GBPUSD ขยับขึ้นเล็กน้อย ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าก่อนการประกาศข้อมูลสำคัญ

ความเสี่ยงลดลงเมื่อตลาดกลับมาเปิดทำการเต็มรูปแบบ

การเทรดช่วงเช้าวันอังคารยังคงระมัดระวัง หลังตลาดกลับมาเปิดทำการเต็มรูปแบบเมื่อวันหยุดของสหรัฐฯ ในวันจันทร์สิ้นสุดลง บรรยากาศตลาดได้รับอิทธิพลจากพัฒนาการด้านภูมิรัฐศาสตร์เกี่ยวกับกรีนแลนด์ การซื้อถั่วเหลืองจากสหรัฐฯ ของจีน และความคิดเห็นล่าสุดจากโดนัลด์ ทรัมป์ ซึ่งทำให้ความกังวลของตลาดกลับมาอีกครั้งก่อนการประกาศข้อมูลสำคัญจากเศรษฐกิจหลัก โดยรวมแล้วเป็นช่วงการซื้อขายที่ตลาดรอดูท่าที มีข้อมูลประกาศจำกัดและกิจกรรมการซื้อขายไม่คึกคัก

ในจีน ธนาคารประชาชนจีน (PBOC) คงอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ชั้นดี (LPR) ระยะ 1 ปีและ 5 ปีไว้ที่ระดับเดิมเป็นเดือนที่ 8 ติดต่อกัน ตามที่ตลาดคาดการณ์ไว้ สะท้อนว่าจีนยังเลือกผ่อนคลายนโยบายแบบเจาะจง โดยตลาดยังคาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในวงกว้างขึ้นในช่วงปลายไตรมาส 1 (Q1) หรือไตรมาส 2 (Q2) อัตราอ้างอิง USDCNY ถูกกำหนดไว้ที่ระดับแข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่วันที่ 18 พฤษภาคม 2023 ส่งผลให้ USDCNH ปรับตัวลง 

อีกด้านหนึ่ง ในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมา จีนซื้อถั่วเหลืองจากสหรัฐฯ ราว 12 ล้านตัน ซึ่งเป็นไปตามคำมั่นด้านการค้าสำคัญภายใต้รัฐบาลทรัมป์ ขณะเดียวกันก็ยังคงมีบราซิลเป็นผู้จัดหาทางเลือก

ด้านภูมิรัฐศาสตร์ CNN รายงานว่าโดนัลด์ ทรัมป์บอกกับเคียร์ สตาร์เมอร์ นายกรัฐมนตรีสหราชอาณาจักรว่า เขาอาจได้รับ “ข้อมูลที่ไม่ถูกต้อง” เกี่ยวกับการส่งกำลังทหารยุโรปไปยังกรีนแลนด์ ซึ่งเปิดโอกาสให้สถานการณ์คลี่คลายลงได้ อย่างไรก็ตาม ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ กับยุโรปในวงกว้างยังคงอยู่ ทรัมป์ย้ำอีกครั้งว่าสหรัฐฯ “ต้องได้กรีนแลนด์” และเชื่อมโยงประเด็นนี้กับ “คณะกรรมการสันติภาพ” ที่เขาเสนอ ซึ่งเป็นคณะทำงานที่เกี่ยวข้องกับการบริหารกาซา 

ผู้นำทั่วโลกกังวลว่าเรื่องนี้อาจบั่นทอนระบบระหว่างประเทศที่มีอยู่ รวมถึงองค์การสหประชาชาติ ความคิดเห็นที่เกี่ยวข้องกับเอ็มมานูเอล มาครง ประธานาธิบดีฝรั่งเศส ถูกตั้งข้อสงสัยอย่างกว้างขวาง เนื่องจากมาครงปฏิเสธคำเชิญของทรัมป์ไปแล้ว และความสัมพันธ์ระหว่างสหรัฐฯ กับสหภาพยุโรปยังคงตึงเครียด คำขู่เรื่องภาษีศุลกากรต่อสหภาพยุโรป (EU) ยิ่งเพิ่มความกังขา

ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) คนต่อไปยังคงมีอยู่ เควิน ฮัสเซตต์และเควิน วอลเลอร์ยังเป็นผู้สมัครตัวเต็ง โดยมองว่าฮัสเซตต์มีแนวคิดใกล้ชิดกับทรัมป์มากกว่า ขณะที่แรงสนับสนุนวอลเลอร์กำลังเพิ่มขึ้น ทรัมป์ยังไม่ได้ส่งสัญญาณที่ชัดเจน

ในเวเนซุเอลา เดลซี โรดริเกซ ประธานาธิบดีรักษาการ ประกาศแผนเพิ่มการผลิตทองคำและแร่เหล็ก พร้อมดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศเพื่อสร้างรายได้เป็นเงินตราต่างประเทศ นอกจากนี้ เธอยังผลักดันการปฏิรูปภาคทรัพยากรในวงกว้าง ท่ามกลางแรงกดดันจากสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นหลังเกิดการเปลี่ยนแปลงทางการเมืองเมื่อไม่นานมานี้

วันหยุดของสหรัฐฯ ในวันจันทร์ทำให้ปริมาณการซื้อขายลดลง แต่ตลาดจับตาคำขู่ของทรัมป์ที่จะเรียกเก็บภาษีศุลกากรจากหลายประเทศในสหภาพยุโรป หากสหรัฐฯ ไม่ได้รับกรีนแลนด์ ฟิวเจอร์สหุ้นร่วงลงสูงสุด 1.2% ก่อนฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อย ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง ท่ามกลางความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการถือครอง USD จำนวนมากในยุโรป และความเสี่ยงที่ความสัมพันธ์ข้ามมหาสมุทรแอตแลนติกจะแตกแยกรุนแรงขึ้น โดยตลาดจับตาการตอบสนองที่อาจเกิดขึ้นจากสภาคองเกรส

ข้อมูลสำคัญที่ประกาศเมื่อวันจันทร์คือดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของแคนาดา อัตราเงินเฟ้อทั่วไปแข็งแกร่ง ขณะที่ตัวเลขเงินเฟ้อพื้นฐานอ่อนลง ค่าโดยสารเครื่องบินและราคาอาหารในร้านอาหารที่ปรับตัวสูงขึ้นบ่งชี้ว่าผู้บริโภคยังคงมีความยืดหยุ่น อย่างไรก็ตาม ดอลลาร์แคนาดา หรือที่เรียกกันว่า loonie ปรับตัวอ่อนกว่าสกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์อื่นส่วนหนึ่งจากความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ กับแคนาดา ตลาดปรับเพิ่มโอกาสที่ธนาคารกลางจะขึ้นดอกเบี้ยในปีนี้เล็กน้อย เมื่อเทียบรายปี ราคาอาหารในร้านอาหารเป็นปัจจัยที่ส่งผลต่อการเติบโตของ CPI มากที่สุด ขณะที่ราคาอาหารและของชำเพิ่มขึ้น 5.0% y/y

ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ช่วยหนุนโลหะมีค่า โดยราคาทองคำทำสถิติสูงสุดใหม่ ส่วนราคาเงินเข้าใกล้ 95 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขณะที่ Bitcoin ปรับตัวตามหลัง เนื่องจากความไม่ต้องการรับความเสี่ยงกดดันตลาดคริปโทเคอร์เรนซี

บอริส วูจซิช ผู้ว่าการธนาคารกลางโครเอเชีย ได้รับเลือกให้ดำรงตำแหน่งรองประธานธนาคารกลางยุโรป (ECB) คนต่อไป เขาเป็นสายเหยี่ยวระดับปานกลาง และดำรงตำแหน่งผู้ว่าการธนาคารกลางโครเอเชียมาตั้งแต่ปี 2012 ทั้งยังนำโครเอเชียเข้าสู่การใช้เงินยูโรได้สำเร็จในปี 2023 จึงเป็นตัวเลือกที่ช่วยสานต่อนโยบายเดิม

ในญี่ปุ่น เงินเยนเคลื่อนไหวในกรอบแคบ แต่แรงกดดันในตลาดพันธบัตรเพิ่มขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่น (JGB) อายุ 40 ปีแตะ 4% ซึ่งสูงสุดนับตั้งแต่เริ่มออกพันธบัตรดังกล่าวในปี 2007 และเป็นครั้งแรกในรอบกว่า 30 ปีที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นแตะระดับนี้ ความเคลื่อนไหวดังกล่าวสะท้อนแรงขาย JGB จากความกังวลด้านการคลัง รวมถึงข้อเสนอให้ลดภาษีการขายอาหาร กลุ่มพันธมิตรปฏิรูปสายกลางเสนอให้ใช้กองทุนที่เชื่อมโยงกับรัฐบาลเป็นแหล่งเงินทุนสำหรับการยกเว้นภาษีอาหาร ซึ่งยิ่งเพิ่มความกังวลให้กับนักลงทุน ขณะเดียวกัน คาดว่าธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ระดับเดิม พร้อมส่งสัญญาณโน้มเอียงไปทางการคุมเข้มนโยบายการเงิน เนื่องจากเงินเยนที่อ่อนค่าและความเสี่ยงด้านการคลังกระตุ้นความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ

ในนิวซีแลนด์ ภาคบริการกลับมาขยายตัวในเดือนธันวาคม โดยดัชนีภาคบริการ (PSI) ปรับขึ้นสู่ระดับ 51.5 และยุติภาวะหดตัวที่ยาวนาน 21 เดือน ก่อนหน้านี้ ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิต (PMI) ฟื้นตัวขึ้น ซึ่งบ่งชี้ว่าเศรษฐกิจกำลังมีเสถียรภาพ NZDUSD และ AUDUSD ปรับตัวสูงขึ้นตามข้อมูลเศรษฐกิจและบรรยากาศการรับความเสี่ยงที่ดีขึ้น

ท่ามกลางความเคลื่อนไหวเหล่านี้ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ปรับฐานลงต่อเนื่อง ส่งผลให้ EURUSD และ GBPUSD ขยับขึ้นเล็กน้อย และช่วยหนุนราคาทองคำ เงิน และเยนญี่ปุ่น (JPY) ให้ปรับตัวขึ้น NZDUSD ปรับขึ้นตามข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งและ USD ที่อ่อนค่าลง ส่วน AUDUSD ได้แรงหนุนจากมุมมองเชิงบวกที่เกี่ยวข้องกับจีน ขณะที่ USDCAD ได้แรงหนุนจากเงินเฟ้อของแคนาดาและความสัมพันธ์ระหว่างประเทศที่ดีขึ้น คริปโทเคอร์เรนซีปรับตัวลดลงอย่างค่อยเป็นค่อยไป หุ้นเอเชียแปซิฟิกขาดทุนเล็กน้อย และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นยังอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบหลายปี

EURUSD ขยับขึ้น ขณะที่ USDJPY ปรับตัวลง

แม้ยังมีความกังวลเกี่ยวกับกรีนแลนด์และการแต่งตั้งบอริส วูจซิช ผู้ว่าการธนาคารกลางโครเอเชีย ให้เป็นรองประธานธนาคารกลางยุโรป (ECB) คนใหม่ แต่ EURUSD ยังรักษาการฟื้นตัวจากวันจันทร์ไว้ได้ ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงในวงกว้าง คู่เงินดังกล่าวยังได้แรงหนุนจากการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะใช้นโยบายการเงินแบบผ่อนคลายในช่วงงดสื่อสารก่อนการประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC)

ในทางกลับกัน USDJPY เผชิญแรงกดดันจากการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) จะใช้นโยบายการเงินแบบเข้มงวด อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่น (JGB) ที่ปรับตัวสูงขึ้น และแผนกระตุ้นเศรษฐกิจการคลังของนายกรัฐมนตรีญี่ปุ่นก่อนการเลือกตั้งกะทันหัน ซึ่งมีเป้าหมายเพื่อกระชับอำนาจทางการเมือง เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ยังได้ประโยชน์จากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัยและ USD ที่อ่อนค่าลง ส่งผลให้คู่เงินดังกล่าวมีโอกาสทดสอบการฟื้นตัวของวันก่อนหน้าจากระดับต่ำสุดในรอบ 1 สัปดาห์

GBPUSD ยังแข็งค่า แม้มีปัจจัยกังวลหลายด้าน

บรรยากาศระมัดระวังก่อนการประกาศข้อมูลการจ้างงานของสหราชอาณาจักรและค่าเฉลี่ย 4 สัปดาห์ของการเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน ADP ของสหรัฐฯ ประกอบกับ USD ที่อ่อนค่าลง ช่วยหนุน GBP/USD แม้ความกังวลเกี่ยวกับกรีนแลนด์ที่ส่งผลกดดันต่อผู้นำอังกฤษยังคงอยู่ ขณะเดียวกัน ความกังวลเกี่ยวกับความสามารถของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ในการปกป้องเศรษฐกิจทำให้ตลาดตั้งข้อสงสัยต่อการปรับขึ้นล่าสุดของคู่เงิน Cable แม้ USD ที่อ่อนค่าลงจะทำให้แรงขายชะลอตัวหลังปรับลงติดต่อกัน 2 วัน

AUDUSD, NZDUSD และ USDCAD ฟื้นตัวต่อเนื่อง

ไม่ว่าจะเป็นแรงอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐหรือมุมมองเชิงบวกที่เกี่ยวข้องกับจีน รวมถึงราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่ปรับตัวดีขึ้น คู่เงินจากออสเตรเลียและนิวซีแลนด์อย่าง AUDUSD และ NZDUSD ต่างขยับขึ้น ขณะที่ USDCAD ปรับตัวลงต่อเนื่อง ขณะเดียวกัน PMI ภาคบริการของนิวซีแลนด์ที่แข็งแกร่งที่สุดในรอบเกือบ 2 ปี ประกอบกับข้อมูลเงินเฟ้อของแคนาดาที่ออกมาดี ความสัมพันธ์ทางการค้าของแคนาดากับประเทศคู่ค้าทั่วโลกที่ดีขึ้น และราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวสูงขึ้น ล้วนเป็นปัจจัยหนุนเพิ่มเติมให้กับ AUD และ CAD

ทองคำและเงินทำสถิติสูงสุดใหม่ น้ำมันดิบปรับขึ้นเล็กน้อย

ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงและการหันไปถือครองสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิมอย่างชัดเจน ส่งผลให้ราคาทองคำและเงินทำสถิติสูงสุดใหม่ ขณะที่น้ำมันดิบฟื้นตัวต่อจากระดับสูงสุดในรอบ 1 สัปดาห์ ความเชื่อมั่นที่อ่อนแอต่อ USD โดยเฉพาะท่ามกลางความไม่แน่นอนในการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) และประเด็นที่เกี่ยวข้องกับโดนัลด์ ทรัมป์ ยิ่งช่วยหนุนราคาทองคำและเงินให้ปรับขึ้น ขณะเดียวกัน ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เกี่ยวข้องกับเวเนซุเอลา รัสเซีย อิหร่าน และกรีนแลนด์ ช่วยพยุงราคาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI)

คริปโทเคอร์เรนซีและหุ้นค่อยๆ ปรับตัวลง

สินทรัพย์ดิจิทัลและหุ้นไม่ได้รับประโยชน์จาก USD ที่อ่อนค่าลง และปรับตัวลงเป็นวันที่ 2 ติดต่อกัน หลังตลาดเปิดทำการเต็มรูปแบบอีกครั้งท่ามกลางบรรยากาศหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในวงกว้าง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่ปรับตัวสูงขึ้นยังเพิ่มแรงกดดันขาลงต่อ Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) และหุ้นเอเชียแปซิฟิก

ความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์สำคัญ

• น้ำมันดิบ WTI ฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบ 1 สัปดาห์ขึ้นมาอยู่ที่ $59.30 ณ เวลาที่เขียน โดยปรับขึ้นเป็นวันที่ 2 ติดต่อกัน
• ทองคำ ทำสถิติสูงสุดตลอดกาลครั้งใหม่ (ATH) ใกล้ระดับ $4,717 ล่าสุด
• ดัชนี ดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ปรับตัวลงต่อจากวันจันทร์ เข้าใกล้ระดับ 98.90 ณ เวลาที่เขียน
• ตลาดหุ้นวอลล์สตรีท ปิดทำการเนื่องในวันหยุด ขณะที่หุ้นใน ภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก ปรับตัวลงเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม หุ้นในยุโรปและสหราชอาณาจักรซื้อขายในแดนลบเล็กน้อยในช่วงชั่วโมงแรก
• Bitcoin (BTC) และ Ethereum (ETH) ต่างปรับลงเกือบ 1.0% โดยปรับฐานต่อจากระดับสูงสุดในรอบหลายสัปดาห์ มาอยู่ที่ $91,500 และ $3,160 ตามลำดับ ณ เวลาที่เขียน

วันข้างหน้ามีกิจกรรมคึกคัก…

เมื่อตลาดกลับมาเปิดทำการเต็มรูปแบบ ปฏิทินเศรษฐกิจวันอังคารมีข้อมูลการจ้างงานของสหราชอาณาจักร ดัชนีความเชื่อมั่น ZEW ของสหภาพยุโรป (EU) ถ้อยแถลงของประธานธนาคารกลางสวิตเซอร์แลนด์ (SNB) และตัวเลขการเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน ADP ของสหรัฐฯ

แม้ดอลลาร์สหรัฐจะปรับตัวลงท่ามกลางการหลีกเลี่ยงความเสี่ยง แต่ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งขึ้นหรือถ้อยแถลงสนับสนุนจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) อาจกระตุ้นให้ดอลลาร์ฟื้นตัวในระยะสั้น ซึ่งอาจชะลอการฟื้นตัวระยะล่าสุดของสกุลเงินหลักและน้ำมันดิบ และเพิ่มแรงกดดันขาลงต่อคริปโทเคอร์เรนซี GBPUSD อาจได้รับแรงหนุนจากตัวเลขการจ้างงานของสหราชอาณาจักรที่เป็นบวก แต่มีแนวโน้มว่าจะขึ้นต่อได้ยากในช่วงตลาดสหรัฐฯ หากตัวเลข ADP ออกมาแข็งแกร่งกว่า

ขณะเดียวกัน ดัชนีหุ้นวอลล์สตรีทอาจปรับขึ้นเล็กน้อย หากพัฒนาการเชิงบวกล่าสุดเกี่ยวกับกรีนแลนด์และการซื้อถั่วเหลืองของจีนได้รับการยืนยัน อย่างไรก็ตาม ทองคำ เงิน และเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) มีแนวโน้มที่จะยังได้รับแรงหนุนจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัยและความกังวลที่ยังมีอยู่เกี่ยวกับธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ)

การคาดการณ์สำหรับสินทรัพย์ชั้นนำ

• คาดว่าราคาจะปรับขึ้น: USDCAD, USDJPY, ทองคำ, เงิน
• มีแนวโน้มปรับตัวลงต่อ: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD
• คาดว่าเคลื่อนไหวในกรอบ: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, ดอลลาร์สหรัฐ
• คาดว่าราคาจะปรับลงอย่างช้า & ค่อยเป็นค่อยไป: DAX, FTSE 100, EURUSD, น้ำมันดิบ, GBPUSD

ขอให้โชคดีในการเทรด