A primera hora del jueves, los traders consolidan los fuertes movimientos de la jornada anterior, principalmente en contra del dólar estadounidense. Al hacerlo, también se preparan para los datos de menor relevancia que se publicarán hoy en EE. UU. y la eurozona, y vuelven a interpretar como restrictivas las medidas de la Fed. Dicho esto, la incertidumbre previa a los datos se suma a los nuevos desafíos para el sentimiento del mercado y permite que el dólar estadounidense recupere parte de las pérdidas de la jornada anterior.
El dólar estadounidense cayó con fuerza el día anterior, pese a la pausa restrictiva de la Reserva Federal (Fed), tal como se esperaba. Esto podría deberse a unos datos de inflación más moderados en EE. UU. y a la falta de convicción del mercado respecto al consenso del FOMC de un recorte de tasas en 2024.
El rebote correctivo del dólar estadounidense del jueves se suma al pesimismo político en torno a Francia y Alemania y pone a prueba a los alcistas del EURUSD. Asimismo, el ánimo cauteloso en el Reino Unido antes de las elecciones de julio y los recientes datos desfavorables del país presionan a los compradores del GBPUSD tras una tendencia alcista de tres días. Además, el USDJPY retoma la tendencia alcista anterior tras registrar su primera pérdida diaria en tres días.
AUDUSD recorta la mayor subida diaria en un mes, mientras que NZDUSD también cae ante la publicación de datos mixtos. Por su parte, USDCAD prolonga el rebote del miércoles desde la media móvil simple de 50 períodos (50-SMA), mientras los compradores de petróleo retroceden desde un máximo de dos semanas ante las preocupaciones sobre la oferta y la demanda. El tono cauteloso antes del discurso de Tiff Macklem, gobernador del Banco de Canadá (BoC), también permite a los operadores del par CAD consolidar las pérdidas del día anterior.
El oro subió durante tres días consecutivos, pero al momento de redactar cayó más de medio punto porcentual, mientras la recuperación del dólar estadounidense se suma a los temores sobre las tasas de interés de los principales bancos centrales. Las tensiones geopolíticas en Oriente Medio, China, la eurozona, el Reino Unido y Rusia también podrían desafiar a los alcistas del XAUUSD.
BTCUSD y ETHUSD reaccionaron a la debilidad del dólar estadounidense antes de retomar la caída previa, en medio del agotamiento del sentimiento alcista tras la aprobación de los ETF al contado. Cabe destacar que las posiciones largas en Bitcoin reflejan la preocupación de los operadores minoristas por «comprar en la caída».
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- Petróleo crudo WTI prolonga el retroceso desde un máximo de dos semanas y cae un 0.12% en el día, hasta cerca de $78.15 al momento de redactar.
- El oro rompe una racha alcista de tres días y cae un 0.65 % en la jornada, hasta los 2,310 dólares en la última cotización.
- El índice USD recupera parte de la mayor pérdida diaria en ocho días y registra leves ganancias cerca de 104.80 al momento de redactar.
- Wall Street cerró con resultados mixtos, pero las acciones de la región Asia-Pacífico retrocedieron ligeramente. Las acciones británicas y europeas registraron leves ganancias durante la primera hora de negociación.
- BTCUSD y ETHUSD recortan las ganancias del día anterior y caen cerca de un 1.0% cada uno, hasta los $67,600 y $3,510, respectivamente, al momento de redactar.
El dólar estadounidense hizo caso omiso de la pausa restrictiva de la Fed ante la moderación de la inflación…
El índice del dólar estadounidense (DXY) registró el día anterior su mayor caída diaria en ocho días, después de que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE. UU. resultara más bajo de lo esperado y generara dudas sobre la pausa de tono restrictivo de la Reserva Federal de EE. UU. (Fed). En mayo, el IPC aumentó un 3.3% interanual y un 0.0% mensual, frente a las previsiones respectivas del 3.4% y el 0.1%. El Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) mantuvo sin cambios la tasa de referencia de la Fed, tal como se esperaba, pero el gráfico de puntos indicó que solo habría un recorte de tasas en 2024. Por su parte, el comunicado de la Fed señaló que se ha producido un «avance adicional moderado» hacia una inflación del 2%. Cabe mencionar que el presidente de la Fed, Jerome Powell, también dijo: «Independientemente de los puntos, todos en el FOMC dirían que dependen mucho de los datos».
Con la caída del dólar estadounidense, EURUSD estaba en mejores condiciones para reaccionar a los comentarios restrictivos de Isabel Schnabel, miembro del Comité Ejecutivo del Banco Central Europeo (BCE). El miércoles, Schnabel afirmó que la «última milla» del proceso de desinflación de la eurozona probablemente será más difícil que las etapas anteriores. Los comentarios restrictivos del BCE, junto con el hecho de que la inflación alemana no registró cambios respecto de la estimación inicial, impulsaron al par del euro a registrar su mayor subida desde el 21 de diciembre de 2023.
El GBPUSD también subió por tercer día consecutivo y alcanzó un máximo de tres meses antes de retroceder desde 1,2860, en medio de un debilitamiento generalizado del dólar estadounidense, de opiniones divididas sobre la transición económica del Reino Unido y del panorama político británico de cara a las elecciones nacionales de julio.
USDJPY no logra beneficiarse de la debilidad del dólar estadounidense, pese a poner fin a una tendencia alcista de tres días, antes de recuperarse a primera hora del jueves. Con ello, el par del yen refleja la inquietud del mercado antes de los anuncios de política monetaria del Banco de Japón (BoJ) del viernes, en los que se espera que se anuncie una reducción de las compras de bonos del BoJ. Sin embargo, los datos alentadores del Índice de Sentimiento Empresarial de Japón del segundo trimestre, publicados el jueves y que subieron de -6,7 a -1,0, se suman al sentimiento dispar del mercado y ponen a prueba a los alcistas de USDJPY en los últimos tiempos.
Tras una jornada volátil, marcada por datos y eventos de primer nivel, el dólar estadounidense intenta recuperarse en medio de la incertidumbre de los mercados. Además de la consolidación de los movimientos de la jornada anterior, las noticias desfavorables en los mercados de riesgo también permiten que el dólar estadounidense se recupere, especialmente antes de que hoy se publiquen el índice de precios al productor (PPI) de mayo y las solicitudes semanales de subsidio por desempleo de EE. UU., y de que dé un discurso John Williams, presidente de la Reserva Federal de Nueva York.
Rusia responde a las sanciones de EE. UU. y Europa al suspender las operaciones con el dólar estadounidense y el euro en la Bolsa de Moscú. El banco central ruso también suspendió las operaciones con el dólar de Hong Kong, lo que afectó al sentimiento del mercado. Sin embargo, cabe señalar que estas divisas aún pueden negociarse a través de bancos rusos mediante operaciones extrabursátiles (OTC).
Con el repunte del dólar estadounidense, el AUDUSD recorta su mayor avance diario en un mes, pese a que la mayoría de los indicadores del empleo australiano fueron positivos. Además, el NZDUSD pone fin a una racha ganadora de tres días y prolonga el retroceso iniciado el miércoles a última hora desde un máximo de cinco meses, en medio de datos mixtos de ventas minoristas con tarjetas electrónicas de Nueva Zelanda. Cabe señalar que el USDCAD también registró su mayor caída diaria en dos semanas, ante la debilidad del dólar estadounidense y el ligero repunte de los precios del petróleo crudo, una de las principales exportaciones de Canadá. También pesaron sobre el par del dólar canadiense los comentarios de tono agresivo del gobernador del Banco de Canadá (BoC), Tiff Macklem, quien dijo que el Banco tiene un límite en cuanto a cuánto puede divergir de la Fed en materia de tasas, y añadió que «no estamos cerca de ese límite».
El petróleo crudo subió el día anterior a un máximo de dos semanas antes de retroceder desde los 79,28 dólares, después de que los datos oficiales semanales de la Administración de Información Energética de EE. UU. (EIA) mostraran un aumento inesperado de las reservas de crudo estadounidense. También presionaron a los compradores de oro negro los titulares de la Agencia Internacional de Energía (AIE), que prevén una menor demanda de energía en 2024.
Los precios del oro también subieron durante tres días consecutivos y alcanzaron un nuevo máximo semanal, antes de retroceder al topar con la resistencia de la media móvil simple de 50 períodos. Al momento de redactar, caían medio punto porcentual en el día y rondaban los 2.310 $. Aunque el avance previo del metal precioso pudo deberse a la debilidad generalizada del dólar estadounidense y a las esperanzas de que China anunciara medidas de estímulo, el reciente retroceso de los precios del oro parece responder a una nueva opinión generalizada en los mercados: las tasas de interés de los principales bancos centrales podrían no bajar tanto como se esperaba.
- Compra fuerte: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense, plata
- Venta fuerte: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Comprar: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, oro, DJI30, USDCNH
- Venta: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo
Es probable que hoy sea un día más tranquilo…
Tras unos resultados en su mayoría inesperados de los datos de inflación de EE. UU. y los anuncios del FOMC, los traders estarán atentos al índice de precios al productor (PPI) de EE. UU. de mayo y a las solicitudes semanales de subsidio por desempleo, así como al discurso de John Williams, presidente de la Reserva Federal de Nueva York. También serán importantes los datos de producción industrial de la eurozona de abril y las cifras semanales de la Administración de Información Energética de EE. UU. (EIA) sobre el cambio en los inventarios de petróleo crudo.
Además de los datos y eventos mencionados, también será importante seguir los discursos del gobernador del Banco de Canadá (BoC), Tiff Macklem, y de la vicegobernadora Sharon Kozicki para conocer la dirección de los mercados durante la jornada.
Dado que el dólar estadounidense no logró reflejar la pausa restrictiva de la Fed en un contexto de menor inflación en Estados Unidos, no se puede descartar una posible recuperación del billete verde si el índice de precios al productor (PPI) resulta más sólido y los datos de solicitudes de subsidio por desempleo son favorables. Sin embargo, es probable que el impulso del mercado sea algo más débil que el observado ayer.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
