แม้ตลาดบางแห่งยังปิดทำการเนื่องจากวัน Easter Monday อย่างไรก็ตาม นักลงทุนยังคงเทขายดอลลาร์สหรัฐฯ และมุ่งเข้าหาสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างทองคำ เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) และฟรังก์สวิส (CHF) โดยดอลลาร์สหรัฐฯเผชิญแรงกดดันต่อเนื่องจากความเชื่อมั่นที่ลดลงต่อแถลงการณ์และนโยบายด้านการค้าของประธานาธิบดีทรัมป์ ซึ่งสะท้อนถึงความกังวลต่อการชะลอตัวทางเศรษฐกิจ ความกังวลดังกล่าวยิ่งทวีความรุนแรงขึ้นจากการที่ทรัมป์วิพากษ์วิจารณ์ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) และเรียกร้องให้มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งส่งผลกระทบต่อบทบาทของดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย
สถาบันจัดอันดับความน่าเชื่อถือ Moody’s เตือนว่านโยบายของทรัมป์อาจสร้างความเสียหายต่อเศรษฐกิจในระยะยาว โดย Nick Timiraos จาก Wall Street Journal ให้ข้อสังเกตว่า ทรัมป์อาจพยายามโยนความผิดให้กับประธาน Fed เจอโรม พาวเวลล์ หากเศรษฐกิจซบเซา ในอีกด้านหนึ่ง ประธานาธิบดีวลาดิเมียร์ ปูติน ของรัสเซียส่งสัญญาณว่าจะกลับมาโจมตียูเครนหลังเทศกาลอีสเตอร์ ขณะที่ ทรัมป์เน้นย้ำความคืบหน้าในการเจรจาสันติภาพกับอิหร่านและข้อตกลงการค้ากับพันธมิตรหลัก
ผลที่ตามมาคือ ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ (DXY) ยังคงอยู่ที่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2022 ขณะที่ ราคาทองคำพุ่งทำสถิติสูงสุดใหม่ใกล้ระดับ $3,495 คู่เงิน EURUSD และคู่เงิน GBPUSD ยังคงรักษาระดับใกล้จุดสูงสุดในรอบหลายเดือน ส่วนคู่เงิน USDJPY ร่วงลงแตะระดับต่ำสุดในรอบเจ็ดเดือน ในขณะเดียวกัน คู่เงิน AUDUSD และคู่เงิน NZDUSD ปรับตัวขึ้นเล็กน้อย ด้านคู่เงิน USDCAD ทดสอบระดับต่ำสุดในรอบหกเดือน
ทางด้านตลาดสินค้าโภคภัณฑ์และคริปโทเคอร์เรนซี ราคาน้ำมันดิบและ Ethereum (ETHUSD) ขยับขึ้นเพียงเล็กน้อย ขณะที่ Bitcoin (BTCUSD) ปรับตัวขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบหกสัปดาห์ ด้านตลาดหุ้นยังคงเคลื่อนไหวอย่างผันผวน และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรยังคงแข็งแกร่งท่ามกลางความไม่แน่นอนของตลาด
ท่ามกลางความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับผลกระทบทางเศรษฐกิจจากนโยบายของประธานาธิบดีทรัมป์ คู่เงิน EURUSD และคู่เงิน GBPUSD พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบหลายสัปดาห์ โดยไม่ตอบสนองต่อความคืบหน้าที่ล่าช้าในการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯกับ EU และสหราชอาณาจักร โดยคู่เงิน EURUSD แตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2021 ขณะที่ คู่เงิน GBPUSD ปรับตัวขึ้นแตะจุดสูงสุดในรอบเจ็ดเดือน
ในอีกด้านหนึ่ง การเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯกับญี่ปุ่นยังคงตึงเครียด โดยสหรัฐฯกล่าวหาว่าญี่ปุ่นมีการดำเนินการแทรกแซงค่าเงิน แม้เจ้าหน้าที่ญี่ปุ่นจะดูไม่วิตกกังวลมากนัก แต่ยังคงมีแผนจะหารือกับรัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ เบสเซนท์ ในประเด็นดังกล่าว นอกจากนี้ ความแตกต่างทางด้านนโยบายการเงินระหว่างธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) และธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ยังคงเป็นปัจจัยที่กดดันคู่เงิน USDJPY ซึ่งร่วงลงแตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนกันยายน 2024
แม้ข้อมูลเศรษฐกิจภายในประเทศจะออกมาผสมผสานในหลากหลายทิศทาง แต่คู่เงิน AUDUSD คู่เงิน NZDUSD และคู่เงิน USDCAD ยังคงได้รับแรงหนุนจากการอ่อนค่าลงของดอลลาร์สหรัฐฯ โดยดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ยังคงทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนธันวาคม 2024 ขณะที่ ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) ก็ปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบห้าเดือนครึ่ง แม้ข้อมูลการค้าของนิวซีแลนด์จะอ่อนแอก็ตาม ในทางกลับกัน คู่เงิน USDCAD ร่วงลงแตะระดับต่ำสุดในรอบหกเดือน แม้ราคาน้ำมันดิบจะมีการปรับลดลง ประกอบกับธนาคารกลางแคนาดามีท่าทีผ่อนคลายทางการเงิน และความตึงเครียดด้านการค้าระหว่างสหรัฐฯ-แคนาดาที่ยังคงดำเนินอยู่ก็ตาม
แรงเทซื้อทองคำจากธนาคารกลาง กองทุน ETF และความตึงเครียดทางการค้าที่ทวีความรุนแรงขึ้น ได้ผลักดันราคาทองคำขึ้นแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ใกล้ $3,500 โดยทองคำยังคงสะท้อนบทบาทฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยได้อย่างต่อเนื่อง ท่ามกลางอุปสงค์ที่แข็งแกร่งจากจีนและอินเดีย อย่างไรก็ตาม การกลับมาของตลาดการเงินทั่วโลกหลังช่วงวันหยุดอีสเตอร์ อาจทำให้ราคาทองคำเข้าสู่ช่วง consolidation หากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัวขึ้น
แรงเทซื้อน้ำมันดิบยังคงอยู่ในภาวะระมัดระวัง เนื่องจากสัญญาณที่ผันผวนจากความตึงเครียดในตะวันออกกลาง นโยบายของกลุ่ม OPEC+ และแนวโน้มอุปสงค์ในตลาดพลังงาน ส่งผลให้ราคาน้ำมันทรงตัวหลังเปิดสัปดาห์อย่างซบเซา ขณะที่ Bitcoin (BTCUSD) พุ่งแตะระดับสูงสุดในรอบหกสัปดาห์ โดยได้รับแรงหนุนจากการแต่งตั้ง Paul Atkins ผู้สนับสนุนคริปโต ขึ้นเป็นประธานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ (SEC) รวมถึงแรงกดดันจากการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม Ethereum (ETHUSD) ยังเผชิญแรงกดดันต่อเนื่อง จากสัญญาณที่ไม่ชัดเจนในอุตสาหกรรมและความกังวลต่อภาวะเศรษฐกิจโลกซึ่งบั่นทอนความเชื่อมั่นของผู้ซื้อ
ขณะที่นักลงทุนส่วนใหญ่ทยอยกลับเข้าสู่ตลาดหลังช่วงวันหยุดอีสเตอร์ ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อของแคนาดา ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคยูโรโซน และดัชนีภาคการผลิตของธนาคารกลางสหรัฐฯประจำริชมอนด์ จะเป็นประเด็นสำคัญที่น่าจับตามองบนปฏิทินเศรษฐกิจ ซึ่งอาจช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐฯฟื้นตัวจากการอ่อนค่าก่อนหน้านี้ และส่งผลต่อทิศทางของสกุลเงินหลักอื่นๆ รวมไปถึงราคาทองคำ อย่างไรก็ตาม ความคืบหน้าที่ล่าช้าในการเจรจาการค้าของสหรัฐฯ ประกอบกับความกังวลด้านเศรษฐกิจที่เพิ่มสูงขึ้น อาจยังคงกดดันค่าเงินดอลลาร์ต่อไป และสนับสนุนแนวโน้มขาขึ้นของสินทรัพย์ที่นอกเหนือไปจากดอลลาร์สหรัฐฯ
ขอให้คุณโชคดีในการเทรด!
