ตลาดยังคงมีมุมมองเชิงบวกอย่างระมัดระวัง แม้ความคาดหวังว่า Fed จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมลดลง แต่บรรยากาศก่อนการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อสำคัญจากยูโรโซนและสหรัฐฯ ยังคงเต็มไปด้วยความระมัดระวัง ปัจจัยบวกยังรวมถึงดัชนี PMI ของจีนที่ออกมาดี และตัวเลข GDP ไตรมาส 4 ของสหราชอาณาจักรฉบับสุดท้าย อย่างไรก็ตาม ยอดค้าปลีกของเยอรมนีที่ทรุดตัวลงและยอดค้าปลีกที่แท้จริงของสวิตเซอร์แลนด์ที่อ่อนแอลง รวมถึงถ้อยแถลงของ Fed ที่มีท่าทีเข้มงวด ล้วนเป็นปัจจัยท้าทายความเชื่อมั่น
ท่ามกลางความเคลื่อนไหวเหล่านี้ ดอลลาร์สหรัฐยังคงอ่อนแรงใกล้ระดับต่ำสุดของสัปดาห์ ขณะที่ราคาทองคำและน้ำมันดิบทยอยปรับตัวสูงขึ้น
ควรสังเกตว่า USDJPY ปรับขึ้นมากที่สุดในบรรดาคู่สกุลเงินหลัก เนื่องจากการเคลื่อนไหวช่วงสิ้นไตรมาสเปิดโอกาสให้เทรดเดอร์ลดสถานะ JPY ลง ส่วน AUDUSD ก็อยู่ในสถานการณ์เดียวกัน โดยได้รับแรงกดดันจากการเดิมพันว่า RBA จะดำเนินนโยบายผ่อนคลายและข้อมูลเศรษฐกิจในประเทศที่ซบเซา EURUSD, GBPUSD และ USDCHF ดูเหมือนได้รับผลกระทบเพียงเล็กน้อยจากการดีดกลับครั้งล่าสุดของดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ USDCAD ปรับขึ้นในช่วงที่ราคาน้ำมันดิบทรงตัวหลังจากปรับขึ้นมาตลอดสัปดาห์
ต่อมา หุ้นในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกส่วนใหญ่ปรับตัวขึ้น ยกเว้นญี่ปุ่น ขณะที่ฟิวเจอร์ส S&P 500 ปรับขึ้นเล็กน้อย เช่นเดียวกับหุ้นในยุโรปและสหราชอาณาจักร
สกุลเงินดิจิทัลยังคงเคลื่อนไหวในกรอบพักฐาน ขณะที่ประธาน SEC ส่งสัญญาณว่าผู้เทรด BTCUSD และ ETHUSD อาจเผชิญช่วงเวลาที่ยากลำบาก
ต่อไปนี้คือความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์หลัก:
- น้ำมัน Brent ปรับลงเล็กน้อยใกล้ระดับ $78.50 หลังลดช่วงบวกจากการปรับขึ้นรายสัปดาห์เป็นสัปดาห์ที่ 2 ติดต่อกัน
- ทองคำ ยังแกว่งอยู่แถว $1,980 แต่มีแนวโน้มขาดทุนรายสัปดาห์เป็นสัปดาห์ที่ 2 ติดต่อกัน และอาจกระตุ้นให้ฝั่งขายกลับมา
- ดัชนี USD ดีดตัวขึ้นเพื่อปรับฐานจากระดับต่ำสุดในรอบสัปดาห์ โดยปรับขึ้น 0.20% ระหว่างวันมาอยู่ใกล้ 102.40 ณ เวลาที่รายงาน
- ตลาดหุ้นวอลล์สตรีทปิดตลาดในแดนบวก เช่นเดียวกับตลาดหุ้นในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก ยกเว้นญี่ปุ่น อย่างไรก็ตาม หุ้นในยุโรปและสหราชอาณาจักรยังไร้ทิศทาง หลังปรับขึ้นต่อเนื่องมา 3 วัน
- BTCUSD และ ETHUSD ยังหาทิศทางที่ชัดเจนไม่ได้ โดยเคลื่อนไหวใกล้ระดับ $27,700 และ $1,800 ตามลำดับ
เป็นความหวังอย่างระมัดระวัง…
ความหวังว่าจะแก้ไขวิกฤตธนาคารได้และคาดการณ์ว่าธนาคารกลางรายใหญ่จะใช้นโยบายการเงินเข้มงวดน้อยลง ซึ่งรวมถึง Fed, RBA และ ECB ดูเหมือนจะช่วยให้เทรดเดอร์ยังคงคาดหวังว่าสินทรัพย์เสี่ยงจะปรับตัวขึ้นต่อ หากตัวเลขเงินเฟ้อของ EU/US ที่จะประกาศวันนี้ออกมาต่ำลง ซึ่งมีแนวโน้มมากกว่า ข้อมูลล่าสุดจากเศรษฐกิจหลักยังช่วยหนุนมุมมองเชิงบวก โดยบ่งชี้ว่าแรงกดดันด้านราคาในเศรษฐกิจสำคัญเริ่มผ่อนคลายลง
ถึงอย่างนั้น ผู้กำหนดนโยบายยังพร้อมขึ้นอัตราดอกเบี้ยหากเงินเฟ้อยังคงไม่ผ่อนคลาย ซึ่งทำให้เทรดเดอร์ต้องจับตาสถานการณ์อย่างใกล้ชิด นอกจากนี้ ควรสังเกตว่าเจ้าหน้าที่ยังคงส่งสัญญาณว่าวิกฤตธนาคารเพิ่งเริ่มคลี่คลาย ดังนั้นจึงยังไม่อาจตัดความกังวลเกี่ยวกับการล้มละลายระลอกใหญ่ที่อาจเกิดขึ้นในอนาคตออกไปได้ เรื่องนี้ยิ่งสร้างแรงกดดันต่อบรรยากาศการลงทุนแบบรับความเสี่ยง
ในทางกลับกัน ความตึงเครียดระหว่างจีนกับสหรัฐฯ และความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์เกี่ยวกับการใช้อาวุธนิวเคลียร์ของรัสเซียและเกาหลีเหนือ ก็เป็นปัจจัยท้าทายบรรยากาศเชิงบวกเช่นกัน
ดังนั้น ตัวเลขเงินเฟ้อที่จะประกาศในวันนี้จึงเป็นปัจจัยสำคัญที่ชี้ทิศทางตลาดได้อย่างชัดเจน
- แนะนำซื้ออย่างยิ่ง: USDJPY
- แนะนำขายอย่างยิ่ง: ETHUSD, GBPUSD
- ซื้อ: ดัชนี USD, USDCAD, Nasdaq, EURUSD
- ขาย: DAX, FTSE 100, ทองคำ, BTCUSD, AUDUSD
เงินเฟ้อเป็นปัจจัยสำคัญ
แม้ความกังวลเกี่ยวกับภาคธนาคารและความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเป็นประเด็น แต่ตลาดดูจะให้ความสนใจกับเงินเฟ้อมากกว่า เนื่องจากธนาคารกลางดูเหมือนจะเริ่มหมดแรง การชะลอตัวของแรงกดดันด้านราคาอาจช่วยหนุนความเชื่อมั่นของตลาด และอาจทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง ขณะที่ราคาน้ำมันและทองคำแข็งค่าขึ้น ด้วยเหตุนี้ ดัชนี HICP และ CPI ของสหภาพยุโรป รวมถึงดัชนีราคา Core PCE ของสหรัฐฯ ที่จะประกาศในวันนี้จึงกลายเป็นประเด็นที่ทุกคนจับตา
