Los mercados financieros globales se mantienen inciertos al comienzo de la jornada del lunes, tras una fuerte venta del dólar estadounidense y una semana favorable para el oro. En este contexto, el dólar sigue bajo presión debido a que los operadores descuentan recortes de tasas en junio por parte de los principales bancos centrales, así como por el informe mixto de empleo de EE. UU.
Mientras el índice del dólar estadounidense registró la mayor pérdida semanal del año, el oro alcanzó un máximo histórico. Sin embargo, el petróleo crudo sigue bajo presión ante los temores sobre la demanda de China y las preocupaciones por la oferta de los productores ajenos a la OPEP+.
En otros mercados, el EURUSD oscila cerca de su nivel más alto en dos meses, mientras que el GBPUSD avanza ligeramente cerca de su máximo anual. Además, el USDJPY se mantiene en niveles más bajos tras registrar su mayor caída semanal en ocho meses. Cabe señalar que el AUDUSD y el NZDUSD retrocedieron desde máximos mensuales ante las señales mixtas de China, mientras que el USDCAD prolongó su recuperación desde un mínimo de cinco semanas, debido a la debilidad del petróleo crudo y a las señales desfavorables del mercado laboral canadiense.
Por su parte, el BTCUSD alcanza un nuevo máximo histórico, cerca de los $70,000, mientras que el ETHUSD oscila en torno a su máximo histórico, impulsado por el optimismo de los traders de criptomonedas.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- petróleo Brent se mantiene bajo presión en su nivel más bajo en dos semanas, cerca de $82.50 al momento de redactar este informe.
- Precio del oro oscila cerca de su máximo histórico y ronda los $2,180 últimamente.
- USD Index toca fondo tras caer a un mínimo de dos meses y ronda los 102,75 al momento de redactar esta nota.
- Wall Street cerró con leves pérdidas, mientras que las acciones de Asia-Pacífico bajaron ligeramente. Además, las acciones de Europa y el Reino Unido siguen a la baja durante la primera hora de negociación.
- BTCUSD y ETHUSD registran ganancias notables en torno a los 70.500 y 3.960 dólares, respectivamente, mientras rondan máximos de varios años.
El petróleo crudo no logra repuntar pese a la debilidad del dólar estadounidense, ante las preocupaciones sobre la oferta y la demanda…
El índice del dólar estadounidense (DXY) no logró repuntar pese a las sólidas cifras de nóminas no agrícolas (NFP) de Estados Unidos, ya que el aumento de la tasa de desempleo y el menor crecimiento de los salarios reforzaron la necesidad de que el banco central estadounidense abandone su política monetaria restrictiva. En la misma línea, el testimonio del presidente de la Fed, Powell, reiteró la posibilidad de un recorte de tasas en junio y debilitó al dólar. Powell no fue el único: otros responsables de la política monetaria, como John Williams, presidente de la Fed de Nueva York, también insinuaron que los recortes de tasas podrían comenzar en 2024.
Dicho esto, la debilidad del dólar estadounidense podría considerarse el principal catalizador del alza del precio del oro, mientras que los datos de inflación de China, mejores de lo esperado, y las expectativas de estímulos también favorecieron a los alcistas del XAU/USD. La inflación general de China, medida por el Índice de Precios al Consumidor (IPC), registró además su primer aumento interanual desde agosto de 2023 y ayudó a los compradores de oro a mantener el control en niveles récord. Sin embargo, la resistencia técnica y el Índice de Precios al Productor (IPP) de China, peor de lo esperado, se suman a la cautela previa a la publicación de los datos y ponen a prueba a los compradores del XAU/USD.
Sin embargo, cabe señalar que la caída de las importaciones de petróleo de China durante enero y febrero, junto con las noticias que apuntaban a un aumento de la producción de petróleo fuera de la OPEP+, liderado por EE. UU., presionaron al referencial energético.
Por otro lado, la mayoría de los funcionarios del Banco Central Europeo (BCE) sugieren un recorte de tasas en junio, por lo que el EURUSD se mantiene más firme, aunque algunos dudan de que la fecha de abril marque el inicio de la consolidación de la política monetaria. En cambio, el GBPUSD se mantiene relativamente más fuerte, ya que los funcionarios del Banco de Inglaterra (BoE) rechazan las preocupaciones sobre los recortes de tasas y el presupuesto del Reino Unido parece favorecer un aumento de la demanda interna.
Además, el USD/JPY se ve afectado por las expectativas de una postura restrictiva del Banco de Japón (BoJ). Las negociaciones salariales de primavera podrían ayudar a determinar las próximas medidas del BoJ, por lo que los traders del USD/JPY deberán estar atentos a ellas mientras el par del yen oscila cerca de su nivel más bajo en cinco semanas, tras registrar su mayor pérdida semanal en ocho meses. También influye en el par la noticia del fin de semana que apunta a que el BoJ podría abandonar su política de control de la curva de rendimientos (YCC).
En cuanto a las criptomonedas, las fuertes entradas de fondos y el posicionamiento de cara al halving de Bitcoin, junto con el optimismo sobre la aprobación de los ETF al contado, contribuyen a mantener firmes a BTCUSD y ETHUSD.
- Compra fuerte: USDCAD, USDJPY
- Venta fuerte: petróleo crudo, dólar estadounidense, GBP/USD
- Comprar: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, oro
- Vender: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Inicio lento de una semana clave
La falta de catalizadores importantes limitará los movimientos del mercado el lunes. Sin embargo, el período de silencio de dos semanas de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) antes de la reunión del FOMC del 20 de marzo pone en primer plano los datos de EE. UU. centrados en el consumidor que se publicarán esta semana, principalmente el índice general de precios al consumidor (IPC), las ventas minoristas y las cifras de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan (UoM). También será importante seguir el informe de empleo del Reino Unido y los datos de segundo nivel de Europa y Canadá.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
