Ключевая неделя, включающая заседания нескольких центральных банков и предварительные индексы PMI за март, начинается на фоне неопределённости. Заголовки новостей за выходные вызвали в начале понедельника рост аппетита к риску, однако затем настроения ухудшились: участники рынка переоценили ключевые факторы, а также заняли осторожную позицию в преддверии важных запланированных публикаций данных и событий.
USDJPY выглядит наиболее слабой парой: доллар США теряет набранные в начале дня позиции, а доходность облигаций возвращается к месячному минимуму, зафиксированному в пятницу. Далее следует GBPUSD: оптимизм, связанный с Великобританией, дополняется ослаблением доллара США. AUDUSD и NZDUSD, однако, немного снизились на фоне негативных настроений.
Тем временем после первоначального отката цены на золото обновили максимум 2023 года, а нефть марки Brent подешевела до минимума с декабря 2021 года на фоне опасений по поводу спроса.
Криптовалюты остаются без чёткого направления и в последнее время демонстрируют небольшое снижение: BTCUSD и ETHUSD колеблются вблизи многодневных максимумов, достигнутых на прошлой неделе.
Ниже представлены последние изменения по основным активам:
- Нефть Brent опустилась до нового минимума с декабря 2021 года, потеряв за день 3,0% и достигнув к последним данным отметки около $71,00.
- Золото дорожает четвёртый день подряд и вновь обновило годовой максимум вблизи $2,010. На момент публикации рост за день составляет 0,65%.
- Индекс доллара США с трудом удерживает рост с начала недели ниже отметки 104.00.
- Уолл-стрит закрылась с небольшим снижением, однако фондовые рынки Азиатско-Тихоокеанского региона, а также акции в Европе и Великобритании демонстрируют небольшой рост на момент написания.
- BTCUSD и ETHUSD несут небольшие потери, торгуясь вблизи максимумов за последние девять и семь месяцев соответственно — около $28 200 и $1 790 на момент написания.
Неудачная попытка вернуть оптимизм
Сделка UBS и Credit Suisse поддержала усилия ведущих центробанков по обеспечению ликвидности в долларах США, что способствовало улучшению настроений на рынке в начале торгов в понедельник. Однако детали этой новости не дают оснований считать, что воспоминания о кризисе 2008 года окончательно остались в прошлом. Опасения по поводу рисков усилили сообщения о возможном дальнейшем повышении ставок ключевыми центробанками, предстоящих заседаниях по денежно-кредитной политике, а также важных данных по PMI.
Ранее снижение аппетита к риску позволило доходности казначейских облигаций США отыграть значительную часть недельного падения, прежде чем она вновь пошла вниз. Вместе с неопределённостью вокруг устойчивости банковского сектора США это впоследствии оказало давление на доллар США. Кроме того, новости о том, что ещё несколько банков ЕС могут вскоре объявить о нехватке ликвидности и потрясти мировой банковский сектор, усилили негативные настроения и поддержали покупателей облигаций.
На этом фоне трейдеры устремляются к традиционным защитным активам — золоту и японской иене, избегая более рискованных сырьевых активов и валют Австралии и Новой Зеландии.
Таким образом, USDJPY снижается сильнее остальных основных валютных пар, хотя «Сводка мнений» Банка Японии выступает в защиту мягкой денежно-кредитной политики японского центробанка. Кроме того, золото дорожает почти на 1,0%, обновляя максимум 2023 года вблизи круглой отметки 2 000 долларов.
Стоит отметить, что снижение цен на нефть позволило паре USD/CAD сохранить менее выгодное положение по сравнению с долларом США, несмотря на общее снижение привлекательности американской валюты.
Покупатели BTCUSD и ETHUSD взяли паузу на фоне опасений, связанных с банками США, которые просят ФРС застраховать депозиты. При этом сигналы рынка опционов указывают на то, что бычий настрой исчерпал себя.
- Сильный сигнал на покупку: USDJPY
- Сильный сигнал на продажу: ETHUSD, GBPUSD
- Покупка: индекс USD, USDCAD, Nasdaq, EURUSD
- Продажа: DAX, FTSE 100, золото, BTCUSD, AUDUSD
Доходность — ключевой фактор
Несмотря на то что на этой неделе несколько центральных банков, включая ФРС, могут нарушить текущую динамику, трейдерам следует следить за новостями о состоянии банковского сектора и динамике доходности государственных облигаций США, Европы и Японии. Если покупки облигаций продолжатся, вероятное повышение ставки ФРС на 0,25% может не поддержать доллар США. Это, в свою очередь, может позволить цене на золото приблизиться к максимуму 2022 года.
Пусть удача сопутствует вам в торговле!
