นักเทรดฝั่งขาลง (Bear) มักมองหาโอกาสทำกำไรจากการซื้อสินทรัพย์เมื่อราคาสินทรัพย์นั้นๆ มีการปรับตัวลง อย่างไรก็แล้วแต่ การติด “กับดักหมี” (Bear trap) หรือกับดักขาลงเป็นเรื่องที่ควรระวังเนื่องจากอาจทำให้ท่านเทรดขาดทุนได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในปัจจุบัน โอกาสที่ท่านจะติดกับดักนี้เป็นไปได้ง่ายมากๆ เนื่องจากตลาดมักผันผวนหนักแบบไม่ทันตั้งตัว ทำให้ยากที่จะคาดการณ์ได้ว่าราคาจะลงไปแตะระดับต่ำสุดก่อนหน้าหรือจะย่อลงไปมากกว่านั้น
ในบทความวันนี้ เราจะมาพูดถึงสถานการณ์ที่เกี่ยวข้องกับการติดกับดักหมีในตลาดหุ้น รวมถึงวิธีป้องกันการติดกับดักดังกล่าว และอธิบายความแตกต่างระหว่างกับดักหมี (Bear trap) และกับดักกระทิง (Bull trap) อย่างละเอียด
กับดักหมี หรือที่เรียกว่าอีกอย่างว่าแพทเทิร์นกับดักหมี (Bear trap pattern) หมายถึง จังหวะที่ราคาสินทรัพย์ปรับตัวลงแบบไม่คาดคิด ทำให้นักลงทุนในตลาดส่วนใหญ่เป็นนักขายชอร์ต (Short sell) ไปโดยปริยาย ในขณะเดียวกัน สิ่งที่ตามมากลับกลายเป็นว่าราคามีการกลับตัวขึ้นแทน ทำให้ฝั่งขายชอร์ตขาดทุนจากคำสั่งขายที่เปิดไว้ เนื่องจากราคามีการปรับตัวขึ้น สุดท้ายอาจจบลงด้วยการโดนมาร์จิ้นคอล (Margin call) ในที่สุด โดยวิธีการที่จะป้องกันความผิดพลาดนี้ นักลงทุนบางท่านอาจยืมหุ้นเพิ่มขึ้นเพื่อรองรับคำสั่งซื้อขายก่อนหน้า ซึ่งในความเป็นจริงอาจนำไปสู่การเกิดหนี้สินที่มากยิ่งขึ้น
ข้อควรรู้: โปรดอย่ามองข้าม เพราะกับดักหมีมักเป็นโอกาสทำกำไรในระยะสั้น เนื่องจากแพทเทิร์นนี้มีความสำคัญในเชิงกราฟเทคนิค หรือกลยุทธ์การเทรดขาลงนั่นเอง ซึ่งอาจไม่เหมาะกับนักลงทุนที่ชอบกลยุทธ์การซื้อหรือถือในระยะยาว
เพื่อให้เข้าใจเกี่ยวกับหลักการกับดักหมีได้ดียิ่งขึ้น เราต้องเข้าใจข้อแตกต่างระหว่างกับดักหมีและกับดักกระทิง เพื่อที่จะได้ทราบสาเหตุหลัก คุณลักษณะ และปัจจัยอื่นๆ ที่สามารถช่วยคุณกำหนดสภาวะตลาดที่เฉพาะเจาะจงได้
“กับดัก” ทั้งสองมีลักษณะคล้ายๆ กัน เนื่องจากเป็นกับดักที่ส่งสัญญาณหลอกและทำให้นักเทรดเข้าใจผิดว่าราคาจะมีการปรับตัวขึ้นหรือลงอย่างต่อเนื่อง แต่ในความเป็นจริงอาจมีการเคลื่อนที่สวนทิศทางที่คาดเอาไว้ ทำให้นักลงทุนโดนมาร์จิ้นคอลและขาดทุนมหาศาล
อย่างไรก็ตาม กับดักทั้ง 2 แบบมีข้อแตกต่าง ดังนี้:
อย่างที่ได้กล่าวไปแล้ว หลักการของกับดักหมีไม่ใช่เพียงแค่ราคาปรับลงอย่างกะทันหันเท่านั้น แต่ยังมีการย่อลงทะลุแนวรับสำคัญอีกด้วย ทำให้นักลงทุนหลายๆ ท่านติดกับดักในระหว่างการปรับตัวลง เมื่อจู่ๆ ราคากลับมีการปรับตัวขึ้น
สาเหตุอาจมาจาก:
ทางเดียวที่จะป้องกันการติดกับดักหมีได้คือเทรดเดอร์ไม่ควรตั้งคำสั่งซื้อขายตามนักเทรดส่วนใหญ่ในตลาด โดยมีทริคง่ายๆ ที่จะป้องกันกับดักหมีได้ ดังนี้:
เลือกใช้เทคนิคและอินดิเคเตอร์ที่มีความครอบคลุม ตัวอย่างเช่น เครื่องมือ Fibonacci ที่มีประโยชน์ในการบอกระดับแนวรับ-แนวต้าน
การติดกับดักหมีหรือกับดักขาลง เกิดจากการที่นักเทรดหวังจะทำกำไรด้วยการเปิดคำสั่งขายตามราคาที่มีการปรับตัวลง ซึ่งนักลงทุนส่วนใหญ่ก็มักจะเปิดคำสั่งขายชอร์ตเช่นกัน แต่ในความเป็นจริงแล้วตลาดอาจมีการกลับตัวขึ้นและทำให้นักเทรดที่เปิดคำสั่งขายเอาไว้ขาดทุนในที่สุด
บทความนี้ไม่มีและไม่ควรถูกพิจารณาว่ามีคำแนะนำหรือคำปรึกษาด้านการลงทุน รวมถึงข้อเสนอหรือการชักชวนในการทำธุรกรรมใดๆ ในตราสารทางการเงิน ทั้งนี้ นักลงทุนควรขอคำแนะนำจากที่ปรึกษาทางการเงินอิสระ เพื่อให้แน่ใจว่าคุณเข้าใจความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน
