黄金自历史高位回落，七日升势面临考验

周四早盘，市场仍谨慎乐观。最新美国数据表明通胀有所缓和，也释放出美联储（Fed）可能提前降息的信号，尽管联邦公开市场委员会（FOMC）的决策者仍不愿接受这一事实。市场对美中外交关系改善抱有期待，加上没有重大利空消息，也支撑了交易者的乐观情绪。不过，周五美国重要就业报告公布前的紧张情绪、今天多位美联储官员将发表讲话，以及中国和香港交易者缺席，都限制了市场的上行动能。

即便如此，美元指数（DXY）仍连续第3天承压，并可能录得4周以来首次周线下跌，这也让欧元兑美元和英镑兑美元延续前一日的涨势。不过，金价从历史高位回落，原油买家也从前一日创下的多日高点退却。

美元兑日元走势缺乏明确方向，而澳元兑美元、美元兑加元和纽元兑美元连续第3天走强，并刷新周内高点。

另一方面，BTCUSD和ETHUSD周三从周内低点反弹后，走势显得较为防御。比特币减半临近，加密货币交易者仍保持谨慎，尤其是美国证券交易委员会（SEC）正在征求对现货以太坊ETF申请的意见。

以下是主要资产的最新走势：

• 布伦特原油结束连续5日涨势，从10月下旬以来的最高水平回落。截至发稿时，价格在89.80美元附近小幅承压。
• 金价在刷新历史新高至2,304美元后，日内下跌0.5%，最新报2,291美元附近。
• 美元指数连续第3个交易日下跌，截稿时刷新周内低点，报104.10附近。
• 华尔街收盘涨跌互现，而亚太地区股市表现低迷。此外，欧洲和英国股市在早盘时段小幅上涨。
• BTCUSD和ETHUSD均延续前一日从周内低点反弹的走势，最新分别上涨近0.5%，报约66,300美元和3,330美元。

黄金多头暂歇，但尚未退场……

前一日，美国ISM服务业采购经理人指数（PMI）和支付价格指数数据表现疲弱，显示通胀压力有所缓和，挑战了市场对美联储的鹰派预期，并令美元和美国国债收益率承压。此外，美联储主席杰 Jerome·鲍威尔为推迟降息的主张辩护，但未透露新的信息。因此，若即将公布的数据表明价格压力进一步缓和，市场对美联储可能更接近降息的担忧随之升温。值得注意的是，在周五美国非农就业报告（NFP）公布前，美国ADP就业人数变动数据表现强劲，却仍未能提振美元多头。

美元和收益率走低，支撑了金价；市场对美中关系改善的期望也为大宗商品价格提供了额外支撑。尽管如此，美国财政部长珍妮特·耶伦表示华盛顿与北京有必要保持贸易关系和谐，这缓解了市场对贸易战的担忧。

由于美元走弱，EURUSD对欧元区通胀数据低于预期以及欧洲央行（ECB）官员的鸽派言论反应不大。同样，尽管英国经济数据喜忧参半，GBPUSD仍延续了本周初的反弹势头。即便如此，随着市场对日本央行（BoJ）维持利率不变的预期近期升温，USDJPY周三仍以小幅上涨收盘。

此外，市场对中国的乐观情绪、对美国联邦储备委员会（Fed）降息的预期，以及表现强劲的大宗商品价格，共同助力AUDUSD、NZDUSD和USDCAD受益于美元走弱。

值得注意的是，在今天回落之前，黄金价格曾升至历史新高；与此同时，在美元普遍走弱的背景下，原油也刷新了月度高点。不过，美国暂停购买原油以补充战略石油储备（SPR），加上每周原油库存大幅增加，截至周四，能源买方因此面临压力。

• 强烈买入： USDCAD, USDJPY, 美元
• 强烈卖出： AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
• 买入： BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold
• 卖出：DAX、FTSE 100、BTCUSD、AUDUSD、EURUSD

值得关注的催化因素减少了……

周四，中国和香港假期，加上欧洲和英国经济数据日程清淡，可能会限制市场动能。这或许能让美元暂时缓口气，并引发黄金和原油价格期待已久的回调。不过，美国初请失业金人数数据，以及约8位美联储官员按计划发表的讲话，将为交易者带来关注焦点。值得注意的是，尽管美国ADP就业人数变动数据表现强劲，且美联储官员发表了相关评论，美元和收益率仍大幅下跌；如果美国数据表现强劲，美元可能因此反弹。

愿交易好运与你同在！