চার দিনের পতন থামিয়ে স্থির EURUSD; নজর মার্কিন মূল্যস্ফীতির তথ্য ও ইইউ-যুক্তরাষ্ট্র বাণিজ্য আলোচনায়

গুরুত্বপূর্ণ US CPI প্রকাশের আগে সতর্ক আশাবাদ

চীনের প্রত্যাশার চেয়ে শক্তিশালী প্রবৃদ্ধি ও কার্যকলাপের তথ্যের জেরে মঙ্গলবার বাজার কিছুটা ইতিবাচকভাবে শুরু হয়। আশাবাদের পেছনে আরও ছিল এই প্রত্যাশা যে মার্কিন প্রেসিডেন্ট ট্রাম্পের শুল্ক আরোপের হুমকি মূলত দর-কষাকষির কৌশল, এবং 1 আগস্টের সময়সীমার আগে তুলনামূলক কম কঠোর পদক্ষেপ ও সম্ভাব্য বাণিজ্য চুক্তি হতে পারে।

এদিকে, Cleveland Fed-এর প্রেসিডেন্ট Beth Hammack এবং Fed চেয়ার Jerome Powell-এর hawkish মন্তব্যের পর ফেডারেল রিজার্ভের সুদের হার কমানোর প্রত্যাশা কমেছে। Powell স্বচ্ছতা বজায় রাখা এবং আইনপ্রণেতাদের সঙ্গে সহযোগিতার বিষয়ে Fed-এর অঙ্গীকারের ওপর জোর দিয়েছেন। একই সঙ্গে, সুদের হার কমানো বা পদত্যাগের জন্য Trump-এর চাপের কাছে নতি স্বীকার করেননি।

অন্যদিকে উত্তেজনা বেড়েছে, কারণ ট্রাম্প মেক্সিকোর টমেটোর ওপর 17% অ্যান্টি-ডাম্পিং শুল্ক আবার চালু করেছেন। একই সময়ে, উচ্চ শুল্ক এড়াতে EU, মেক্সিকো ও কানাডা দ্রুত বাণিজ্য চুক্তি সম্পন্ন করার চেষ্টা করছে। আগস্টের আগে ওয়াশিংটনের সঙ্গে আলোচনা ভেঙে গেলে পাল্টা ব্যবস্থা নেওয়ার খসড়া EU ইতিমধ্যেই তৈরি করেছে। যুক্তরাষ্ট্রের ক্রমবর্ধমান চাপের মধ্যে জাপান ও EU-ও বাণিজ্য সম্পর্ক জোরদার করতে কাজ করছে।

ন্যাটো নিয়ে ট্রাম্পের পরস্পরবিরোধী অবস্থান এবং ইউক্রেনকে সামরিক সহায়তা অব্যাহত রেখেও রাশিয়াকে যুদ্ধবিরতিতে রাজি করানোর প্রচেষ্টা বৈশ্বিক বাজারের মনোভাবকে আরও চাপে ফেলেছে। এ ছাড়া, Moody’s যুক্তরাষ্ট্রের আবাসন বাজার নিয়ে সতর্কবার্তা দিয়েছে, যা বাজারের সতর্ক মনোভাব আরও বাড়িয়েছে।

করপোরেট খাতে, NVIDIA চীনে চিপ রপ্তানি আবার শুরু করার ঘোষণা দেওয়ার পর প্রযুক্তি খাতের শেয়ারের দাম বেড়েছে। অন্যদিকে, Meta Planet AI অবকাঠামোতে কয়েক শ বিলিয়ন বিনিয়োগের পরিকল্পনা প্রকাশ করেছে।

অর্থনৈতিক তথ্যের ক্ষেত্রে, চীনের দ্বিতীয় প্রান্তিকের (Q2) GDP এবং শিল্প উৎপাদন প্রত্যাশাকে ছাড়িয়ে গেছে, যদিও খুচরা বিক্রি ও বাড়ির দাম কমেছে। যুক্তরাজ্যে BRC-এর খুচরা বিক্রি বেড়েছে, তবে Barclays-এর তথ্য অনুযায়ী ভোক্তা ব্যয় কিছুটা দুর্বল হয়েছে। ব্যাংক অব ইংল্যান্ডের গভর্নর Andrew Bailey G20 নেতাদের বলেছেন, চলমান অনিশ্চয়তা প্রবৃদ্ধির ওপর চাপ সৃষ্টি করছে। ফলে সামান্য ঘুরে দাঁড়ালেও GBP/USD-এর উত্থান সীমিত রয়েছে।

ইউরোপীয় কেন্দ্রীয় ব্যাংকের কর্মকর্তারাও সতর্ক সুরে কথা বলেছেন, ফলে তাঁদের পরবর্তী বৈঠকে নিম্নমুখী ঝুঁকি নিয়ে আলোচনার সম্ভাবনা বেড়েছে। এতে EUR/USD-এর ওপর চাপ বেড়েছে, যদিও আজকের মার্কিন মুদ্রাস্ফীতির তথ্য এবং আসন্ন ইউরোপীয় প্রতিবেদন প্রকাশের আগে এই জুটি টানা চার দিনের দরপতন থামিয়েছে।

জাপানে USD/JPY 150.00-এর কাছাকাছি পৌঁছালে দীর্ঘমেয়াদি বন্ডের ইল্ড বেড়েছে, যা সরকারি হস্তক্ষেপের আশঙ্কা তৈরি করেছে। BoJ-এর মূল্যস্ফীতির পূর্বাভাস সংশোধনের প্রত্যাশা এবং U.S.-Japan বাণিজ্য উত্তেজনাও নজরে রয়েছে।

অস্ট্রেলিয়ার ভোক্তা আস্থার উন্নতি সত্ত্বেও AUDUSD ও NZDUSD ঘুরে দাঁড়াতে হিমশিম খেয়েছে। কানাডার পাইকারি বাণিজ্য বাড়ার পর USDCAD-এর ওপর চাপ বজায় ছিল। তবে চাহিদা নিয়ে উদ্বেগ, দুর্বল ভূরাজনৈতিক পরিস্থিতি এবং যুক্তরাষ্ট্রে মজুত বাড়ার কারণে অপরিশোধিত তেলের দাম কমে যাওয়ায় এই কারেন্সি পেয়ারের বিক্রেতাদের চাপ চ্যালেঞ্জের মুখে পড়েছে।

$3,338-এর রেজিস্ট্যান্স ভেঙে সোনার দাম সামান্য বেড়েছে, যার পেছনে বিনিয়োগকারীদের উদ্বেগও কাজ করেছে। সোমবারের তীব্র র‍্যালির পর ক্রিপ্টোকারেন্সির দর কিছুটা স্থির হয়েছে। ওয়াল স্ট্রিটে শক্তিশালী ক্লোজিংয়ের পর শেয়ারবাজার স্থিতিশীল ছিল, আর বন্ডের ইল্ড উচ্চ পর্যায়ে রয়ে গেছে। উল্লেখ্য, প্রতিবেদন লেখার সময় US Dollar Index (DXY) সামান্য কমে টানা তিন দিনের উত্থানের ধারায় বিরতি দিয়েছে।

EUR/USD-এর ঘুরে দাঁড়ানো ধরে রাখা কঠিন হচ্ছে

চার দিনের টানা পতনের পর সামান্য বাড়লেও EURUSD এখনও চাপের মুখে রয়েছে। United States Consumer Price Index (CPI)-এর তথ্য প্রকাশের আগে United States Dollar (USD) কিছুটা দুর্বল হওয়ায় এই পুনরুদ্ধার আংশিক সমর্থন পেয়েছে। তবে US President Donald Trump-এর 30% শুল্ক আরোপের হুমকি, European Union (EU)-এর ভেতরের ভূরাজনৈতিক উত্তেজনা এবং European Central Bank (ECB) কর্মকর্তাদের সতর্ক মন্তব্য প্রধান এই কারেন্সি পেয়ারটির ওপর চাপ সৃষ্টি করছে। এ ছাড়া, 1 আগস্টের সময়সীমার আগে বাণিজ্য আলোচনা ব্যর্থ হলে United States (U.S.)-এর বিরুদ্ধে কঠোর পাল্টা ব্যবস্থা নেওয়ার EU-এর খসড়া পরিকল্পনাও দরপতনের ঝুঁকি বাড়াচ্ছে। EU ও জার্মানির ZEW Economic Sentiment তথ্য এবং EU Industrial Production প্রকাশের আগে রাশিয়ার সঙ্গে ও EU-এর অভ্যন্তরের ভূরাজনৈতিক উত্তেজনাও Euro (EUR)-এর ক্রেতাদের জন্য চ্যালেঞ্জ তৈরি করছে।

মিশ্র তথ্যের মধ্যে GBP/USD চাপে, তিন সপ্তাহের সর্বোচ্চ স্তর থেকে USD/JPY-এর দরপতন

জুনের শেষ দিকের পর সর্বনিম্ন স্তর থেকে ঘুরে দাঁড়িয়ে GBPUSD তিন দিনের দরপতনের ধারার অবসান ঘটিয়েছে। ব্রিটিশ রিটেইল কনসোর্টিয়ামের (BRC) শক্তিশালী খুচরা বিক্রির পরিসংখ্যান এই পুনরুদ্ধারে সহায়তা করেছে। তবে Barclays-এর একটি জরিপে দেখা ভোক্তা ব্যয়ের মন্থরতা এবং ব্যাংক অব ইংল্যান্ডের (BoE) গভর্নর অ্যান্ড্রু বেইলির মন্তব্য এই উত্থানকে কিছুটা সীমিত করেছে। বেইলি যুক্তরাজ্যের অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধির সামনে চলমান চ্যালেঞ্জগুলোর কথা তুলে ধরেছেন। এতে ইঙ্গিত মেলে, পাউন্ডের এই পুনরুদ্ধার প্রকৃত শক্তির বদলে USD-এর দরপতনজনিত সাময়িক স্থিতি ফিরে পাওয়া।

তিন সপ্তাহের সর্বোচ্চ স্তর থেকে পিছিয়ে এসে USDJPY-এর দুই দিনের ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতার অবসান হয়েছে। জাপান সরকার ইয়েনকে (JPY) গুরুত্বপূর্ণ 150.00 স্তর ভেঙে যাওয়া থেকে রক্ষায় হস্তক্ষেপ করতে পারে—এমন জল্পনা বাড়ার পর এই দরপতন হয়েছে। দীর্ঘমেয়াদি জাপানি সরকারি বন্ডের (JGB) দর বেড়ে চাপ আরও বাড়িয়েছে। 30-বছর মেয়াদি JGB-এর ইল্ড রেকর্ড উচ্চতায় পৌঁছেছে, আর 20-বছর মেয়াদি বন্ডের ইল্ড 1999 সালের পর সর্বোচ্চ স্তরে উঠেছে। যুক্তরাষ্ট্রের সঙ্গে বাণিজ্য উত্তেজনা এবং ব্যাংক অব জাপানের (BoJ) পরবর্তী নীতিগত পদক্ষেপ নিয়ে অনিশ্চয়তার মধ্যে জাপানের বাজার-মনোভাব মিশ্র রয়েছে।

সতর্কতার সঙ্গে ওঠানামা করছে AUDUSD, NZDUSD ও USDCAD

মার্কিন ডলারের দুর্বলতা এবং চীনের বেশিরভাগ ইতিবাচক অর্থনৈতিক তথ্য প্রকাশের পর AUDUSD ও NZDUSD-এর পতন থেমেছে। তবে, বিশ্বব্যাপী বাণিজ্যযুদ্ধের আশঙ্কা অব্যাহত থাকা এবং বৃহত্তর ভূরাজনৈতিক উত্তেজনার কারণে পণ্যনির্ভর এই দুই মুদ্রা এখনও চাপে রয়েছে।

অস্ট্রেলিয়ার Westpac-Melbourne Institute Consumer Sentiment Index জুলাইয়ে মাসওয়ারি (m/m) 0.6% বেড়ে 93.1 হয়েছে। কানাডায় পাইকারি বাণিজ্য 0.1% বেড়েছে, যেখানে প্রত্যাশা ছিল -0.4%। তা সত্ত্বেও, কানাডার প্রধান রপ্তানি পণ্য ক্রুড অয়েলের দাম কমায় USDCAD পেয়ারটি স্থিতিশীল রয়েছে। প্রযুক্তিগতভাবে গুরুত্বপূর্ণ স্তর ভেঙে যাওয়া, বাণিজ্যযুদ্ধের ঝুঁকিতে চাহিদা নিয়ে উদ্বেগ, মধ্যপ্রাচ্যে নতুন ভূরাজনৈতিক উত্তেজনার অনুপস্থিতি এবং যুক্তরাষ্ট্রের সাপ্তাহিক মজুত অপ্রত্যাশিতভাবে বেড়ে যাওয়ার মধ্যে ক্রুড অয়েলের দাম তিন সপ্তাহের মধ্যে সবচেয়ে বড় দৈনিক পতন দেখিয়েছে। যুক্তরাষ্ট্র-কানাডা বাণিজ্যচুক্তি নিয়ে আশাবাদ কমে যাওয়াও কানাডিয়ান ডলারের (CAD) দুর্বলতায় ভূমিকা রেখেছে। ফলে তিন সেশনের মধ্যে প্রথম দৈনিক পতন সত্ত্বেও USDCAD-এর নিম্নমুখী চাপ সীমিত থেকেছে।

ক্রুড অয়েলের ঘুরে দাঁড়ানোর চেষ্টা; Gold ক্রেতারা বিরতিতে

তিন সপ্তাহের মধ্যে সবচেয়ে বড় দৈনিক দরপতনের পর West Texas Intermediate (WTI) অপরিশোধিত তেলের দাম ঘুরে দাঁড়ানোর চেষ্টা করছে। প্রযুক্তিগতভাবে গুরুত্বপূর্ণ স্তর ভেঙে পড়া, চাহিদা নিয়ে উদ্বেগ, যুক্তরাষ্ট্রে (U.S.) মজুত বৃদ্ধি এবং মধ্যপ্রাচ্য থেকে সরবরাহ-সংক্রান্ত নতুন খবরের অভাব—এসব কারণে দরপতন হয়েছে। আজকের ট্রেডিং শুরুর আগে, ট্রেডাররা পরিস্থিতি মূল্যায়ন করায় তেলের দাম একটি সীমার মধ্যে স্থিতিশীল হচ্ছে।

$3,338-এর গুরুত্বপূর্ণ রেজিস্ট্যান্সের ওপরে দাম তোলার পর সোনার ক্রেতারাও বিরতি নিয়েছেন। এই রেজিস্ট্যান্স এখন সাপোর্টে পরিণত হয়েছে। এই স্তরে রয়েছে 21 দিনের Simple Moving Average (SMA) এবং গত মাসের একটি নিম্নমুখী ট্রেন্ড লাইন। আজকের যুক্তরাষ্ট্রের মূল্যস্ফীতির তথ্য এবং চীনের মিশ্র অর্থনৈতিক পরিসংখ্যান প্রকাশের আগে বাজারে একত্রীকরণ চলায় এই বিরতি এসেছে বলে মনে হচ্ছে।

শক্তিশালী উত্থানের পর ক্রিপ্টোকারেন্সির বাজারে বিরতি

ক্রিপ্টোকারেন্সির বাজারেও ক্রেতারা কিছুটা বিরতি নিচ্ছেন। Bitcoin (BTCUSD) অল্প সময়ের জন্য রেকর্ড সর্বোচ্চে পৌঁছে পরে কিছুটা লাভ খুইয়েছে, আর Ethereum (ETHUSD) কয়েক মাসের সর্বোচ্চ স্তর থেকে নেমেছে। সাম্প্রতিক উত্থানের পেছনের কারণগুলো—যেমন “Crypto Week” ঘিরে আশাবাদ, প্রাতিষ্ঠানিক পর্যায়ে জোরালো কেনাকাটা এবং গুরুত্বপূর্ণ টেকনিক্যাল ব্রেকআউট—বিনিয়োগকারীরা নতুন করে পর্যালোচনা করায় এই দরপতন হয়েছে।

প্রধান অ্যাসেটগুলোর সর্বশেষ ওঠানামা

• আগের দিন তিন সপ্তাহের মধ্যে সবচেয়ে বড় দরপতনের পর WTI ক্রুড অয়েলের দাম সামান্য কমে $66.80-এর কাছাকাছি রয়েছে।
• আগের দিনের দরপতন পুষিয়ে নিচ্ছে সোনা; সর্বশেষে দাম $3,365-এর কাছাকাছি।
• লেখার সময় US Dollar Index (DXY) সামান্য কমে 98.00-এর কাছাকাছি রয়েছে, ফলে টানা তিন দিনের উত্থানের ধারা থেমেছে।
• ওয়াল স্ট্রিট সামান্য দরবৃদ্ধি নিয়ে লেনদেন শেষ করেছে, আর স্টক ফিউচারসের দরও কিছুটা বেড়েছে। এশিয়া-প্যাসিফিক অঞ্চলের শেয়ারবাজারে সামান্য উত্থান হয়েছে। এদিকে, লেনদেনের শুরুর দিকে ইউরোপীয় ও ব্রিটিশ শেয়ারবাজারে স্পষ্ট কোনো দিক দেখা যায়নি।
• প্রেস টাইমে Bitcoin ও Ethereum আগের দিনের বড় দরবৃদ্ধির কিছুটা হারিয়েছে। যথাক্রমে 2.30% ও 1.60% কমে এগুলোর দাম হয়েছে $117,000 এবং 2,970।

একাধিক অনুঘটকে ব্যস্ত দিনের আভাস

আজকের অর্থনৈতিক ক্যালেন্ডারে রয়েছে ইউরোজোন ও জার্মানির গুরুত্বপূর্ণ IFO ব্যবসায়িক পরিবেশ জরিপ, ইউরোপীয় ইউনিয়নের (EU) শিল্প উৎপাদনের তথ্য এবং যুক্তরাষ্ট্র (U.S.) ও কানাডার মূল্যস্ফীতির প্রতিবেদন। বাজারের অংশগ্রহণকারীরা এসব প্রকাশিত তথ্যের দিকে ঘনিষ্ঠ নজর রাখবেন।

যুক্তরাষ্ট্রের মূল্যস্ফীতির শক্তিশালী তথ্য, বিশেষ করে মার্কিন ভোক্তা মূল্য সূচক (CPI), মার্কিন ডলারকে (USD) শক্তিশালী করতে পারে। এমনটা হলে, ইউরোপীয় ইউনিয়নের তথ্য আরও শক্তিশালী হলেও শক্তিশালী USD EUR/USD-এর দামে চাপ সৃষ্টি করতে পারে। অন্যান্য প্রধান মুদ্রাও USD-এর দিক অনুসরণ করতে পারে এবং মার্কিন প্রেসিডেন্ট ডোনাল্ড ট্রাম্পের চলমান শুল্ক-সংক্রান্ত বক্তব্যের মধ্যে আরও দরপতনের মুখে পড়তে পারে।

এদিকে, জাপানি ইয়েন (JPY), সুইস ফ্রাঁ (CHF) এবং সোনার দাম তুলনামূলকভাবে শক্তিশালী থাকতে পারে। অন্যদিকে, বাজারের মিশ্র সংকেতের প্রতিক্রিয়ায় বিনিয়োগকারীরা সাম্প্রতিক লাভ তুলে নিলে ক্রিপ্টোকারেন্সির দাম কিছুটা কমতে পারে।

শীর্ষস্থানীয় অ্যাসেটগুলোর পূর্বাভাস

• বুলিশ মুভের প্রত্যাশা: USDCAD, USDJPY
• আরও দরপতনের সম্ভাবনা: USDCHF, সোনা
• দর স্থিতিশীল থাকার সম্ভাবনা: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, মার্কিন ডলার, BTCUSD, ETHUSD, অপরিশোধিত তেল
• ধীর ও ধাপে ধাপে দরপতনের সম্ভাবনা: DAX, FTSE 100, EURUSD

ট্রেডিংয়ে ভাগ্য আপনার সহায় হোক！