गुरुवार की शुरुआत में जोखिम वाली एसेट्स में सुधार दिखा, क्योंकि प्रमुख देशों की अर्थव्यवस्थाओं के मजबूत बने रहने की उम्मीद के बीच बाज़ार के प्रतिभागियों को कमजोर यील्ड से राहत मिली। हालांकि, ध्यान देने वाली बात है कि US Federal Reserve (Fed) के चेयरमैन Jerome Powell द्वारा मार्च में दरों में कटौती से इनकार और अमेरिका के मैक्रो डेटा से जुड़ी सकारात्मक उम्मीदों ने बुधवार देर रात बाज़ार के सेंटीमेंट पर दबाव डाला।
अमेरिका से जुड़े कारकों के अलावा, चीन से और प्रोत्साहन उपायों की उम्मीदें भी बाज़ार के रुख और जोखिम वाले एसेट्स के पक्ष में हैं। इससे ट्रेज़री बॉन्ड यील्ड में कमज़ोरी के कारण अमेरिकी डॉलर के बुल्स पर दबाव पड़ता है।
इस बीच, EURUSD और GBPUSD पर दबाव बना हुआ है, लेकिन USDJPY अमेरिकी डॉलर की बढ़त को नहीं दर्शा रहा। ऐसा खासकर तब है, जब बॉन्ड कूपन नीचे हैं और जापानी नीति-निर्माता अधिक वेतन की वकालत कर रहे हैं। इसके अलावा, G10 करेंसी पेयर्स में AUDUSD सबसे ज़्यादा गिरा, जबकि NZDUSD में मामूली बढ़त दर्ज हुई। सोने की कीमत लगातार चौथे दिन बढ़ी और एक महीने से बन रहे गिरते रेज़िस्टेंस को फिर से चुनौती देने की तैयारी में है। वहीं, मध्य पूर्व में भू-राजनीतिक तनाव के बावजूद कच्चे तेल की कीमतों पर दबाव बना हुआ है और वे पिछले दिन दर्ज किए गए एक सप्ताह के निचले स्तर के करीब हैं।
दूसरी ओर, Bitcoin halving की तैयारियों और Ethereum स्पॉट ETF को मंज़ूरी मिलने की उम्मीदों का फिर से आकलन किए जाने के बीच BTCUSD और ETHUSD, दोनों में गिरावट आई।
प्रमुख एसेट्स में हालिया उतार-चढ़ाव इस प्रकार हैं:
हाल की सुस्ती के बावजूद, गोल्ड की कीमत प्रमुख रेज़िस्टेंस के संगम से ऊपर मज़बूत बनी हुई है, जो अब सपोर्ट का काम कर रहा है। इस बीच, XAUUSD को ट्रेज़री बॉन्ड यील्ड में गिरावट से फ़ायदा मिल रहा है, जबकि मज़बूत होते अमेरिकी डॉलर का इस पर असर नहीं दिख रहा। हालांकि, अमेरिकी डॉलर इंडेक्स (DXY) एक हफ़्ते के निचले स्तर से उछलकर हाल में 103.60 के आसपास मज़बूत बना हुआ है। वहीं, बेंचमार्क अमेरिकी 10-वर्षीय ट्रेज़री बॉन्ड यील्ड एक महीने के निचले स्तर पर गिरने के बाद संभलने की कोशिश कर रही है।
उम्मीद के मुताबिक, US Federal Reserve (Fed) ने बेंचमार्क ब्याज दरों में कोई बदलाव नहीं किया। हालांकि, FOMC स्टेटमेंट से दरों में कटौती का उल्लेख हटा दिया गया। इसके साथ ही, Fed चेयरमैन Jerome Powell की हॉकिश प्रेस कॉन्फ़्रेंस ने अमेरिकी डॉलर के बुल्स को फिर से बढ़ावा दिया। हालांकि, यह ध्यान देने लायक है कि US Treasury बॉन्ड यील्ड कई दिनों के निचले स्तर पर आ गई, जिससे गोल्ड प्राइस को 2,000 डॉलर के मध्य स्तरों के आसपास टेक्निकल ब्रेकआउट पर बढ़त मिली।
ध्यान देने वाली बात है कि Fed की बैठक के बाद मार्च में ब्याज दरों में कटौती के पक्ष में बाजार की उम्मीदों में तेज़ गिरावट देखने को मिल सकती है। वैश्विक रेटिंग एजेंसी Fitch के आक्रामक बयान से भी अमेरिकी डॉलर में तेज़ी के पक्ष में माहौल बन सकता है। Fitch ने कहा कि जून या जुलाई से पहले ब्याज दरों में कटौती की उम्मीद नहीं है। वहीं, CME के FedWatch Tool के मुताबिक मार्च में Fed द्वारा ब्याज दरें घटाने की संभावना लगभग 35.0% थी, जबकि पिछले सप्ताह यह संभावना 40.0% थी।
फ़ेड के कारण हुई चालों और बॉन्ड यील्ड में गिरावट के अलावा, सोने के खरीदारों ने चीन से मिले सकारात्मक संकेतों का भी स्वागत किया। चीन XAUUSD के प्रमुख ग्राहकों में से एक है।
हाल ही में, चीन के Caixin मैन्युफ़ैक्चरिंग PMI ने जनवरी के लिए 49.8 का आंकड़ा फिर दर्ज किया, जबकि उम्मीद 49.6 की थी। इससे पहले ड्रैगन नेशन के NBS मैन्युफ़ैक्चरिंग PMI के आंकड़े और चीन के राष्ट्रपति शी जिनपिंग तथा उप वित्त मंत्री की ओर से अधिक प्रोत्साहन के संकेत देने वाली टिप्पणियां आई थीं, जिनसे सोने की कीमत को बढ़ावा मिला।
इस बीच, यमन में हूती ठिकानों पर अमेरिकी हमलों की नई लहर की ओर इशारा करने वाली अपुष्ट खबरों ने लाल सागर के तनाव के साथ मिलकर सोना खरीदारों के लिए चुनौती खड़ी की। इसके साथ ही, अमेरिकी अर्थव्यवस्था में बदलाव को लेकर बाज़ार का हालिया भरोसा और मार्च में Fed की दरों में कटौती को लेकर संदेह भी असर डाल सकते हैं।
दूसरी ओर, यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ECB) के अधिकारियों की डॉविश टिप्पणियों और ब्रिटेन को लेकर आर्थिक निराशावाद ने EURUSD और GBPUSD पर दबाव डाला। वहीं, USDJPY में यील्ड में नरमी और बैंक ऑफ़ जापान (BoJ) से जुड़ी हॉकिश उम्मीदों का असर दिखा, खासकर जापानी नीति-निर्माताओं द्वारा वेतन बढ़ाने पर ज़ोर दिए जाने के बाद।
बुधवार को बाज़ार में उतार-चढ़ाव देखने के बाद, बाज़ार के प्रतिभागियों को एक और सक्रिय दिन के लिए तैयार रहना चाहिए, क्योंकि यूरोज़ोन, UK और US से कई अहम डेटा/इवेंट जारी होने वाले हैं। इनमें, ECB अधिकारियों की हालिया डोविश टिप्पणियों के बीच, जनवरी के लिए यूरोज़ोन के मुद्रास्फीति डेटा की शुरुआती रीडिंग अहम होगी। इसके अलावा, BoE द्वारा ब्याज दरें अपरिवर्तित रखने की संभावना है, लेकिन भविष्य में दरों में कटौती और अर्थव्यवस्था की मजबूती पर चर्चा पर नज़र रखना अहम होगा। अंत में, शुक्रवार के अहम Nonfarm Payrolls (NFP) से पहले US ISM Manufacturing PMI से US में रोज़गार और आर्थिक गतिविधियों की स्थिति के संकेत मिलेंगे।
अमेरिका को लेकर संभावित सकारात्मक संकेतों के चलते ट्रेडर्स अमेरिकी डॉलर की मजबूती का स्वागत कर सकते हैं और जोखिम वाले एसेट्स के पक्ष में लगाए गए अपने पिछले दाँव वापस ले सकते हैं। हालांकि, ग्रीनबैक के बुल्स को भरोसा दिलाने के लिए ट्रेज़री बॉन्ड की यील्ड में गिरावट थमनी ज़रूरी है।
आपकी ट्रेडिंग किस्मत आपका साथ दे!
