EURUSD ปรับตัวลงจากบรรยากาศตลาดที่ซบเซาและ USD ที่แข็งค่าขึ้น ก่อนวันหยุดยาว

ทรัมป์ยังแข็งกร้าว ขณะที่ท่าทีสายเหยี่ยวของ Fed สั่นคลอนมุมมองความเสี่ยง

ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ กล่าวว่าความขัดแย้งกับอิหร่านใกล้จะยุติแล้ว และระบุว่าภารกิจประสบความสำเร็จเป็นส่วนใหญ่ภายในกรอบเวลา 2–3 สัปดาห์ แต่ยังคงใช้ถ้อยคำแข็งกร้าว เขาเตือนว่าหากไม่มีการบรรลุข้อตกลง สหรัฐฯ อาจโจมตีอิหร่านอย่างหนักยิ่ง รวมถึงมุ่งเป้าไปที่ระบบไฟฟ้าและอาจรวมถึงโครงสร้างพื้นฐานด้านน้ำมัน เขากล่าวถึงการเจรจากับผู้นำอิหร่านที่เขาเรียกว่าเป็นสายกลางมากกว่า แต่ไม่ได้ยืนยันว่าจะมีการหยุดยิง ไม่มีสัญญาณการถอนกำลัง และไม่มีข้อบ่งชี้ว่าจะส่งกองกำลังภาคพื้นดิน แสดงให้เห็นว่ายังคงกดดันต่อไปแทนที่จะลดความตึงเครียด

ตลาดคาดว่าจะได้ยินถ้อยแถลงที่ผ่อนคลายลง หลังจากตลาดเปิดรับความเสี่ยงและราคาน้ำมันลดลงติดต่อกัน 2 วัน แต่ก็ไม่เป็นเช่นนั้น เงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้น หุ้นปรับตัวลง ราคาน้ำมันปรับขึ้น และทองคำปรับลง สะท้อนการเปลี่ยนเข้าสู่ภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยง ตลาดยังจับตาช่องแคบฮอร์มุซ โดยความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเปิดเส้นทางเดินเรืออีกครั้งยังคงสร้างความเสี่ยงต่ออุปทานพลังงานและทำให้คาดการณ์เงินเฟ้ออยู่ในระดับสูง ขณะเดียวกัน การเปลี่ยนแปลงภาษีนำเข้าเหล็กและอะลูมิเนียมที่อาจเกิดขึ้นอาจช่วยให้กฎเกณฑ์เรียบง่ายขึ้น แต่เพิ่มต้นทุนการนำเข้าและแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ

ข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจยังมีความยืดหยุ่นอย่างต่อเนื่อง ยอดค้าปลีกเดือนกุมภาพันธ์เพิ่มขึ้น 0.6% เทียบกับที่คาดไว้ 0.5% และฟื้นตัวจากตัวเลข -0.1% ที่ปรับปรุงใหม่ โดยมีอุปสงค์แข็งแกร่งในภาคการดูแลสุขภาพและเสื้อผ้า การจ้างงาน ADP เดือนมีนาคมอยู่ที่ +62K เทียบกับที่คาดไว้ +40K โดยตัวเลขก่อนหน้าปรับเป็น +66K นับเป็นข้อมูลที่ทรงตัวเป็นครั้งที่ 2 และช่วยลดแรงกดดันต่อ Fed สนับสนุนแนวโน้มการคงอัตราดอกเบี้ยหรืออาจปรับขึ้น ดัชนีประมาณการ GDPNow ของ Fed สาขาแอตแลนตาลดลงเหลือ 1.9% จาก 2.0% ขณะที่สินค้าคงคลังภาคธุรกิจเดือนมกราคมลดลง -0.1% เทียบกับที่คาดไว้ +0.1%

ข้อมูลภาคการผลิตแสดงการเติบโตในระดับปานกลางแต่ไม่สม่ำเสมอ ดัชนี ISM Manufacturing PMI เดือนมีนาคมอยู่ที่ 52.7 เทียบกับที่คาดไว้ 52.5 นับเป็นการขยายตัวเดือนที่ 3 แต่คำสั่งซื้อใหม่ชะลอลง การจ้างงานยังอ่อนแอ และแรงกดดันด้านราคาเพิ่มขึ้น ดัชนี S&P Global Manufacturing PMI เพิ่มขึ้นเป็น 52.3 นับเป็นการขยายตัวติดต่อกัน 8 เดือนและมีอัตราการเติบโตที่ทรงตัว การเติบโตของค่าจ้างทรงตัวที่ 4.5% สำหรับผู้ที่อยู่ในงานเดิม และเพิ่มขึ้นเป็น 6.6% สำหรับผู้ที่เปลี่ยนงาน บ่งชี้ว่ารายได้ยังมีเสถียรภาพก่อนการประกาศตัวเลข NFP ซึ่งคาดว่าจะมีการจ้างงานเพิ่ม +65K ตำแหน่ง และอัตราการว่างงานอยู่ที่ 4.4%

ความแข็งแกร่งของผู้บริโภคยังเป็นปัจจัยสนับสนุนสำคัญ ยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นในหลายหมวด โดยการเติบโตเมื่อเทียบรายปีเพิ่มขึ้นเป็น 3.7% นำโดยภาคการดูแลสุขภาพ เสื้อผ้า ค้าปลีกออนไลน์ และบริการอาหาร แม้บางหมวดอย่างเฟอร์นิเจอร์และร้านขายอาหารยังอ่อนแออยู่ สินค้าคงคลังที่ลดลงควบคู่กับยอดขายที่เพิ่มขึ้นบ่งชี้ว่าการเติมสินค้าคงคลังในอนาคตอาจช่วยสนับสนุนการเติบโตของ GDP

ข้อมูลพลังงานเพิ่มความกังวลด้านอุปทาน EIA รายงานว่าสินค้าคงคลังน้ำมันดิบเพิ่มขึ้น 5,451K เทียบกับที่คาดไว้ 814K ขณะที่ IEA เตือนว่าการสูญเสียอุปทานในเดือนเมษายนอาจสูงเป็น 2 เท่าของเดือนมีนาคม

ในตลาดเงินตรา ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบสัปดาห์และยุติการปรับลงติดต่อกัน 2 วัน ส่งผลให้ EURUSD, GBPUSD, AUDUSD และ NZDUSD ปรับลงเป็นครั้งแรกในรอบ 3 เซสชัน USDJPY ปรับขึ้นต่อเนื่อง และ USDCAD ขยับสูงขึ้นหลังจากอ่อนค่าลงในช่วงที่ผ่านมา ราคาน้ำมันพุ่งขึ้น ทองคำร่วงลงมากกว่า 3.0% และ Bitcoin (BTC) กับ Ethereum (ETH) ปรับลงพร้อมกับหุ้นเอเชียแปซิฟิก แม้ตลาดหุ้นจะปิดบวก

EURUSD หยุดฟื้นตัวติดต่อกัน 2 วัน ลดช่วงบวกในรอบสัปดาห์

การหลีกเลี่ยงความเสี่ยง ข้อมูลสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่ง และสัญญาณจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ที่มีท่าทีสายเหยี่ยว หนุนเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ให้แข็งค่าขึ้นในช่วงต้นวันพฤหัสบดี และกดดันสกุลเงินหลัก รวมถึงยูโร ส่งผลให้ EURUSD ปรับลงเป็นครั้งแรกในรอบ 3 วัน ลดช่วงบวกในรอบสัปดาห์และดึงดูดแรงขาย ข้อมูลล่าสุดของสหภาพยุโรป (EU) ที่อ่อนแอและความกังวลว่าภูมิภาคนี้เปราะบางต่อวิกฤตอุปทานพลังงานมากกว่าสหรัฐฯ ยังกดดันคู่เงินนี้ ก่อนการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ระดับกลาง รายงานการจ้างงานวันศุกร์ และวันหยุด Good Friday ในตลาดหลัก อย่างไรก็ตาม ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิต (PMI) ขั้นสุดท้ายของยูโรโซนเดือนมีนาคมอยู่ที่ 51.6 เทียบกับตัวเลขเบื้องต้น 51.4

GBPUSD ปรับลง ขณะที่ USDJPY ฟื้นตัวต่อเนื่อง

GBPUSD ปรับลงตาม EURUSD โดยถูกกดดันจากข้อมูลสหราชอาณาจักร (UK) ที่อ่อนแอและความกังวลเกี่ยวกับการเปลี่ยนผ่านทางเศรษฐกิจของประเทศในช่วงวิกฤตพลังงาน ส่งผลให้ GBPUSD ปิดลบรายวันเป็นครั้งแรกในรอบ 3 เซสชัน และมีแนวโน้มปรับลงรายสัปดาห์ติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่ 2

ขณะเดียวกัน USDJPY ฟื้นตัวต่อจากระดับต่ำสุดในรอบสัปดาห์ โดยไม่สนใจท่าทีสายเหยี่ยวของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) และสถานะสินทรัพย์ปลอดภัยของเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) เจ้าหน้าที่กำหนดนโยบายของ BoJ ยังชี้ให้เห็นถึงความยากลำบากในการรับมือภาวะเศรษฐกิจชะงักงันพร้อมเงินเฟ้อสูง (stagflation) ด้านแอนดรูว์ เบลีย์ ผู้ว่าการธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) กล่าวว่า ตลาดอาจประเมินการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสูงเกินไป และดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ขั้นสุดท้ายของ UK เดือนมีนาคมอยู่ที่ 51.0 เทียบกับตัวเลขเบื้องต้น 51.4

สกุลเงินแอนติโพเดียนยืนยันสถานะเป็นมาตรวัดความเสี่ยง

บรรยากาศตลาดที่ซบเซาฉุดสกุลเงินที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ลง โดยส่งผลกระทบต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) และดอลลาร์แคนาดา (CAD) ทำให้ AUDUSD, NZDUSD และ USDCAD ได้ประโยชน์จากสัญญาณสายเหยี่ยวของธนาคารกลางได้ยาก ท่ามกลางความกังวลเรื่องภาวะเศรษฐกิจชะงักงันพร้อมเงินเฟ้อสูงและราคาน้ำมันดิบที่เพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นสินค้าส่งออกสำคัญของแคนาดา ออสเตรเลียรายงานดุลการค้าเกินดุลเดือนกุมภาพันธ์กว่า 5 พันล้าน AUD โดยได้แรงหนุนจากการส่งออกทองคำ แต่การนำเข้าที่ลดลงบ่งชี้ว่าอุปสงค์ภายในประเทศอ่อนตัวลง ขณะเดียวกัน ดัชนี S&P Global Manufacturing PMI ของแคนาดาลดลงจาก 51.0 มาอยู่ที่ 50.0

น้ำมันดิบพุ่งขึ้น ทองคำร่วงลง

น้ำมันดิบ WTI พุ่งขึ้นกว่า 7.0% ขณะที่ทองคำ Spot (XAUUSD) ร่วงลงมากกว่า 3.0% สะท้อนความผันผวนในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ ปัจจัยหลักได้แก่ข้อมูลสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่ง เงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่แข็งค่าขึ้น และความตึงเครียดที่เกี่ยวข้องกับอิหร่าน ซึ่งสนับสนุนแนวโน้มการดำเนินนโยบายสายเหยี่ยวของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ความกังวลด้านอุปทานพลังงานยังคงกดดันตลาด โดย EIA รายงานว่าสินค้าคงคลังน้ำมันดิบเพิ่มขึ้น 5,451K เทียบกับที่คาดไว้ 814K และ IEA เตือนว่าการสูญเสียอุปทานในเดือนเมษายนอาจสูงเป็น 2 เท่าของเดือนมีนาคม

คริปโทเคอร์เรนซีและหุ้นทยอยปรับลง

คริปโทเคอร์เรนซีและหุ้นเผชิญแรงกดดันจากเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่แข็งค่าขึ้นและบรรยากาศที่นักลงทุนหลีกเลี่ยงความเสี่ยง ทำให้ตลาดเคลื่อนไหวคละกัน แม้ตลาดหุ้นวอลล์สตรีทปิดบวก หุ้นสหรัฐฯ เปิดบวกจากความหวังว่าความตึงเครียดจะคลี่คลายและช่องแคบฮอร์มุซอาจกลับมาเปิดใช้งานได้ นับเป็นวันที่ 2 ติดต่อกันที่ตลาดปรับขึ้น แต่แรงส่งเริ่มอ่อนลงในเวลาต่อมา ดัชนีหลักยังคงปิดบวก ได้แก่ S&P 500, Nasdaq Composite, Russell 2000, Dow Jones Industrial Average และ TSX Composite หุ้นกลุ่มหน่วยความจำด้านเทคโนโลยีฟื้นตัว ขณะที่ Nike ร่วง 15% จากแนวโน้มผลประกอบการที่อ่อนแอ และ RH ลดลง 19.3% ท่ามกลางความอ่อนแอของตลาดที่อยู่อาศัย Exxon ปรับลง 5.2% สะท้อนความคาดหวังว่าความตึงเครียดจะคลี่คลาย หุ้นปิดบวกเป็นวันที่ 2 ติดต่อกัน โดย Nasdaq นำตลาด ตามด้วย S&P 500 และ Russell 2000 หากรักษาระดับกำไรไว้ได้ ผลตอบแทนรายสัปดาห์ก็มีแนวโน้มยุติการปรับลงติดต่อกัน 5 สัปดาห์

ในทางกลับกัน หุ้นเอเชียแปซิฟิกปรับลงเล็กน้อย ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรลดลงในช่วงแรกก่อนปรับขึ้นใกล้ปิดตลาด โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีอยู่ที่ 4.334% และอายุ 2 ปีอยู่ที่ 3.813% Bitcoin (BTC) และ Ethereum (ETH) ต่างปรับลงระหว่างวัน สะท้อนความอ่อนแอของสินทรัพย์เสี่ยง

ความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์สำคัญ

• น้ำมันดิบ WTI ปรับขึ้น 7.0% แตะ $100.60 และยุติการปรับลงติดต่อกัน 2 วัน
• ทองคำร่วงลงกว่า 3.0% แตะ $4,590 โดยลดทอนกำไรรายสัปดาห์ ซึ่งอาจเป็นกำไรรายสัปดาห์ครั้งแรกในรอบ 5 สัปดาห์
• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ยุติการปรับลงติดต่อกัน 2 วัน โดยปรับขึ้นมาอยู่ที่ 100.10 ณ เวลาที่รายงาน
• ตลาดหุ้นวอลล์สตรีทปิดบวกเล็กน้อย แต่หุ้นเอเชียแปซิฟิกปรับตัวลง ขณะที่หุ้นยุโรปและสหราชอาณาจักรปรับลงเล็กน้อยในช่วงชั่วโมงแรกของการซื้อขาย
• Bitcoin (BTC) และ Ethereum (ETH) ต่างปรับลงในวันนี้ โดยร่วงมาอยู่ที่ $66,600 และ $2,050 ตามลำดับ

วันสำคัญก่อนวันหยุดยาว…

ข้อมูลเงินเฟ้อและการค้าของสวิตเซอร์แลนด์ รวมถึงรายงานจากสหรัฐฯ และแคนาดา จะเป็นข้อมูลเบื้องต้นก่อนการประกาศตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ และรายงานการเลิกจ้างรายเดือนของ Challenger ซึ่งจะให้ข้อมูลสำคัญแก่เทรดเดอร์ระหว่างวัน อย่างไรก็ตาม ตลาดมีแนวโน้มจับตาจุดยืนของทรัมป์เกี่ยวกับการส่งทหารสหรัฐฯ เข้าไปในอิหร่านเป็นหลัก โดยความเห็นจาก Fed และแรงกดดันจากนานาชาติให้เปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งก็จะส่งผลต่อการเทรดก่อนวันหยุดยาวและวันศุกร์ประเสริฐ

ท่ามกลางการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่ยังดำเนินต่อไป เงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) อาจฟื้นตัวต่อจากช่วงที่ผ่านมา และกดดันคู่สกุลเงินหลักอย่าง EURUSD, GBPUSD, USDJPY รวมถึงสกุลเงินของออสเตรเลียและนิวซีแลนด์ ทองคำอาจเผชิญแรงปรับฐาน ขณะที่ราคาน้ำมันดิบคาดว่าจะยังแข็งแกร่ง หุ้นและคริปโทเคอร์เรนซีมีแนวโน้มซื้อขายอ่อนตัว เว้นแต่ทรัมป์จะส่งสัญญาณถอนทหารออกจากอิหร่าน

ในแง่นโยบาย ข้อมูลล่าสุดช่วยลดความเสี่ยงด้านลบต่อการจ้างงานลงบางส่วน แต่ไม่ได้บ่งชี้ว่าการเติบโตจะเร่งตัวขึ้นอย่างมาก ค่าจ้างของผู้ที่ยังทำงานในตำแหน่งเดิมเติบโตคงที่ที่ 4.5% ส่วนผู้ที่เปลี่ยนงานมีค่าจ้างเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 6.6% ซึ่งบ่งชี้ว่ารายได้จากแรงงานยังมีความยืดหยุ่น

เมื่อมองไปยังรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ในวันศุกร์ รายงาน ADP ส่งสัญญาณบวกเล็กน้อย หลังตัวเลขการจ้างงานเดือนก่อนสร้างความประหลาดใจด้วยการลดลงอย่างมากถึง -94K ตลาดคาดว่าการจ้างงานจะฟื้นตัว +65K และอัตราการว่างงานจะทรงตัวที่ 4.4% ข้อมูล ADP ชี้ว่าตลาดแรงงานกำลังฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไป มีเสถียรภาพแต่ยังไม่แข็งแกร่งพอที่จะเปลี่ยนมุมมองโดยรวมของ Fed ได้อย่างมีนัยสำคัญ

การคาดการณ์สำหรับสินทรัพย์ชั้นนำ

• คาดว่ามีแนวโน้มปรับขึ้น: ทองคำ, เงิน
• มีแนวโน้มปรับลงต่อ: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD, USDJPY
• คาดว่าเคลื่อนไหวในกรอบ: USDCAD, Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, ดอลลาร์สหรัฐ
• จับตาการปรับลงอย่างช้าๆ และค่อยเป็นค่อยไป: DAX, FTSE 100, EURUSD, น้ำมันดิบ, GBPUSD

ขอให้โชคดีในการเทรด