สินทรัพย์เสี่ยงปรับตัวดีขึ้นในช่วงต้นวันพฤหัสบดี ขณะที่ผู้เล่นในตลาดอาศัยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลงเป็นปัจจัยปลอบใจ ท่ามกลางความหวังว่าเศรษฐกิจของประเทศสำคัญยังแข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม ควรสังเกตว่าความเชื่อมั่นในตลาดถูกกดดันในช่วงปลายวันพุธ จากการที่เจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ปฏิเสธการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคม และจากคาดการณ์เชิงบวกต่อข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ
นอกเหนือจากปัจจัยกระตุ้นจากสหรัฐฯ ความหวังว่าจีนจะออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมยังช่วยหนุนบรรยากาศในตลาดและสินทรัพย์เสี่ยง ซึ่งกลับไปกระตุ้นแรงซื้อดอลลาร์สหรัฐฯ ท่ามกลางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ปรับตัวลง
ด้วยเหตุนี้ EURUSD และ GBPUSD ยังคงเผชิญแรงกดดัน แต่ USDJPY ไม่ได้สะท้อนการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐ โดยเฉพาะเมื่อผลตอบแทนพันธบัตรปรับตัวลงและผู้กำหนดนโยบายของญี่ปุ่นสนับสนุนการขึ้นค่าจ้าง นอกจากนี้ AUDUSD ปรับตัวลงมากที่สุดในบรรดาคู่สกุลเงิน G10 ขณะที่ NZDUSD ปรับขึ้นเล็กน้อย ส่วนราคาทองคำปรับขึ้นเป็นวันที่ 4 ติดต่อกัน พร้อมทดสอบแนวต้านขาลงที่กดราคาไว้ตลอด 1 เดือนอีกครั้ง ขณะที่ราคาน้ำมันดิบยังคงเผชิญแรงกดดันและอยู่ที่ระดับต่ำสุดในรอบ 1 สัปดาห์ ซึ่งทำไว้เมื่อวันก่อน แม้ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางยังดำเนินอยู่
ในอีกด้านหนึ่ง BTCUSD และ ETHUSD ต่างปรับตัวลง ท่ามกลางการเตรียมพร้อมของตลาดก่อนการลดรางวัลการขุด Bitcoin ลงครึ่งหนึ่ง และการประเมินความคาดหวังเกี่ยวกับการอนุมัติ Spot ETF ของ Ethereum อีกครั้ง
ต่อไปนี้คือความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์หลัก:
- น้ำมัน Brent ยังเคลื่อนไหวในระดับต่ำ ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 1 สัปดาห์ ล่าสุดอยู่ที่ราว 81.00 ดอลลาร์ หลังจากร่วงลงอย่างหนักในวันก่อนหน้า
- ราคาทองคำปรับตัวขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่ 4 อยู่ที่ราว 2,045 ดอลลาร์ ณ เวลาที่เขียนข่าว
- ดัชนี USD ทรงตัวรักษากำไรหลังเฟดไว้ที่ 103.80 โดยปรับขึ้น 0.25% ระหว่างวัน ณ เวลาที่เขียน
- วอลล์สตรีทปิดตลาดปรับขึ้น แต่ หุ้นเอเชียแปซิฟิกปรับตัวลดลง อย่างไรก็ตาม ตลาดหุ้นในสหราชอาณาจักรและยุโรปปรับขึ้นเล็กน้อยในชั่วโมงแรก
- BTCUSD และ ETHUSD ทั้งคู่ปรับตัวลดลงเล็กน้อย โดยอยู่ใกล้ระดับ $42,200 และ $2,280 ตามลำดับ ณ เวลาที่รายงาน
แรงซื้อทองคำขานรับอัตราผลตอบแทนที่อ่อนตัว…
ราคาทองคำยังคงแข็งแกร่ง แม้ล่าสุดจะเคลื่อนไหวทรงตัวเหนือแนวต้านสำคัญที่บรรจบกัน ซึ่งขณะนี้กลายเป็นแนวรับแล้ว โดย XAUUSD ได้รับแรงหนุนจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ที่อ่อนตัวลง แม้จะไม่สนใจดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นก็ตาม ทั้งนี้ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดในรอบ 1 สัปดาห์ และยังคงแข็งแกร่งขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ 103.60 ในช่วงที่ผ่านมา แต่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซึ่งเป็นเกณฑ์อ้างอิง ยังคงซบเซาใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 1 เดือน
ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) คงอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานไว้ตามเดิมตามที่ตลาดคาดไว้ อย่างไรก็ตาม แถลงการณ์ FOMC ได้ตัดถ้อยคำเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยออก ประกอบกับการแถลงข่าวของ Jerome Powell ประธาน Fed ที่มีท่าทีเข้มงวด ส่งผลให้แรงซื้อดอลลาร์สหรัฐกลับมา ทั้งนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบหลายวัน ซึ่งช่วยหนุนให้ราคาทองคำทะลุแนวต้านทางเทคนิคบริเวณช่วงกลางของระดับ 2,000 ดอลลาร์
ควรสังเกตว่า หลังการประชุม Fed อาจเห็นการลดลงอย่างมากของการเดิมพันในตลาดที่คาดว่า Fed จะลดดอกเบี้ยในเดือนมีนาคม และแถลงการณ์ที่มีท่าทีเข้มงวดในทำนองเดียวกันจาก Fitch บริษัทจัดอันดับความน่าเชื่อถือระดับโลก ก็ช่วยหนุนแรงซื้อดอลลาร์สหรัฐ ทั้งนี้ Fitch คาดว่าจะไม่มีการลดดอกเบี้ยจนถึงเดือนมิถุนายนหรือกรกฎาคม ขณะที่เครื่องมือ FedWatch Tool ของ CME แสดงโอกาสเกือบ 35.0% ที่ Fed จะลดดอกเบี้ยในเดือนมีนาคม เทียบกับโอกาส 40.0% ที่ระบุไว้เมื่อสัปดาห์ก่อน
นอกจากความเคลื่อนไหวที่เกิดจาก Fed และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ปรับตัวลดลงแล้ว ผู้ซื้อทองคำยังตอบรับสัญญาณเชิงบวกจากจีน ซึ่งเป็นหนึ่งในตลาดลูกค้าสำคัญของ XAUUSD
ล่าสุด ดัชนี PMI ภาคการผลิตของ Caixin ของจีนรายงานตัวเลขเดือนมกราคมที่ 49.8 เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ 49.6 ก่อนหน้านี้ จีนรายงานดัชนี PMI ภาคการผลิตของ NBS พร้อมกับมีความเห็นจากประธานาธิบดีสี จิ้นผิง และรองรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังของจีนที่บ่งชี้ว่าอาจมีมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม ซึ่งอาจช่วยหนุนราคาทองคำ
ขณะเดียวกัน ข่าวที่ยังไม่ได้รับการยืนยันเกี่ยวกับการโจมตีเป้าหมายของกลุ่มฮูตีในเยเมนระลอกใหม่โดยสหรัฐฯ ประกอบกับความตึงเครียดในทะเลแดง เป็นปัจจัยกดดันผู้ซื้อทองคำ นอกจากนี้ ความเชื่อมั่นของตลาดเมื่อไม่นานมานี้ต่อการเปลี่ยนผ่านทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ และความกังวลเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ในเดือนมีนาคมก็อาจเป็นปัจจัยเดียวกัน
ขณะเดียวกัน ความเห็นที่ส่งสัญญาณผ่อนคลายจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ประกอบกับความกังวลต่อเศรษฐกิจอังกฤษ กดดัน EURUSD และ GBPUSD ส่วน USDJPY เคลื่อนไหวตามอัตราผลตอบแทนที่ลดลงและความคาดหวังว่าธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) จะใช้นโยบายเข้มงวดขึ้น โดยเฉพาะหลังจากผู้กำหนดนโยบายญี่ปุ่นผลักดันให้ปรับขึ้นค่าจ้าง
- แนะนำซื้ออย่างมาก: USDCAD, USDJPY
- แนะนำขายอย่างมาก: น้ำมันดิบ, ดอลลาร์สหรัฐ, GBPUSD
- ซื้อ: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, ทอง
- ขาย: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
จับตาเงินเฟ้อ EU, BoE และ US ISM PMI…
หลังจากตลาดผันผวนในวันพุธ ผู้เล่นในตลาดควรเตรียมรับมือกับอีกวันที่มีความเคลื่อนไหวสูง เนื่องจากมีกำหนดเผยแพร่ข้อมูลและเหตุการณ์สำคัญหลายรายการจากยูโรโซน สหราชอาณาจักร และสหรัฐฯ ในบรรดารายการเหล่านี้ ตัวเลขเงินเฟ้อเบื้องต้นของยูโรโซนประจำเดือนมกราคมจะมีความสำคัญ ท่ามกลางถ้อยแถลงเชิงผ่อนคลายนโยบายล่าสุดจากเจ้าหน้าที่ ECB นอกจากนี้ BoE มีแนวโน้มคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม แต่ควรจับตาการหารือเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคตและความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจ สุดท้าย ดัชนี PMI ภาคการผลิตของ ISM สหรัฐฯ จะให้เบาะแสเกี่ยวกับภาวะการจ้างงานและกิจกรรมทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ก่อนการประกาศตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ที่สำคัญในวันศุกร์
เมื่อพิจารณาจากแนวโน้มเชิงบวกต่อสหรัฐฯ เทรดเดอร์อาจยินดีกับการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐ และปิดสถานะเดิมพันก่อนหน้าที่เน้นสินทรัพย์เสี่ยง อย่างไรก็ตาม อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ต้องหยุดปรับตัวลงก่อน จึงจะสร้างความเชื่อมั่นให้กับฝั่งที่มองว่าดอลลาร์จะแข็งค่า
