los 104,70 al momento de escribir.
- Wall Street cerró con pérdidas leves, al igual que las acciones de Asia-Pacífico ; mientras tanto, las acciones en Europa y el Reino Unido seguían bajo presión al cierre de esta edición.
- BTCUSD se mantiene bajo presión en torno a los 25.700 $ mientras ETHUSD cae a 1.630 $ en las últimas operaciones.
Así que estamos en una fase de consolidación…
Aunque algunos podrían debatir sobre la etapa económica de EE. UU. para justificar el reciente retroceso del dólar estadounidense, el análisis económico comparativo sugiere que la economía de ese país es más grande y sólida que la de la mayoría de las economías desarrolladas. Esto respalda al dólar, especialmente cuando las demás grandes economías temen una desaceleración, deben dejar de subir las tasas y muestran disposición a recortarlas a continuación.
En la misma línea, el estímulo de China no ha recibido elogios de los participantes del mercado, ya que los datos recientes no han sido destacables. Además, las dificultades recurrentes de las empresas inmobiliarias chinas y las tensiones entre EE. UU. y China pesan sobre las perspectivas económicas del gigante asiático. Esto mantiene la aversión al riesgo sobre la mesa y pone en duda los movimientos recientes.
A pesar de la actual fase de consolidación, es probable que el USDJPY retroceda, ya que el Banco de Japón (BoJ) podría apartarse de la tendencia y abandonar su política monetaria ultraexpansiva ante la mayor inflación y los recientes datos de crecimiento más sólidos, además de la caída del yen a mínimos de varios meses.
Por lo tanto, los traders deberían estar atentos a los últimos movimientos correctivos del mercado y esperar señales claras antes de tomar posiciones importantes en contra del dólar estadounidense.
- Compra fuerte: USDCAD
- Venta fuerte: ETHUSD, GBPUSD, oro
- Compra: índice USD, Nasdaq, USDJPY
- Vender: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Datos de la UE y EE. UU., y el BoC en el foco
Aunque el inicio de la jornada del miércoles no ha sido muy alentador, pese a los decepcionantes pedidos de fábrica de Alemania y a la mejora del PIB de Australia en el segundo trimestre, los participantes del mercado podrían tener una jornada activa durante el resto de la sesión europea y la sesión de trading de EE. UU. En este contexto, será clave seguir las ventas minoristas de la eurozona, el PMI de servicios del ISM de EE. UU. y las decisiones de política monetaria del Banco de Canadá (BoC). Si los datos de EE. UU. mejoran, los datos de la UE siguen decepcionando y el BoC no logra convencer a los alcistas del dólar canadiense, no se puede descartar que el dólar estadounidense siga subiendo.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
