امریکی فیڈرل ریزرو کی نرم پالیسی کی توقعات میں کمی کے باعث مارکیٹ کا رجحان غیر یقینی اور زیادہ تر منفی ہے۔ رسک سے گریز کے اس رجحان کو حوثیوں پر امریکی حملوں، چین کے ملے جلے اعداد و شمار اور آبادی میں سست ہوتی بڑھوتری سے مزید تقویت مل سکتی ہے، جو اس ملک کی معاشی تبدیلی کے عمل کے لیے چیلنج ہے۔
اس کے ساتھ، امریکی ڈالر انڈیکس (DXY) میں مسلسل چوتھے روز اضافہ ہوا ہے اور یہ 13 دسمبر کے بعد کی بلند ترین سطح کے قریب پہنچ گیا ہے۔ حالیہ ٹریڈنگ میں یہ معمولی اضافے کے ساتھ 103.50 کے قریب رہا۔
مضبوط امریکی ڈالر سونے اور خام تیل کی قیمتوں پر نیچے کی جانب دباؤ ڈال رہا ہے، خاص طور پر کمزور ییلڈز کے ماحول میں۔ تاہم، امریکی 10 سالہ اور 30 سالہ ٹریژری بانڈز کی ییلڈز میں 10 ہفتوں کے دوران سب سے زیادہ اضافہ ہوا، جبکہ 2 سالہ بانڈ کی ییلڈ میں بھی 5 ہفتوں کا سب سے بڑا یومیہ اضافہ ریکارڈ کیا گیا۔ نتیجتاً، G10 کرنسیوں کے مقابلے میں USDJPY میں امریکی ڈالر کی سب سے زیادہ مضبوطی دیکھی گئی۔
دوسری جانب، یورپی مرکزی بینک (ECB) کے عہدیداروں کے متضاد بیانات اور حالیہ مضبوط امریکی معاشی اعداد و شمار کے باعث EURUSD دباؤ میں ہے۔ تاہم، برطانیہ میں توقع سے زیادہ مہنگائی کے باعث GBPUSD کئی روز کی کم ترین سطح سے پلٹ آیا ہے، جبکہ اس نے برطانیہ کی معاشی منتقلی کے بارے میں مایوسی اور بینک آف انگلینڈ (BoE) کے گورنر اینڈریو بیلی کی جارحانہ مالیاتی پالیسی کے مؤقف کا دفاع نہ کر پانے کو نظر انداز کیا ہے۔
امریکی ڈالر کی مضبوطی اور کرپٹو مارکیٹ میں نئی تشویش بھی دو روزہ برتری کے بعد BTCUSD اور ETHUSD کے خریداروں پر دباؤ ڈال رہی ہے۔
اہم اثاثوں کی تازہ ترین نقل و حرکت درج ذیل ہے:
- برینٹ آئل مسلسل دوسرے دن دباؤ میں ہے۔ تازہ ترین اعداد کے مطابق، دن کے دوران اس کی قیمت 0.30% گر کر تقریباً $77.70 پر آ گئی۔
- سونے کی قیمت ایک ہفتے کی کم ترین سطح کے قریب ہے، اور خبر فائل ہونے کے وقت تقریباً $2,048 پر تھی۔
- USD انڈیکس لکھے جانے کے وقت مسلسل تیسرے دن اضافے کے ساتھ ایک ہفتے کی بلند ترین سطح، تقریباً 103.00، پر پہنچ گیا۔
- وال اسٹریٹ بند رہی اور ایشیا پیسیفک کے اسٹاکس میں معمولی کمی آئی۔ تاہم، برطانیہ اور یورپ کی ایکویٹیز ابتدائی ایک گھنٹے کے دوران معمولی خسارے میں رہیں۔
- BTCUSD اور ETHUSD نے دو روزہ اضافے کا سلسلہ توڑ دیا اور بالترتیب تقریباً $42,700 اور $2,550 پر آ گئے۔
امریکی ڈالر کو فیڈ کے سخت گیر مؤقف اور رسک آف ماحول سے تقویت…
فیڈ کے گورنر کرسٹوفر والر نے سابقہ مؤقف کا دفاع کیا اور امریکی روزگار اور افراطِ زر کے اعداد و شمار کو درست قرار دیا، جس سے مارکیٹ کے شرکا کا 2024 میں فیڈ کی جانب سے شرح سود میں کمی کے امکان پر شکوک مضبوط ہوئے۔ فیڈ کے خدشات نے وبائی دور کو نظرانداز کرتے ہوئے، 20 سال میں امریکی ایمپائر فیڈ مینوفیکچرنگ سروے کے بدترین نتائج کو پیچھے چھوڑ دیا اور امریکی ڈالر کو سہارا دیا۔ تاہم، CME کے FedWatch Tool کے مطابق، ایک ہفتے میں مارکیٹ کی جانب سے امریکی مرکزی بینک کی جنوری 2024 میں شرح سود میں کمی کو مسترد کرنے کے امکانات 94.8% سے بڑھ کر 97.8% ہو گئے۔ اس کے علاوہ، مارچ میں فیڈ کی شرح سود میں کمی کے پہلے سے تصدیق شدہ امکان میں بھی کمی آئی ہے، جو 76.9% سے گھٹ کر 63.3% رہ گیا ہے۔ یہ تبدیلی بھی فیڈ کے نرم مؤقف کی توقعات کو کمزور کرتی ہے۔
دوسری جانب، چین کی چوتھی سہ ماہی کی GDP حکومت کی توقعات کے مطابق رہی اور دسمبر میں صنعتی پیداوار بھی بہتر ہوئی۔ تاہم، ریٹیل سیلز کی سست رفتار نمو، ہاؤسنگ پرائس انڈیکس میں کمی اور آبادی کی شرحِ نمو میں گراوٹ سے دنیا کے بڑے کموڈٹی صارفین میں سے ایک کی جانب سے حقیقی طلب کے بارے میں خدشات بڑھ رہے ہیں۔ اس کے علاوہ، حوثی دہشت گردوں پر امریکی فوجی حملے جاری ہیں۔ برطانیہ اور مغربی ممالک کے بعض حصے بھی بحیرۂ احمر کے راستے عالمی تجارتی گزرگاہ کو آزاد رکھنے کی کوشش کی حمایت کر رہے ہیں۔ ان حالات سے رسد کی قلت کے باعث قیمتوں پر مزید دباؤ اور Fed سمیت بڑے مرکزی بینکوں کے لیے شرحِ سود میں کمی کے فیصلوں میں مشکلات کا اشارہ ملتا ہے۔
- مضبوط خرید: USDCAD, USDJPY
- مضبوط فروخت: خام تیل، امریکی ڈالر، GBPUSD
- خریدیں: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, سونا
- فروخت کریں: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
امریکی ریٹیل سیلز اور ECB کی لاگارڈ پر نظریں…
امریکی ڈالر میں حالیہ اضافے اور Fed کے سخت گیر مؤقف میں شدت کے باوجود، مہنگائی میں مجموعی کمی Fed کی جانب سے شرحوں میں کمی کی امید برقرار رکھے ہوئے ہے اور ڈالر کے خریداروں کے لیے مشکلات پیدا کر رہی ہے۔ اسی لیے آج کی امریکی ریٹیل سیلز، جس میں ماہانہ بنیاد پر 0.4% اضافے کی توقع ہے، جبکہ گزشتہ ماہ یہ 0.3% تھا، اور صنعتی پیداوار، جس کے 0.2% سے کم ہو کر 0.0% پر آنے کی توقع ہے، حالیہ مضبوط امریکی روزگار رپورٹ اور زیادہ تر حوصلہ افزا امریکی مہنگائی کے اعداد و شمار کے بعد خاص طور پر اہم ہوں گے۔ اگر آنے والے اعداد و شمار سے ظاہر ہو کہ معاشی سرگرمیاں برقرار ہیں اور قیمتوں کے دباؤ میں کمی آ رہی ہے، تو امریکی ڈالر 2023 کے آخر کی بلند ترین سطح تک بڑھ سکتا ہے۔
دوسری جانب، EURUSD میں مندی کے رجحان رکھنے والے ٹریڈرز کو متحرک کرنے کے لیے ECB کی صدر Christine Lagarde کے سخت گیر تبصرے ضروری ہو جاتے ہیں، کیونکہ پالیسی سازوں کی حالیہ غیر یقینی کیفیت یورپی یونین کے مایوس کن اعداد و شمار کے ساتھ مل کر یورو پر دباؤ ڈال رہی ہے۔
ٹریڈنگ میں قسمت آپ کا ساتھ دے!
