ملے جلے خدشات کے باعث خام تیل کی بحالی کا رجحان کمزور پڑ گیا

کمزور معاشی کیلنڈر اور خطرات سے متعلق ملی جلی خبروں کے درمیان تعطیلات کا سیزن مارکیٹس پر گہرا اثر ڈالتا دکھائی دے رہا ہے۔ اس صورت حال میں ٹریڈرز کے لیے امریکی ڈالر کی بحالی کو برقرار رکھنا مشکل ہو رہا ہے، کیونکہ 2024 میں Fed کی جانب سے شرح سود میں کمی اب حقیقت بنتی دکھائی دے رہی ہے، اگرچہ زیادہ تر پالیسی ساز نرم مانیٹری پالیسی سے متعلق خدشات کی تردید کر رہے ہیں۔

ڈالر کی سست رفتار حرکت اجناس کے خریداروں کو سہارا دینے میں ناکام رہی، لیکن چین کے محرک اقدامات کی امیدوں نے آسٹریلوی اور نیوزی لینڈ ڈالر کو معمولی اضافہ کرنے کا موقع دیا۔ دوسری طرف، بینک آف جاپان (BoJ) کی جانب سے مانیٹری پالیسی میں کوئی تبدیلی نہ کرنے کے باعث USDJPY نے G10 کرنسی جوڑوں میں سب سے زیادہ اضافہ کیا۔ اس کے باوجود، EURUSD اور GBPUSD میں معمولی اضافہ ہوا، جبکہ AUDUSD اور NZDUSD نے اپنی پچھلی بحالی کو مزید آگے بڑھایا۔

سونے کی قیمتوں میں معمولی کمی ہوئی اور خام تیل کی قیمتوں میں چار روزہ اضافے کا سلسلہ ٹوٹ گیا، جبکہ امریکا اور ایشیا پیسیفک خطے کی ایکویٹی مارکیٹوں میں بتدریج اضافہ جاری رہا۔

دوسری جانب، BTCUSD اور ETHUSD میں بھی ہفتے کے آغاز پر شروع ہونے والی بحالی جاری ہے، جبکہ کرپٹو انڈسٹری کے کھلاڑی امریکی SEC کے ساتھ اسپاٹ ETF کی منظوریوں پر بات چیت کر رہے ہیں۔

اہم اثاثوں کی تازہ ترین نقل و حرکت درج ذیل ہے:

• برینٹ آئل چار روزہ تیزی کے رجحان کو آگے بڑھا رہا ہے اور خبر لکھے جانے کے وقت 78.00 ڈالر کے قریب ٹریڈ کر رہا ہے۔
• سونے کی قیمت گزشتہ روز بحالی کے بعد تازہ ترین صورتحال میں 2,025 ڈالر کے آس پاس غیر یقینی بنی ہوئی ہے۔
• USD انڈیکس کو 102.45 کے آس پاس واضح سمت نہیں مل رہی، جبکہ تازہ ترین صورتحال میں جمعے کو کئی ماہ کی کم ترین سطح سے ہونے والی بحالی کمزور پڑ گئی ہے۔
• وال اسٹریٹ میں ملا جلا رجحان رہا، اور ایشیا پیسیفک کے حصص کا بھی یہی حال رہا، اسی طرح ایکویٹیز میں بھی برطانیہ اور یورپ۔
• BTCUSD اور ETHUSD گزشتہ دو دن سے اوپر کی جانب رجحان دکھا رہے ہیں، تازہ ترین قیمتیں بالترتیب $43,000 اور $2,250 کے قریب ہیں۔

مارکیٹوں میں واضح سمت کا فقدان ہے…

فیڈ حکام کی جانب سے سخت مانیٹری پالیسیوں کا دفاع امریکی ڈالر کے خریداروں کو متاثر کرنے میں ناکام رہا، اگرچہ جغرافیائی سیاسی خدشات اور مکانات کے قدرے بہتر اعداد و شمار نے ڈالر کو سہارا دیا۔ دوسری جانب، تیل کی قیمتوں پر زیادہ توجہ ہے، کیونکہ بڑے پیدا کنندگان سپلائی میں مزید کٹوتیوں کے اشارے دے رہے ہیں اور بحیرۂ احمر کا مسئلہ برقرار ہے۔ تاہم، طلب میں کمی کے امکانات اور مشرقِ وسطیٰ میں جغرافیائی سیاسی خدشات کم کرنے کی امریکی کوششیں توانائی کے خریداروں کے لیے چیلنج بن رہی ہیں۔

پیر کے روز حوثی عہدیداروں نے کہا کہ انہوں نے یمن میں امن بحال کرنے اور بحیرۂ احمر میں حملے روکنے کے لیے امریکی معاہدہ مسترد کر دیا ہے۔ اس کے علاوہ، اطلاعات کے مطابق امریکا آپریشن پراسپیریٹی گارڈین کی تفصیلات کا اعلان کرنے کے لیے تیار تھا۔ یہ آپریشن بحیرۂ احمر میں جہاز رانی کا تحفظ کرے گا اور 39 ممالک کی موجودہ شراکت داری کے تحت ہوگا، جس کا مقصد بحری قزاقی کا مقابلہ کرنا ہے۔

یہ امریکی انرجی انفارمیشن ایڈمنسٹریشن (EIA) کی رپورٹ سے مختلف ہے، جس میں شیل آئل کی پیداوار میں مسلسل دوسرے مہینے اضافے کا عندیہ دیا گیا ہے۔ تاہم، رپورٹ میں جنوری کے دوران پیداوار میں معمولی کمی کی توقع بھی ظاہر کی گئی ہے۔

دوسری جانب، امریکہ کا NAHB ہاؤسنگ مارکیٹ انڈیکس 36 سے بڑھ کر 37 ہو گیا، جبکہ فیڈرل ریزرو بینک آف شکاگو کے صدر آسٹن گولزبی نے مہنگائی میں نمایاں بہتری اور اگلے سال شرح سود میں کمی کے حق میں معمولی جھکاؤ کا ذکر کیا۔ اسی تناظر میں، سان فرانسسکو فیڈ کی صدر میری ڈیلی نے کہا کہ ”اگلے سال شرح سود میں تین بار کمی کے باوجود پالیسی کافی حد تک سخت رہے گی۔“

چین کے ریاستی منصوبہ ساز ادارے، یعنی عوامی جمہوریہ چین کے قومی ترقی و اصلاحات کمیشن (NDRC)، نے بتایا کہ 2023 میں اب تک 1.28 ٹریلین یوآن مالیت کے 144 سرمایہ کاری منصوبوں کی منظوری دی جا چکی ہے۔ NDRC کے ترجمان نے یہ بھی کہا کہ وہ سرمایہ کاری کی کارکردگی اور مؤثریت کو مزید بہتر بنانے اور کھپت میں مستحکم اضافے کو فروغ دینے کے لیے کام کریں گے۔ مارکیٹ میں کوئی خاص پیش رفت نہ ہونے کے باوجود اس بیان سے ٹریڈرز محتاط طور پر پُرامید رہے۔

اس کے باوجود، بینک آف جاپان (BoJ) نے مانیٹری پالیسی میں کوئی تبدیلی نہ کرتے ہوئے مارکیٹ کی پیش گوئیوں کے مطابق فیصلہ کیا۔ جاپان کے مرکزی بینک نے 1.0% سے نیچے موجودہ Yield Curve Control (YCC) کی حد کا دفاع کرتے ہوئے مستقبل کی پالیسی سے متعلق اپنی رہنمائی بھی برقرار رکھی۔ پالیسی سازوں کی جانب سے 2024 میں شرح سود بڑھانے کے خدشات کو مسترد کرنے کے بعد USDJPY ابتدائی طور پر تیزی سے اوپر گیا۔

مزید یہ کہ ریزرو بینک آف آسٹریلیا (RBA) کے منٹس سے ظاہر ہوا کہ شرح سود برقرار رکھنے کا فیصلہ 25bp اضافے پر غور کرنے کے بعد کیا گیا، جس سے AUDUSD میں تیزی کی پوزیشن لینے والوں کو چیلنج کا سامنا کرنا پڑا۔

مزید یہ کہ بینک آف کینیڈا (BoC) کے گورنر ٹف میکلم نے 2024 میں شرح سود میں کمی کا اشارہ دیا، جس سے USDCAD میں مندی کی پوزیشن لینے والوں کو تقویت ملی، حالانکہ خام تیل کی قیمتیں مضبوط رہیں۔ دوسری طرف، NZDUSD کے لیے دسمبر کے ANZ کاروباری اعتماد اور سرگرمی کے اعداد و شمار کے مضبوط نتائج کا جواز پیش کرنا مشکل ہو رہا ہے۔

یہ بات قابلِ ذکر ہے کہ یورپی مرکزی بینک (ECB) کے پالیسی ساز پیٹر کازیمیر نے یہ کہتے ہوئے سخت گیر پالیسی کے حامیوں کا دفاع کرنے کی کوشش کی: ”مہنگائی کے بارے میں پرامیدی فتح کا اعلان کرکے اگلے مرحلے پر جانے کے لیے کافی نہیں ہے۔“

• مضبوط خرید: USDCAD
• مضبوط فروخت: ETHUSD, GBPUSD
• خرید: USD Index, Nasdaq, USDJPY
• فروخت کریں: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD

یوروزون کی مہنگائی کے حتمی اعداد، امریکی ہاؤسنگ ڈیٹا پر نظر…

اگرچہ اقتصادی کیلنڈر میں اب بھی اعلیٰ اہمیت کے ڈیٹا اور واقعات کی کمی ہے، خاص طور پر BoJ کے بعد، لیکن نومبر کے لیے یورو زون کی مہنگائی کے حتمی اعداد و شمار اور امریکی ہاؤسنگ مارکیٹ کا ڈیٹا مومینٹم ٹریڈرز کے لیے دلچسپی کا باعث ہوگا۔ اس کے علاوہ بحیرۂ احمر کی پیش رفت اور چین سے متعلق خبروں پر نظر رکھنا بھی اہم ہوگا، جبکہ مرکزی بینک کے عہدیداروں کی تقاریر کو بھی نہیں بھولنا چاہیے۔ 2024 میں شرحوں میں کمی کی توقعات کی موجودہ لہر کو دیکھتے ہوئے، رسک آن کا رجحان غالب رہنے کا زیادہ امکان ہے۔ اس سے امریکی ڈالر پر نیچے کی جانب دباؤ پڑے گا، جبکہ کموڈٹیز اور اینٹی پوڈین کرنسیوں کو مدد ملے گی۔ تاہم، یہ بات قابلِ غور ہے کہ مارکیٹ میں شرکاء کی کمی امریکی ڈیٹا بہتر ہونے کی صورت میں گرین بیک کو قدرے اوپر جانے میں مدد دے سکتی ہے۔

ٹریڈنگ میں قسمت آپ کا ساتھ دے!