El apetito por el riesgo se mantiene dispar a primera hora del miércoles, aunque se han atenuado los temores relacionados con la guerra entre Israel y Hamás. Esto podría deberse al tono cauteloso antes de los datos clave de inflación de Estados Unidos y las actas de la Fed, así como a la incertidumbre en torno a las preocupaciones geopolíticas y económicas relacionadas con China.
La falta de claridad del mercado, junto con los comentarios moderados de Christopher Kent, vicegobernador (Mercados Financieros) del Banco de la Reserva de Australia (RBA), ejerce presión bajista sobre el AUDUSD, que registra su primera pérdida diaria en seis días. Además, EURUSD sigue mostrando un comportamiento incierto, mientras que USDJPY registra leves ganancias pese a la caída de los rendimientos. Por su parte, NZDUSD es el que más cae entre los pares de divisas del G10, mientras que USDCAD y USDCHF se mantienen indecisos últimamente.
El precio del oro sigue apagado tras retroceder desde el máximo de una semana alcanzado el día anterior, mientras que el petróleo crudo revierte las pérdidas de la jornada previa, después de que un funcionario de la OPEP restara importancia a los temores sobre la demanda de energía relacionados con China.
Cabe señalar que las acciones de Asia-Pacífico avanzan ligeramente y siguen la evolución de los principales índices de Wall Street, en un contexto de perspectivas alentadoras de crecimiento para China e India, así como de esperanzas de nuevos estímulos de China y de que Japón mantenga sus políticas monetarias expansivas.
El BTCUSD acumula cuatro jornadas consecutivas a la baja, mientras que el ETHUSD cae por quinto día consecutivo ante los temores en el mercado de criptomonedas y la resistencia del dólar estadounidense a seguir bajando tras cinco jornadas consecutivas de pérdidas.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- Petróleo Brent recupera parte de las pérdidas del día anterior y registra leves ganancias, cerca de $88.50 al momento de la publicación.
- Precio del oro se mantiene con una ligera tendencia alcista cerca de los 1.865 dólares, tras retroceder el día anterior desde un máximo de una semana.
- Índice del dólar estadounidense se mantiene a la defensiva en torno a 105.80, su nivel más bajo en una semana, tras cinco días consecutivos de pérdidas.
- Wall Street cerró con leves ganancias y las acciones de Asia-Pacífico subieron ligeramente. Sin embargo, las acciones en Europa y el Reino Unido registran resultados mixtos en estos momentos.
- BTCUSD y ETHUSD registran leves pérdidas, con cotizaciones en torno a los 23.300 $ y 1.620 $, respectivamente, al momento de escribir esto.
Mercados a la espera de las actas de la Fed y de señales sobre la inflación
En cuanto a las tensiones geopolíticas, Israel recibió un fuerte respaldo de EE. UU. e intensificó su respuesta a los bombardeos de Hamás. Sin embargo, las conversaciones sobre el establecimiento de un corredor humanitario para la Franja de Gaza parecen reducir los temores derivados de la guerra y permitir que los operadores se tomen un respiro.
Además, el último informe Perspectivas de la economía mundial del Fondo Monetario Internacional (FMI) mostró una perspectiva más moderada para el crecimiento del PIB mundial en 2024 y elevó la previsión de inflación mundial medida por el IPC para 2024 al 5.8%, desde el 5.2% de julio. Aun así, los detalles apuntan a un crecimiento económico alentador en India y China. Según las últimas previsiones del FMI y las estadísticas recientes de China, el país muestra señales de recuperación económica y refuerza el optimismo en Asia. A esto se suman las noticias difundidas por Bloomberg sobre la disposición de Pekín a implementar un nuevo estímulo de casi CNY1 billón (137.1 mil millones de dólares) y a aumentar el déficit para alcanzar su objetivo de crecimiento anual. Sin embargo, es probable que Country Garden, el atribulado promotor inmobiliario del gigante asiático, incumpla formalmente el pago de un cupón de 15 millones de dólares de su deuda offshore cuando venza su período de gracia de 30 días, el 17 de octubre. Esto, junto con las tensiones entre EE. UU. y China, afecta el sentimiento y establece un piso para el dólar estadounidense.
Por otro lado, la Encuesta de Expectativas del Consumidor del Banco de la Reserva Federal de Nueva York mostró que la expectativa de inflación a un año de los consumidores de EE. UU. aumentó al 3,7 % en septiembre, desde el 3,6 % de agosto. Esto, junto con los comentarios restrictivos de la Fed, puso en duda el optimismo.
El martes, el presidente de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic fue una excepción, ya que dijo que no necesitan subir más las tasas. Por otro lado, Roberto Perli, responsable de la aplicación de la política monetaria de la Fed de Nueva York, dijo: "Las herramientas de la Fed para controlar las tasas están funcionando bien pese a los desafíos recientes". Además, el presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, afirmó que quizá tengan que subir más las tasas si la economía sigue demasiado fuerte, mientras que Mary Daly, presidenta del Banco de la Reserva Federal (Fed) de San Francisco, dijo: «Si los rendimientos de los bonos se mantienen altos, eso podría equivaler a otra subida de tasas».
Cabe señalar que François Villeroy de Galhau, miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE) y presidente del Banco de Francia, dijo que «en esta etapa, no es conveniente seguir subiendo las tasas», lo que impulsó a los alcistas del EURUSD. En la misma línea, Kent, del RBA, mencionó que la política monetaria está frenando el crecimiento de la demanda y la inflación.
- Compra fuerte: USDCAD
- Venta fuerte: ETHUSD, GBPUSD
- Compra: índice del dólar estadounidense, Nasdaq, USDJPY
- Vender: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
El IPP de EE. UU. y las actas del FOMC son clave
El miércoles, las lecturas finales de los datos de inflación de Alemania de septiembre se sumarán al índice de precios al productor (IPP) de EE. UU. y a las actas de la Fed, que mantendrán ocupados a los operadores. Si las presiones inflacionarias se moderan, como se espera, en Alemania y EE. UU., esto favorecería a los activos de mayor riesgo; sin embargo, unas actas restrictivas de la Fed podrían dar impulso a los alcistas del dólar estadounidense.
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