Los mercados hacen una pausa para consolidarse tras las vacaciones de Semana Santa
Aunque algunos mercados permanecieron cerrados por el Lunes de Pascua, los traders siguieron vendiendo dólares estadounidenses y favoreciendo activos considerados más seguros, como el oro, el yen japonés (JPY) y el franco suizo (CHF). El dólar estadounidense está bajo presión porque disminuye la confianza en las declaraciones comerciales y políticas del presidente Trump, lo que pone de relieve los temores sobre el crecimiento económico. Estas preocupaciones se intensifican por las críticas de Trump a la Reserva Federal y su presión para que recorte las tasas, lo que debilita aún más el estatus del dólar como activo refugio.
Moody's advierte que las políticas de Trump podrían perjudicar la economía durante años, mientras que Nick Timiraos, del Wall Street Journal, sugiere que Trump planea culpar al presidente de la Fed, Powell. Mientras tanto, el presidente ruso Putin ha señalado que podrían reanudarse los ataques contra Ucrania después de Pascua, mientras Trump destaca los avances en las conversaciones entre EE. UU. e Irán y en las negociaciones comerciales con socios clave.
Como resultado, el índice del dólar estadounidense (DXY) se mantiene en su nivel más bajo desde marzo de 2022, mientras que el oro alcanza un nuevo máximo histórico cerca de $3,495. Además, el EURUSD y el GBPUSD mantienen sus ganancias cerca de máximos de varios meses, mientras que el USDJPY cae a un mínimo de siete meses. Por su parte, el AUDUSD y el NZDUSD registran ganancias moderadas, mientras que el USDCAD pone a prueba un mínimo de seis meses.
Mientras tanto, el petróleo crudo y el ethereum (ETHUSD) muestran un potencial alcista limitado, mientras que el bitcóin (BTCUSD) alcanza un máximo de seis semanas. Las acciones muestran señales de incertidumbre y los rendimientos de los bonos se mantienen firmes en medio de la incertidumbre del mercado.
Los alcistas del EURUSD y el GBPUSD mantienen el control; el USDJPY marca un nuevo mínimo de varios meses
Ante la creciente preocupación por el impacto económico de las políticas de Trump, los pares EURUSD y GBPUSD han subido hasta máximos de varias semanas, pese al lento avance de las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y la Unión Europea, y entre el Reino Unido y Estados Unidos. El EURUSD se encuentra en su nivel más alto desde noviembre de 2021, mientras que el GBPUSD alcanzó un máximo de siete meses.
Por otro lado, las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y Japón siguen siendo tensas, y Washington acusa a Tokio de manipular su moneda. A los funcionarios japoneses les preocupa menos la situación, pero aun así se reunirán con el secretario del Tesoro de Estados Unidos, Bessent, para tratar asuntos cambiarios. Además, las divergencias entre las políticas monetarias de la Fed y el Banco de Japón siguen presionando al USDJPY, que ha caído a su nivel más bajo desde septiembre de 2024.
El AUDUSD y el NZDUSD se mantienen firmes; el USDCAD toca mínimos de seis meses
Pese a los datos internos mixtos, el AUDUSD, el NZDUSD y el USDCAD se beneficiaron del debilitamiento del dólar estadounidense. El dólar australiano (AUD) se mantiene firme en su nivel más alto desde diciembre de 2024, mientras que el kiwi (NZD) alcanza un máximo de 5.5 meses, haciendo caso omiso de los débiles datos comerciales de Nueva Zelanda. Mientras tanto, el USDCAD cae a un mínimo de seis meses pese al descenso de los precios del petróleo crudo, la postura moderada del Banco de Canadá y las tensiones persistentes entre EE. UU. y Canadá.
A todo el mundo le encanta el oro
Las compras de los bancos centrales, los ETF y la intensificación de las tensiones comerciales han impulsado a los compradores de oro y llevaron los precios a un récord cercano a los $3,500. El metal precioso sigue demostrando su condición de activo refugio, con una fuerte demanda de China e India. Sin embargo, el regreso a la actividad plena de los mercados tras las vacaciones de Semana Santa podría dar lugar a cierta consolidación de los precios del oro si el dólar estadounidense repunta.
El petróleo crudo y las criptomonedas retroceden
Los compradores de petróleo crudo se mantienen cautelosos ante las señales mixtas de las tensiones en Oriente Medio, las políticas de la OPEP+ y la demanda de energía, por lo que los precios se mantienen estables tras un comienzo de semana débil. Mientras tanto, el Bitcoin (BTCUSD) alcanza un máximo de seis semanas, impulsado por el nombramiento de Paul Atkins, favorable a las criptomonedas, como presidente de la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) y por un dólar estadounidense más débil. El Ethereum (ETHUSD), sin embargo, tiene dificultades, ya que las señales mixtas del sector y las preocupaciones sobre la economía global reducen la confianza de los compradores.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI se mantiene cerca de los 62,80 $ después de una jornada bajista el lunes.
- El oro vuelve a marcar un máximo histórico cerca de los $3,495 y prolonga el avance del día anterior.
- El índice del dólar estadounidense sigue bajo presión, en su nivel más bajo desde marzo de 2022, con una leve tendencia a la baja cerca de 98.00 al momento de redactar.
- Wall Street cerró en terreno negativo, pero las acciones de Asia-Pacífico no mostraron una dirección clara. Por su parte, los mercados europeos y del Reino Unido registraron pérdidas leves durante la primera hora de operaciones.
- BTCUSD alcanza un máximo de seis semanas cerca de los 88.500 $, mientras que ETHUSD oscila cerca de los 1.580 $ al momento de redactar este informe.
Los mercados esperan la reacción completa a las novedades comerciales y políticas…
A medida que la mayoría de los operadores regresa de las vacaciones de Pascua, los datos de inflación de Canadá, la confianza del consumidor de la eurozona y el índice manufacturero de la Fed de Richmond serán los principales eventos del calendario económico. Estos datos podrían ayudar al dólar estadounidense a recuperar parte de sus pérdidas recientes e influir potencialmente en las principales divisas y materias primas como el oro. Sin embargo, la falta de avances en las negociaciones comerciales de EE. UU. y el aumento de los temores económicos podrían seguir presionando al dólar y favorecer la tendencia de los activos que no están denominados en USD.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: USDCAD, Gold, EURUSD
- Es probable que continúen las caídas: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, dólar estadounidense, USDJPY
- Se anticipa un movimiento lateral: Nasdaq, DJI30, USDCNH
- Se anticipa una &caída gradual: DAX, FTSE 100, petróleo crudo, BTCUSD, ETHUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
