В среду Федеральная резервная система объявила о долгожданной паузе в повышении ставок. Рынки спокойно восприняли эту жёсткую паузу благодаря оптимистичным экономическим прогнозам и готовности представителей регулятора учитывать новые данные перед каждым последующим повышением ставки.
После заявлений ФРС доллар США снизился, но к настоящему моменту в четверг отыграл потери. Рост доходности казначейских облигаций США, слабые данные из Японии и мягкая позиция Банка Японии также поддерживают USDJPY. В результате эта валютная пара растёт сильнее остальных среди валют G10 и обновляет годовой максимум.
С другой стороны, сильные данные по занятости в Австралии не впечатлили быков по AUDUSD на фоне более слабых показателей из Китая и общего укрепления доллара США. В то же время слабые данные по ВВП Новой Зеландии и статистика из Пекина, а также укрепление доллара США оказали давление на NZDUSD. Стоит отметить, что EURUSD и USDCAD остаются на зыбкой почве, демонстрируя небольшой рост в ожидании решения ЕЦБ по процентной ставке. Кроме того, цена на золото упала до минимума за три месяца, а медведям по нефти помешали смешанные сигналы.
Тем временем криптовалюты снижаются на фоне укрепления доллара США и опасений по поводу регулирования: BTCUSD и ETHUSD обновили минимумы за три месяца.
Ниже представлены последние изменения по основным активам:
- Нефть Brent сейчас демонстрирует небольшое снижение и торгуется в районе $73,40.
- Цена золота на момент написания опустилась примерно до 1 930 долларов — минимума за три месяца. Снижение продолжается уже пять дней.
- Индекс доллара США восстанавливается после минимума за три недели, прерывая двухдневное снижение на отметке 103,20.
- Уолл-стрит завершила торги разнонаправленно, но акции Азиатско-Тихоокеанского региона постепенно растут. При этом динамика акций в Великобритании и Европе остаётся разнонаправленной на момент публикации.
- BTCUSD и ETHUSD опустились до минимальных с марта уровней — примерно $24,900 и $1,640 соответственно.
Доллар США приветствует жёсткую позицию ФРС, сохранившей ставки без изменений
Приверженность ФРС курсу «высокие ставки дольше» перевесила паузу в повышении ставок и помогла доллару США и доходности облигаций удержаться на более высоких уровнях, хотя снижение ставок ожидалось уже в 2025 году. Укреплению доллара также способствовали опасения по поводу замедления восстановления экономики Китая на фоне оптимистичных экономических прогнозов FOMC.
Тем временем данные о занятости и инфляции в Австралии укрепили «ястребиные» ожидания в отношении РБА, однако снижение ставки MLF в Китае и слабые показатели крупнейшего торгового партнёра Австралии не убедили покупателей AUDUSD. USDJPY двигалась иначе: неоднократные заявления представителей Банка Японии в защиту мягкой денежно-кредитной политики совпали со слабыми данными из Японии и ростом доходности облигаций.
Стоит отметить, что золото приближается к ключевому уровню поддержки и может обновить годовой минимум, если пробьёт его. Цена на нефть марки Brent, вероятно, продолжит снижаться на фоне опасений по поводу сокращения спроса на энергоносители, несмотря на ограниченное предложение.
Криптовалюты также остаются под давлением: опасения по поводу регулирования всей отрасли из-за классификации активов усиливаются на фоне укрепления доллара США.
- Сильный сигнал на покупку: USDCAD
- Сильный сигнал на продажу: ETHUSD, GBPUSD
- Покупка: USD Index, Nasdaq, USDJPY
- Продажа: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Нужны новые сигналы в подтверждение повышения ставки ФРС в июле; внимание — к ЕЦБ
Хотя решение ФРС сейчас не стоит на повестке дня, повышение ставки ЕЦБ на 0,25% пока не встряхнуло рынки. Также важно следить за розничными продажами и данными по промышленному производству в США, а также за второстепенными показателями рынка труда. Если данные из США окажутся позитивными, а ЕЦБ не убедит сторонников жесткой политики, доллар США может продолжить рост.
Пусть удача сопутствует вам в торговле!
