ราคาน้ำมันดิบยังคงอ่อนตัว ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับจีนและธนาคารกลาง

ตลาดการเงินทั่วโลกยังคงผันผวนในช่วงต้นวันจันทร์ หลังดอลลาร์สหรัฐเผชิญแรงเทขายอย่างหนัก และทองคำมีผลการซื้อขายที่แข็งแกร่งตลอดสัปดาห์ที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม ดอลลาร์สหรัฐยังเผชิญแรงกดดันจากการคาดการณ์ของเทรดเดอร์ว่าธนาคารกลางรายใหญ่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน รวมถึงรายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่ออกมาผสมผสาน

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐปรับตัวลงรายสัปดาห์มากที่สุดในรอบปี ขณะที่ราคาทองคำทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ อย่างไรก็ตาม ราคาน้ำมันดิบยังคงถูกกดดันจากความกังวลเรื่องอุปสงค์จากจีน และความกังวลด้านอุปทานจากผู้ผลิตนอกกลุ่ม OPEC+

ในตลาดอื่น EURUSD แกว่งตัวอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 2 เดือน ขณะที่ GBPUSD ขยับขึ้นเล็กน้อยใกล้ระดับสูงสุดของปี ส่วน USDJPY ยังคงอยู่ในระดับต่ำหลังร่วงลงรายสัปดาห์มากที่สุดในรอบ 8 เดือน ทั้งนี้ AUDUSD และ NZDUSD ปรับตัวลงจากระดับสูงสุดในรอบเดือน ท่ามกลางสัญญาณที่ไม่ชัดเจนจากจีน ขณะที่ USDCAD ฟื้นตัวต่อจากระดับต่ำสุดในรอบ 5 สัปดาห์ เนื่องจากราคาน้ำมันดิบอ่อนตัวและสัญญาณตลาดแรงงานแคนาดาซบเซา

ในอีกด้านหนึ่ง BTCUSD ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ครั้งใหม่ใกล้ระดับ $70,000 ขณะที่ ETHUSD แกว่งตัวใกล้ระดับสูงสุดตลอดกาล ท่ามกลางความเชื่อมั่นของเทรดเดอร์คริปโต

ต่อไปนี้คือความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์หลัก:

• น้ำมันเบรนท์ ยังคงเผชิญแรงกดดันและเคลื่อนไหวใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 2 สัปดาห์ที่ประมาณ $82.50 ณ เวลาที่รายงาน
• ราคาทองคำ แกว่งตัวอยู่ที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดยล่าสุดเคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ $2,180
• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ ร่วงลงแตะระดับต่ำสุดในรอบ 2 เดือนและกำลังฟื้นตัว โดยเคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 102.75 ณ เวลาที่เขียน
• วอลล์สตรีท ปิดตลาดปรับลดลงเล็กน้อย ขณะที่ตลาดหุ้น เอเชียแปซิฟิก ปรับตัวลดลง นอกจากนี้ หุ้นในยุโรปและสหราชอาณาจักร ยังคงซบเซาในช่วงชั่วโมงแรก
• BTCUSD และ ETHUSD ต่างปรับขึ้นอย่างโดดเด่น โดยเคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ $70,500 และ $3,960 ตามลำดับ พร้อมเข้าใกล้ระดับสูงสุดในรอบหลายปี

น้ำมันดิบไม่สามารถปรับขึ้นได้ แม้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าท่ามกลางความกังวลด้านอุปสงค์และอุปทาน…

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ไม่ได้ปรับขึ้นตามตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ (NFP) ที่ออกมาดีเกินคาด เนื่องจากอัตราการว่างงานที่เพิ่มขึ้นและการเติบโตของค่าจ้างที่ชะลอตัวลงสนับสนุนความจำเป็นที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะยุตินโยบายการเงินแบบเข้มงวด ถ้อยแถลงของประธานเฟด พาวเวลล์ ก็เป็นไปในทิศทางเดียวกัน โดยย้ำถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายนและกดดันดอลลาร์สหรัฐ นอกจากพาวเวลล์แล้ว ผู้กำหนดนโยบายรายอื่น เช่น จอห์น วิลเลียมส์ ประธานเฟดสาขานิวยอร์ก ยังส่งสัญญาณว่าอาจเริ่มปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2024

ทั้งนี้ ความอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐอาจเป็นปัจจัยหลักที่หนุนราคาทองคำ ขณะที่ตัวเลขเงินเฟ้อของจีนที่ออกมาดีกว่าคาดและความหวังเรื่องมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจยังเป็นปัจจัยหนุนฝั่งซื้อ XAUUSD เช่นกัน อัตราเงินเฟ้อทั่วไปของจีนตามดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ปรับขึ้นเมื่อเทียบรายปี (YoY) เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2023 และช่วยให้ฝั่งซื้อทองคำยังคุมตลาดไว้ได้ที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ อย่างไรก็ตาม แนวต้านทางเทคนิคและดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของจีนที่ออกมาอ่อนแอ ประกอบกับความกังวลก่อนการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจ กำลังทดสอบแรงซื้อ XAUUSD ในช่วงนี้

อย่างไรก็ตาม ควรสังเกตว่าการนำเข้าน้ำมันของจีนที่ลดลงในช่วงเดือนมกราคม-กุมภาพันธ์ และข่าวที่บ่งชี้ว่าการผลิตน้ำมันนอกกลุ่ม OPEC+ เพิ่มขึ้น โดยมีสหรัฐฯ เป็นผู้นำ ได้กดดันราคาน้ำมันอ้างอิง

ในอีกด้านหนึ่ง เจ้าหน้าที่ส่วนใหญ่ของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ส่งสัญญาณว่าอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน ทำให้ EURUSD ยังคงแข็งแกร่ง แม้บางส่วนจะยังสงสัยว่ากำหนดเวลาในเดือนเมษายนเป็นจุดเริ่มต้นของการปรับนโยบายการเงินให้กลับสู่ภาวะปกติหรือไม่ ส่วน GBPUSD ยังคงแข็งแกร่งกว่าเมื่อเทียบกัน เนื่องจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) โต้แย้งความกังวลเรื่องการปรับลดอัตราดอกเบี้ย และงบประมาณของสหราชอาณาจักรดูเหมือนจะช่วยกระตุ้นอุปสงค์ในประเทศ

นอกจากนี้ USDJPY ยังเผชิญแรงกดดันจากความกังวลว่า ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) อาจดำเนินนโยบายการเงินแบบเข้มงวด การเจรจาค่าจ้างประจำฤดูใบไม้ผลิอาจช่วยบ่งชี้ทิศทางการดำเนินนโยบายของ BoJ ในสัปดาห์หน้า จึงเป็นประเด็นสำคัญที่เทรดเดอร์ USDJPY ควรจับตา ขณะที่คู่เงินเยนแกว่งตัวใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 5 สัปดาห์ หลังขาดทุนรายสัปดาห์มากที่สุดในรอบ 8 เดือน นอกจากนี้ ข่าวช่วงสุดสัปดาห์ที่บ่งชี้ว่า BoJ อาจยกเลิกนโยบายควบคุมเส้นอัตราผลตอบแทน (YCC) ยังเป็นอีกปัจจัยที่ส่งผลต่อคู่เงินนี้

สำหรับตลาดคริปโต เงินทุนที่ไหลเข้าอย่างมากและการวางสถานะเพื่อรับมือกับเหตุการณ์ Bitcoin halving ผสานกับความหวังเรื่องการอนุมัติ spot ETF ช่วยให้ BTCUSD และ ETHUSD ยังคงแข็งแกร่ง

• แนะนำซื้ออย่างมาก: USDCAD, USDJPY
• แนะนำขายอย่างมาก: น้ำมันดิบ, ดอลลาร์สหรัฐ, GBPUSD
• ซื้อ: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, ทอง
• ขาย: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD

สัปดาห์สำคัญนี้อาจเริ่มต้นอย่างซบเซา…

การขาดปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญจะจำกัดความเคลื่อนไหวของตลาดในวันจันทร์ อย่างไรก็ตาม ช่วงงดเว้นการแสดงความคิดเห็นเป็นเวลา 2 สัปดาห์ของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ก่อนการประชุม FOMC วันที่ 20 มีนาคม ทำให้ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่เกี่ยวข้องกับผู้บริโภคซึ่งจะประกาศในสัปดาห์นี้มีความสำคัญ โดยเฉพาะดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ทั่วไป ยอดค้าปลีก และตัวเลขความเชื่อมั่นผู้บริโภคจากมหาวิทยาลัยมิชิแกน (UoM) นอกจากนี้ ยังควรติดตามรายงานการจ้างงานของสหราชอาณาจักร รวมถึงข้อมูลระดับรองจากยุโรปและแคนาดา

ขอให้โชคดีในการเทรด