Los mercados mantienen un optimismo cauteloso al inicio del jueves, ya que los últimos datos de EE. UU. apuntan a una moderación de la inflación y anticipan recortes de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed), aunque los responsables de política monetaria del FOMC se resisten a aceptarlo. A esto se suman las esperanzas de mejores relaciones diplomáticas entre EE. UU. y China y la ausencia de noticias importantes que aumenten la aversión al riesgo, lo que mantiene optimistas a los traders. Sin embargo, la inquietud ante el importante informe de empleo de EE. UU. del viernes y las múltiples intervenciones de funcionarios de la Fed previstas para hoy, junto con la ausencia de traders de China y Hong Kong, limitan el impulso.
Aun así, el índice del dólar estadounidense (DXY) sigue bajo presión por tercer día consecutivo y se encamina a registrar su primera pérdida semanal en cuatro semanas, lo que permite que EURUSD y GBPUSD prolonguen las ganancias del día anterior. Sin embargo, el oro retrocedió desde su máximo histórico y los compradores de petróleo también se retiraron del máximo de varios días alcanzado el día anterior.
El USDJPY no muestra una dirección clara, mientras que el AUDUSD, el USDCAD y el NZDUSD se mantienen más firmes por tercer día consecutivo y marcan un nuevo máximo semanal.
Por otra parte, BTCUSD y ETHUSD muestran resistencia tras rebotar el miércoles desde el mínimo semanal, mientras los operadores de criptomonedas siguen cautelosos antes del halving de Bitcoin, especialmente ahora que la SEC de EE. UU. solicita comentarios sobre las solicitudes de ETF de Ethereum al contado.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- Petróleo Brent pone fin a una racha alcista de cinco días y retrocede desde su nivel más alto desde finales de octubre; cotiza con leves pérdidas cerca de $89.80 al momento de redactar este informe.
- Precio del oro registra una caída intradía del 0,5% tras alcanzar un nuevo máximo histórico de $2,304; ahora cotiza cerca de los $2,291.
- El índice del dólar estadounidense cae por tercer día consecutivo y, al momento de redactar este texto, marca un nuevo mínimo semanal cerca de 104.10.
- Wall Street cerró con resultados dispares, mientras que las acciones de Asia-Pacífico se mantuvieron débiles. Además, las acciones de Europa y el Reino Unido registran leves ganancias durante la primera hora de negociación.
- BTCUSD y ETHUSD prolongan el rebote del día anterior desde los mínimos semanales, con alzas cercanas al 0,5 % cada uno, hasta cotizar en torno a 66.300 $ y 3.330 $, respectivamente, en la última actualización.
Los compradores de oro hacen una pausa, pero no se retiran…
Las débiles cifras del PMI de servicios del ISM de EE. UU. y del componente de precios pagados apuntaron a una moderación de la inflación, lo que puso en entredicho la postura agresiva de la Fed y debilitó al dólar estadounidense y a los rendimientos de los bonos del Tesoro durante la jornada anterior. Además, el presidente de la Fed, Jerome Powell, defendió sus argumentos a favor de retrasar los recortes de tasas, pero no aportó novedades, lo que avivó los temores de que el banco central estadounidense esté más cerca de recortar las tasas si los próximos datos indican una mayor moderación de las presiones sobre los precios. Cabe destacar que los sólidos datos del cambio en el empleo de ADP en EE. UU. tampoco lograron convencer a los alcistas del dólar estadounidense antes del informe de nóminas no agrícolas (NFP) de EE. UU. del viernes.
Aunque la caída del dólar estadounidense y de los rendimientos impulsó el precio del oro, las expectativas de una mejora en las relaciones entre EE. UU. y China dieron un impulso adicional a los precios de las materias primas. Dicho esto, los comentarios de la secretaria del Tesoro de EE. UU., Janet Yellen, que señalaron la necesidad de armonía en las relaciones comerciales entre Washington y Pekín, moderaron los temores a una guerra comercial.
Ante la caída del dólar estadounidense, el EURUSD logró pasar por alto los datos de inflación más débiles de la eurozona y los comentarios moderados de funcionarios del Banco Central Europeo (BCE). En la misma línea, el GBPUSD también amplió el rebote iniciado a comienzos de semana, pese a las señales económicas mixtas del Reino Unido. Aun así, el USDJPY logró cerrar el miércoles al alza, ya que últimamente han aumentado las probabilidades de que el Banco de Japón (BoJ) no modifique las tasas.
Además, el optimismo en torno a China y las expectativas de que la Reserva Federal de EE. UU. (Fed) baje las tasas, junto con el buen desempeño de las materias primas, ayudaron al AUDUSD, al NZDUSD y al USDCAD a aprovechar la debilidad del dólar estadounidense.
Cabe señalar que el precio del oro alcanzó un máximo histórico antes de retroceder hoy, mientras que el petróleo crudo también volvió a marcar un máximo mensual, en medio de una debilidad generalizada del dólar estadounidense. Dicho esto, la pausa en las compras de petróleo de EE. UU. para reponer la Reserva Estratégica de Petróleo (SPR) y el fuerte aumento semanal de los inventarios de petróleo crudo han puesto a prueba a los compradores de energía este jueves.
- Compra fuerte: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense
- Venta fuerte: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Compra: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, oro
- Vender: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Menos catalizadores a tener en cuenta…
Los feriados en China y Hong Kong, junto con una agenda ligera en Europa y el Reino Unido, podrían limitar el impulso del mercado el jueves. Esto también podría permitir que el dólar estadounidense se recupere y provocar la tan esperada corrección de los precios del oro y el petróleo crudo. Sin embargo, las solicitudes de subsidio por desempleo en EE. UU. y los discursos programados de unos ocho miembros de la Fed mantendrán la atención de los operadores. Cabe señalar que, pese a los sólidos datos del cambio del empleo ADP en EE. UU. y a los comentarios de la Fed, una fuerte caída del dólar estadounidense y de los rendimientos probablemente impulse un rebote del billete verde si los resultados de EE. UU. son positivos.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
