Sentimen pasar masih rentan dan cenderung pesimistis, seiring meredanya ekspektasi terhadap kebijakan dovish Federal Reserve AS. Sentimen risk-off dapat semakin kuat akibat serangan AS terhadap kelompok Houthi, data China yang beragam, serta perlambatan pertumbuhan penduduk yang menantang transisi ekonomi negara tersebut.
Dengan demikian, Indeks Dolar AS (DXY) mencatat tren kenaikan selama empat hari dan menyentuh level tertinggi sejak 13 Desember, dengan penguatan tipis di sekitar 103,50 pada perdagangan terkini
Dolar AS yang kuat menekan harga emas dan minyak mentah, terutama di tengah imbal hasil yang melemah. Meski demikian, imbal hasil obligasi Treasury AS tenor 10 dan 30 tahun mencatat kenaikan terbesar dalam 10 minggu, sementara imbal hasil tenor 2 tahun juga membukukan kenaikan harian terbesar dalam lima minggu. Akibatnya, USDJPY menunjukkan penguatan Dolar AS terbesar dibandingkan mata uang G10.
Di sisi lain, EURUSD tertekan oleh komentar beragam dari para pejabat Bank Sentral Eropa (ECB) serta data fundamental AS yang belakangan menguat. Namun, GBPUSD berbalik arah dari level terendah dalam beberapa hari, didukung inflasi Inggris yang secara mengejutkan kuat. Pergerakan ini mengabaikan pesimisme mengenai transisi ekonomi Inggris dan ketidakmampuan Gubernur Bank of England (BoE) Andrew Bailey untuk mempertahankan sikap hawkish.
Dolar AS yang menguat, ditambah kekhawatiran baru di pasar kripto, menekan pembeli BTCUSD dan ETHUSD setelah dominasi mereka selama dua hari.
Berikut adalah pergerakan terbaru aset-aset utama:
- Minyak Brent masih tertekan selama dua hari berturut-turut, turun 0,30% pada perdagangan intraday dan terakhir berada di sekitar $77,70.
- Harga emas masih bertahan di level rendah dekat titik terendah dalam sepekan, berada di sekitar $2.048 saat berita ini ditulis.
- Indeks USD naik ke level tertinggi dalam sepekan, sekitar 103,00, dan menguat selama tiga hari berturut-turut saat berita ini ditulis.
- Wall Street ditutup melemah dan saham Asia-Pasifik turun tipis. Meski demikian, saham di Inggris dan Eropamencatat kerugian kecil pada jam pertama.
- BTCUSD dan ETHUSD mengakhiri tren kenaikan selama dua hari, masing-masing di sekitar $42,700 dan $2,550.
Dolar AS terdorong sikap hawkish The Fed dan sentimen risk-off…
Gubernur Fed Christopher Waller mempertahankan sikap sebelumnya dan mengemukakan data ketenagakerjaan serta inflasi AS untuk memperkuat skeptisisme pelaku pasar terhadap pemangkasan suku bunga Fed pada 2024. Kekhawatiran terhadap Fed mengalahkan hasil Empire Fed Manufacturing Survey AS yang terburuk dalam 20 tahun, dengan mengecualikan masa pandemi, sehingga mendukung Dolar AS. Meski demikian, CME FedWatch Tool menunjukkan bahwa dalam sepekan, penolakan pasar terhadap pemangkasan suku bunga oleh bank sentral AS pada Januari 2024 meningkat tajam, dari 94,8% menjadi 97,8%. Selain itu, penurunan probabilitas pemangkasan suku bunga Fed pada Maret yang sebelumnya telah dipastikan, dari 76,9% menjadi 63,3%, turut meredam sikap dovish Fed.
Di sisi lain, PDB Tiongkok pada kuartal IV sesuai dengan ekspektasi pemerintah, sementara Produksi Industri pada Desember juga meningkat. Namun, pertumbuhan Penjualan Ritel yang melambat dan Indeks Harga Perumahan yang melemah, serta pertumbuhan populasi yang melambat, memicu kekhawatiran tentang permintaan fisik dari salah satu konsumen komoditas terbesar di dunia. Selain itu, serangan militer AS terhadap kelompok Houthi terus berlanjut. Inggris dan beberapa negara Barat lainnya juga mendukung upaya untuk membuka jalur perdagangan global melalui Laut Merah. Hal ini mengindikasikan tekanan harga yang lebih besar akibat kelangkaan pasokan serta tantangan bagi pemangkasan suku bunga oleh bank-bank sentral utama, termasuk Fed.
- Rekomendasi beli kuat: USDCAD, USDJPY
- Jual kuat: Minyak Mentah, Dolar AS, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Emas
- Jual: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Penjualan Ritel AS dan Lagarde dari ECB menjadi perhatian…
Meski Dolar AS baru-baru ini menguat dan ekspektasi pasar terhadap sikap hawkish Fed meningkat, inflasi yang secara keseluruhan mereda membuat peluang pemangkasan suku bunga Fed tetap terbuka dan menantang para pembeli Dolar AS. Karena itu, data Penjualan Ritel AS hari ini, yang diperkirakan naik 0,4% MoM dibandingkan 0,3% sebelumnya, serta Produksi Industri, yang diperkirakan melambat menjadi 0,0% dari 0,2%, akan menjadi perhatian utama setelah laporan ketenagakerjaan AS baru-baru ini menunjukkan hasil yang lebih kuat dan data inflasi AS sebagian besar lebih baik dari perkiraan. Jika data yang dirilis menunjukkan aktivitas ekonomi tetap kuat dan tekanan harga masih bertahan, Dolar AS akan menguat hingga mencapai puncak pada akhir 2023.
Di sisi lain, komentar hawkish dari Presiden ECB Christine Lagarde diperlukan untuk mendorong para trader bearish EURUSD bertindak, karena keraguan terbaru di kalangan pembuat kebijakan, ditambah data Uni Eropa yang lemah, menekan euro.
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
