اہم ہفتے کا پُرسکون آغاز…
چین میں ایک ہفتے کی قمری نئے سال کی تعطیلات، امریکہ میں یومِ صدور اور کینیڈا میں بینکوں کی جزوی تعطیل کے باعث مالیاتی مارکیٹوں میں اہم ڈیٹا کے ہفتے کا آغاز پُرسکون رہا۔ سرزمینِ چین کی مارکیٹیں پورے ہفتے بند ہیں، جبکہ سنگاپور اور ہانگ کانگ میں بھی اضافی تعطیلات ہیں۔ امریکہ میں ایکویٹی مارکیٹیں بند رہیں، جبکہ سیکیورٹیز انڈسٹری اینڈ فنانشل مارکیٹس ایسوسی ایشن (SIFMA) نے امریکی ڈالر کے فکسڈ اِنکم ٹریڈنگ کو مکمل طور پر بند رکھنے کی سفارش کی، جس کے نتیجے میں عالمی لیکویڈیٹی کم رہی۔
امریکہ میں جنوری کے کنزیومر پرائس انڈیکس (CPI) سے ظاہر ہوا کہ افراطِ زر کی رفتار سست ہوئی ہے۔ مجموعی CPI میں سال بہ سال (YoY) 2.4% اضافہ ہوا، جبکہ توقع 2.5% اضافے کی تھی۔ اس سے پہلے کی ریڈنگ ماہ بہ ماہ (MoM) 2.7% تھی۔ MoM بنیاد پر CPI میں 0.2% اضافہ ہوا، جبکہ توقع 0.3% اضافے کی تھی اور پچھلی ریڈنگ بھی 0.3% تھی۔ مارکیٹوں نے اس ڈیٹا کو شرح سود میں کمی کے حق میں لیا۔ اتار چڑھاؤ کے دوران سرمایہ کاروں کے محفوظ اثاثوں کی طرف جانے سے امریکی ڈالر گرا اور بانڈ کی قیمتیں بڑھیں۔ فیڈرل ریزرو (Fed) کے عہدیدار Goolsbee نے کہا کہ CPI رپورٹ میں حوصلہ افزا اور تشویش ناک، دونوں پہلو تھے۔ انہوں نے مزید کہا کہ شرح سود اب بھی کم کی جا سکتی ہے، لیکن افراطِ زر میں مزید پیش رفت ضروری ہے۔
امریکی وزیر خزانہ Scott Bassent نے کہا کہ کسی بھی اقدام میں غالباً ضمنی اشیا سے متعلق وضاحت شامل ہوگی، اور انہوں نے United States Trade Representative (USTR) کے ساتھ بات چیت کی تصدیق کی۔ انہوں نے فیڈرل ریزرو کی قیادت کے معاملے پر بھی بات کی، کیونکہ سینیٹر Tillis ممکنہ طور پر Kevin Warsh کی نامزدگی روکنے کی کوشش کر سکتے ہیں۔ سابق صدر Donald Trump نے انہیں Jerome Powell کی جگہ Fed چیئر کے لیے نامزد کیا ہے۔ Bassent نے سینیٹ کی سماعتیں آگے بڑھانے کی ضرورت پر زور دیا اور کہا کہ آگے بڑھنے پر اتفاق نظر آتا ہے۔ چین کے ساتھ تجارت کے حوالے سے انہوں نے واضح کیا کہ امریکہ علیحدگی نہیں چاہتا، بلکہ خطرات کم کرنا اور منصفانہ تجارت کو فروغ دینا چاہتا ہے۔ دھاتوں پر محصولات کے بارے میں اطلاعات ہیں کہ Trump اسٹیل اور ایلومینیم پر محصولات کم کر سکتے ہیں۔ وسط مدتی انتخابات سے پہلے یہ سیاسی لحاظ سے اہم اقدام ہوگا۔ اسی دوران امریکی سپریم کورٹ نے اعلان کیا کہ اگلا جمعہ فیصلے کا دن ہوگا۔
چین میں صدر Xi Jinping نے عالمی تجارت میں بڑھتی ہوئی غیر یقینی صورتِ حال کے پیش نظر ملکی طلب مضبوط کرنے پر زور دیا۔ تعطیلات سے پہلے سرمایہ کار چینی ٹیکنالوجی اور ہاؤسنگ پالیسیوں کے بارے میں پُرامید ہوگئے۔ تاہم، حکام نے مصنوعی ذہانت (AI) کے اسٹاک میں تیزی کو فروخت کے ذریعے قابو میں رکھنے کے لیے ’نیشنل ٹیم‘ کے سرمایہ کاروں کو میدان میں اتارا۔ ایک الگ پیش رفت میں، امریکہ نے بحرِ ہند میں وینزویلا سے منسلک ایک دوسرے آئل ٹینکر پر قبضہ کر لیا۔
USD کی اصلاحی بحالی اور BoJ کو شرح سود بڑھانے میں ممکنہ مشکلات کے خدشات کے درمیان USDJPY پانچ روزہ خسارے کا سلسلہ توڑ کر دو ہفتے کی کم ترین سطح سے اوپر آگیا۔ مزید یہ کہ آج جاپانی وزیرِاعظم اور BoJ گورنر کی ملاقات سے پہلے محتاط ماحول نے بھی ین پیئر کو نومبر کے آخر کے بعد کے سب سے بڑے ہفتہ وار خسارے کے بعد کچھ استحکام حاصل کرنے کا موقع دیا۔
بینک آف انگلینڈ (BOE) کے چیف اکانومسٹ Pill کے سخت گیر بیان کے بعد جمعہ کو برطانوی پاؤنڈ (GBP) میں تیزی آئی۔
آسٹریلیا میں، بین الاقوامی مالیاتی فنڈ (IMF) نے 2026 کے آرٹیکل IV مشاورتی جائزے کا اختتام کیا۔ اس کے مطابق معیشت نرم لینڈنگ کی جانب گامزن ہے، تاہم اس نے سست نمو، افراطِ زر کے دباؤ کی واپسی اور مالیاتی پالیسی میں نرمی کے بارے میں خبردار کیا۔
نیوزی لینڈ (NZ) میں ریزرو بینک آف نیوزی لینڈ (RBNZ) کے پالیسی فیصلے سے پہلے ریٹیل فروخت کمزور رہی، جبکہ بڑے پیمانے پر توقع ہے کہ شرح سود برقرار رکھی جائے گی۔ جنوری کے کارڈ اخراجات سے ملے جلے اشارے ملے۔ سروسز سیکٹر میں توسیع کے باوجود رفتار سست ہوئی، جو گھریلو طلب کی کمزوری کو ظاہر کرتی ہے۔
آئل ایکسپورٹنگ کنٹریز کی تنظیم (OPEC) اور اس کے اتحادیوں، جنہیں OPEC+ کہا جاتا ہے، کی جانب سے اپریل سے تیل کی پیداوار میں اضافہ دوبارہ شروع کرنے کے امکان کی اطلاعات کے بعد خام تیل کی قیمتیں گر گئیں۔ تاہم، 1 مارچ کے اجلاس سے پہلے کوئی حتمی فیصلہ نہیں ہوا۔ قابلِ ذکر ہے کہ تیل کی سپلائی کے خطرات میں تازہ اضافے نے خام تیل کو دو ہفتے کی کم ترین سطح سے بحال ہونے میں مدد دی۔
مجموعی طور پر، قیمتوں کی محدود حرکت سے امریکی ڈالر کو نرم CPI ڈیٹا اور Fed کے ملے جلے بیانات کے بعد ہونے والے پہلے کے نقصانات کا کچھ حصہ پورا کرنے کا موقع ملا۔ سونا اور چاندی کمزور ہوئے، USDJPY میں اضافہ ہوا، EURUSD اور GBPUSD پر دباؤ برقرار رہا، AUDUSD سنبھلا، USDCAD میں کمی آئی اور NZDUSD میں خاص حرکت نہیں ہوئی۔ وال اسٹریٹ کے بعد ایکویٹی مارکیٹوں میں معمولی اضافہ ہوا، جبکہ کرپٹو کرنسیوں کی تجارت بدستور کمزور رہی۔
EURUSD اور GBPUSD نے ہفتہ وار اضافے کا کچھ حصہ گنوا دیا
امریکی ڈالر کی اصلاحی بحالی اور اس ہفتے کے اہم ڈیٹا اور واقعات سے پہلے مارکیٹ میں استحکام کے باعث، ہفتہ وار اضافہ درج کرنے کے بعد پیر کی ابتدا میں EURUSD اور GBPUSD میں معمولی کمی ہوئی۔
گزشتہ ہفتے کمزور امریکی ڈالر نے دونوں پیئرز کو سہارا دیا۔ اسی دوران، بینک آف انگلینڈ (BOE) کے چیف اکانومسٹ Huw Pill کے سخت گیر بیانات اور امریکی اعداد و شمار کے مقابلے میں یورپی یونین (EU) کے نسبتاً مضبوط ڈیٹا نے EURUSD کو مجموعی طور پر مضبوط رہنے میں مدد دی۔
USDJPY دو ہفتے کی کم ترین سطح سے سنبھلا
USDJPY ہفتے کا آغاز معمولی اضافے کے ساتھ کر رہا ہے۔ یہ دو ہفتوں کی کم ترین سطح سے بحال ہوا ہے اور چھ سیشنز میں پہلی بار روزانہ کی بنیاد پر بڑھا ہے۔ اس کی بنیادی وجہ جاپان کے توقع سے کمزور معاشی نمو کے اعداد و شمار ہیں۔
جاپان کی چوتھی سہ ماہی کی مجموعی ملکی پیداوار (GDP) کے اعداد و شمار مایوس کن رہے۔ GDP میں سالانہ بنیاد پر صرف 0.2% اور سہ ماہی بنیاد پر 0.1% اضافہ ہوا، جو مارکیٹ کی توقعات سے کم تھا۔ نجی کھپت اور سرمایہ جاتی اخراجات (CapEx) میں معمولی بہتری آئی، جبکہ برآمدات 0.3% گر گئیں۔ کمزور نمو کے باوجود مہنگائی مضبوط ہے، جس کے باعث بینک آف جاپان (BOJ) پالیسی کو معمول پر لانے کا عمل محتاط انداز میں جاری رکھے ہوئے ہے۔
حکمران اتحاد کے ایک جونیئر رہنما نے خوراک پر ٹیکس کی معطلی کی حمایت کی اور BOJ کی خودمختاری کا دفاع کیا۔ وزیرِاعظم سانائے تاکائچی کی ملاقات BOJ کے گورنر کازوئو اوئیدا سے ٹوکیو کے وقت کے مطابق شام 5 بجے، گرینچ مین ٹائم (GMT) کے مطابق 0800، اور امریکی مشرقی وقت (ET) کے مطابق 0300 بجے طے ہے۔ مارکیٹیں پالیسی سے متعلق نئے اشاروں کے لیے اس ملاقات پر گہری نظر رکھے ہوئے ہیں۔
AUDUSD میں بحالی، USDCAD میں کمی، جبکہ NZDUSD نیچے آیا
امریکی ڈالر کی بحالی کے باوجود، اجناس سے منسلک کرنسیاں، جنہیں عام طور پر اینٹی پوڈین کرنسیاں کہا جاتا ہے، چین کی تعطیلات اور مقامی صورتِ حال کے بارے میں محدود وضاحت کے باعث ملی جلی کارکردگی دکھاتی رہیں۔
آسٹریلیا کے معاشی امکانات کے بارے میں بین الاقوامی مالیاتی فنڈ (IMF) کی محتاط امیدواری کے بعد AUDUSD میں معمولی اضافہ ہوا۔ اس کے برعکس، NZDUSD میں معمولی کمی آئی، کیونکہ ٹریڈرز اس ہفتے ریزرو بینک آف نیوزی لینڈ (RBNZ) کی جانب سے شرحِ سود برقرار رکھنے کی توقع کے مطابق اپنی پوزیشنز بنا رہے تھے۔
اسی دوران، خام تیل، جو کینیڈا کی اہم برآمدی جنس ہے، کی قیمت میں بحالی اور کینیڈا کے بارے میں بہتر ہوتے جذبات نے دن کے دوران USDCAD پر دباؤ ڈالا۔
سونا اور چاندی کی قیمتوں میں تیزی نہیں
پیر کے اوائل میں سونے اور چاندی کی قیمتوں میں معمولی کمی ہوئی۔ اس پر مضبوط امریکی ڈالر، اس ہفتے کے اہم اعداد و شمار اور واقعات سے پہلے مارکیٹ میں بنائی گئی پوزیشنز، اور چین کی ایک ہفتے کی تعطیلات کا دباؤ رہا۔ اس سے پہلے سونے میں مسلسل دو ہفتوں تک اضافہ ہوا تھا، جبکہ چاندی نے گزشتہ ہفتے تین ہفتوں سے جاری گراوٹ کا سلسلہ توڑا۔
خام تیل میں بحالی، حصص میں معمولی اضافہ، جبکہ کرپٹو کرنسیوں پر دباؤ برقرار
OPEC+ کی رسد سے متعلق خدشات، امریکہ اور ایران کے جاری مذاکرات، اور امریکی خام تیل کے بڑھتے ذخائر نے گزشتہ ہفتے خام تیل کی قیمتوں پر نیچے کی جانب دباؤ ڈالا، اگرچہ جغرافیائی سیاسی کشیدگی نے کبھی کبھار قیمتوں کو سہارا دیا۔ حالیہ اعداد و شمار کے مطابق امریکی خام تیل کے ذخائر میں نمایاں اضافہ ہوا، جس سے مشرقِ وسطیٰ کے خطرات کے باوجود قیمتوں پر دباؤ رہا۔
اس ہفتے خام تیل کی قیمتوں کا آغاز مثبت انداز میں ہوا۔ بحرِ ہند میں امریکہ کی جانب سے وینزویلا سے منسلک تیل بردار جہاز پر سوار ہونے کے بعد جغرافیائی سیاسی خدشات بڑھے اور قیمتوں کو بحال ہونے میں مدد ملی۔
امریکی حصص کی مارکیٹوں میں، تازہ ترین کنزیومر پرائس انڈیکس (CPI) جاری ہونے سے پہلے فیوچرز میں خاصی کمی تھی، لیکن مہنگائی کے توقع سے کم اعداد و شمار کے بعد وہ تقریباً بغیر تبدیلی کی سطح پر واپس آ گئے۔ مارکیٹ کھلنے کے بعد خریداری سے S&P 500 انڈیکس اپنی بلند ترین سطح پر تقریباً +50 پوائنٹس تک بڑھا، لیکن سیشن کے دوران بعد میں فروخت کا دباؤ لوٹ آیا۔ انڈیکس مختصر وقت کے لیے منفی زون میں چلا گیا، پھر سیشن کے آخر میں تقریباً بغیر تبدیلی کے بند ہوا۔ Amazon کے حصص مسلسل نویں سیشن میں گرے، جو ٹیکنالوجی سیکٹر کی جاری کمزوری کو ظاہر کرتا ہے۔
کرپٹو کرنسی مارکیٹ میں Bitcoin (BTC) اور Ethereum (ETH) میں معمولی کمی ہوئی۔ اس ہفتے کے اہم اعداد و شمار اور واقعات سے پہلے قدرے مضبوط امریکی ڈالر، بڑھتے ہوئے جغرافیائی سیاسی خدشات اور مارکیٹ کے استحکام کے دوران ٹریڈرز کا اعتماد کم رہا۔
مجموعی طور پر، گزشتہ ہفتے کے دباؤ کے باوجود خام تیل میں بحالی ہوئی اور حصص نے مضبوطی دکھائی، جبکہ کرپٹو اثاثوں پر دباؤ برقرار رہا۔
اہم اثاثوں کی تازہ ترین نقل و حرکت
- WTI خام تیل تحریر کے وقت تقریباً $63.00 پر ہے، اور تین دن میں پہلی بار روزانہ کی بنیاد پر اضافہ کر رہا ہے۔
- سونا دو ہفتوں کے اضافے کے بعد، تقریباً $4,990 کے قریب معمولی دباؤ کا شکار ہے۔
- دی امریکی ڈالر انڈیکس (DXY) میں معمولی اضافہ ہوا ہے اور یہ 97.00 کے قریب ہے، جس سے ہفتہ وار کمی کسی حد تک کم ہوئی ہے۔
- وال اسٹریٹ کا اختتام ملی جلی کارکردگی کے ساتھ ہوا، جبکہ ایشیا پیسیفک کے حصص میں معمولی اضافہ ہوا۔ تاہم، ابتدائی ایک گھنٹے کے دوران یورپ اور برطانیہ کے حصص کی سمت واضح نہیں تھی۔
- Bitcoin (BTC) اور Ethereum (ETH) لکھتے وقت دونوں میں معمولی انٹرا ڈے کمی دیکھی جا رہی ہے، قیمتیں بالترتیب $68,400 اور $1,960 کے قریب ہیں۔
آگے ایک سست دن…
فیڈرل ریزرو (Fed) کی تقاریر اور کینیڈا کے درمیانی درجے کے اعداد و شمار کے علاوہ، امریکہ اور چین میں تعطیلات کے باعث پیر کا معاشی کیلنڈر ہلکا ہے۔
تاہم، اس ہفتے کئی اہم ایونٹس متوقع ہیں، جن میں امریکہ کی مجموعی ملکی پیداوار (GDP)، کور پرسنل کنزمپشن ایکسپینڈیچرز (PCE) پرائس انڈیکس، فیڈرل اوپن مارکیٹ کمیٹی (FOMC) کے منٹس، فروری کے پرچیزنگ مینیجرز انڈیکسز (PMIs)، ریزرو بینک آف نیوزی لینڈ (RBNZ) کے فیصلے اور ٹرمپ سے متعلق ٹیرف پر امریکی سپریم کورٹ کا فیصلہ شامل ہیں۔ چین کی طویل تعطیلات کے باوجود یہ ہفتہ اہم ایونٹس سے بھرپور رہے گا۔
فیڈ کے نرم موقف کی توقعات دوبارہ زور پکڑ رہی ہیں، جس سے امریکی ڈالر (USD) پر دباؤ پڑ رہا ہے۔ امریکی معاشی نمو یا افراطِ زر میں مزید کمزوری، اگر فیڈ کے نرم موقف پر مبنی بیانات کے ساتھ ہو، تو ڈالر پر نیچے کی جانب اضافی دباؤ ڈال سکتی ہے۔
USD کی کمزوری سے سونے اور چاندی کو سہارا مل سکتا ہے، جس سے گزشتہ ہفتے کے اضافے میں مزید توسیع ہو سکتی ہے۔ دوسری بڑی کرنسیوں کو مضبوط رہنے کے لیے غالباً مثبت رسک سینٹیمنٹ درکار ہوگی۔ ایکویٹیز اور خام تیل میں معمولی کمزوری دیکھی جا سکتی ہے، جبکہ کرپٹو کرنسیاں دباؤ میں رہ سکتی ہیں۔
جاپانی ین (JPY) کو روایتی محفوظ اثاثے کی حیثیت سے فائدہ ملنے کے باعث USDJPY پر مزید دباؤ آ سکتا ہے۔ بینک آف جاپان (BOJ) کی جانب سے شرح سود میں اضافے اور وزیرِ اعظم سانائے تاکائچی کے محرکاتی منصوبوں کے بارے میں غیر یقینی صورتحال بھی اس میں شامل ہے۔
اعلیٰ درجے کے اثاثوں کی پیش گوئیاں
- تیزی کی توقع: USDCAD، USDJPY، سونا، چاندی
- مزید کمی کا امکان: USDCHF، BTCUSD، ETHUSD
- محدود دائرے میں حرکت متوقع: Nasdaq، DJI30، USDCNH، AUDUSD، NZDUSD، امریکی ڈالر
- آہستہ & بتدریج کمی کا امکان: DAX، FTSE 100، EURUSD، خام تیل، GBPUSD
ٹریڈنگ میں قسمت آپ کا ساتھ دے!
