В начале торгов в среду динамика остаётся неопределённой, активность на рынке низкая: участники рынка ждут заявлений Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) по итогам заседания по денежно-кредитной политике. На фоне осторожных настроений доллар США и доходность облигаций сохраняют преимущество, тогда как основные валюты, сырьевые товары и валюты стран Антиподов испытывают давление.
Несмотря на то что доллар США сохраняет позиции, EURUSD демонстрирует коррекционный отскок на фоне ястребиных комментариев представителей Европейского центрального банка (ЕЦБ) и позитивных данных из Германии. Между тем GBPUSD остаётся под давлением пятый день подряд: инфляция в Великобритании оказалась ниже ожиданий.
Кроме того, USDJPY поднимается до нового максимума с ноября 2023 года, несмотря на первое за 17 лет повышение ставки Банком Японии (BoJ) и готовность регулятора к дальнейшему повышению ставок для сдерживания инфляции. Цена на золото колеблется в пределах недельного торгового диапазона, а нефть держится вблизи максимума за 4,5 месяца, достигнутого накануне.
Тем временем BTCUSD отскочил от двухнедельного минимума, а ETHUSD пытается восстановиться после падения до самого низкого уровня с конца февраля. Трейдеры ищут новые сигналы, которые подтвердят прежний бычий настрой.
Ниже представлены последние изменения по основным активам:
- Нефть Brent колеблется вблизи максимума за 4,5 месяца, демонстрируя небольшое снижение примерно до $87,00 на момент публикации.
- Цена золота теряет импульс в районе $2 160 на момент написания, оставаясь в пределах недельного торгового диапазона.
- Индекс доллара США колеблется вблизи двухнедельного максимума — около 103,85 по последним данным.
- Уолл-стрит закрылась в минусе, однако акции вАзиатско-Тихоокеанском регионе немного подорожали. Кроме того, акции Европы и Великобритании в первый час торгов демонстрировали разнонаправленную динамику.
- BTCUSD и ETHUSD немного прибавляют, оставаясь вблизи минимумов последних нескольких дней. Последние котировки — около $62 500 и $3 170 соответственно.
Доллар США сохраняет позиции на фоне ястребиных ожиданий в отношении ФРС…
На фоне недавнего роста показателей инфляции, занятости и экономического роста в США, а также позитивных данных по рынку жилья, опубликованных во вторник, индекс доллара США (DXY) демонстрирует небольшой рост уже пять дней подряд и к моменту написания приближается к месячному максимуму. Индекс доллара по отношению к шести основным валютам движется вслед за доходностью облигаций, поскольку трейдеры смиряются с тем, что Федеральная резервная система США (ФРС) снизит ставки в июне.
Помимо опасений относительно ФРС и данных из США, геополитические риски, связанные с Китаем, Россией и Ближним Востоком, также поддерживают спрос на доллар США как на защитный актив.
Это усиливает опасения по поводу мягкой посадки экономики США и сомнения в восстановлении экономики крупнейших стран, особенно на фоне высоких процентных ставок, что поддерживает доллар США.
Тем не менее заявления в пользу отсрочки снижения ставок ЕЦБ и сильные данные индекса ZEW по Германии, а также более уверенные недавние заявления представителей регуляторов, создают трудности для продавцов евро.
В то же время фунт стерлингов (GBP) остаётся под давлением: инфляция в Великобритании оказалась ниже ожиданий, усилив опасения по поводу замедления британской экономики и поставив под сомнение готовность Банка Англии (BoE) противостоять снижению ставок.
В то же время NZDUSD и AUDUSD также испытывают давление из-за экономических проблем, особенно на фоне ситуации на рынке жилья Китая. При этом USDJPY не оправдывает первое за 17 лет повышение процентной ставки: похоже, трейдеры заложили это решение в цены задолго до его принятия.
BTCUSD и ETHUSD сокращают недавний рост, несмотря на последние коррекционные отскоки: трейдеры криптовалют ищут новые сигналы, которые помогли бы удержать позиции после предыдущего роста, поддержанного оптимизмом по поводу одобрения спотовых ETF.
- Сильная покупка: USDCAD, USDJPY
- Сильная продажа: Нефть, доллар США, GBPUSD
- Покупка: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold
- Продажа: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Всё внимание приковано к FOMC…
Выступление президента ЕЦБ Кристин Лагард и индекс потребительского доверия в еврозоне также могут заинтересовать трейдеров, торгующих на импульсе, однако основное внимание будет приковано к заявлениям ФРС США по денежно-кредитной политике. Важно следить не только за решением по процентной ставке, которое, вероятно, не вызовет реакции рынка, поскольку сохранение ставок без изменений широко ожидается, но и за точечным графиком прогнозов и выступлением председателя ФРС Джерома Пауэлла — они могут дать чёткие сигналы.
Если ожидания представителей денежно-кредитных органов будут указывать лишь на три снижения процентной ставки в 2024 году вместо четырех, доллар США может продолжить недавний рост. Однако Пауэллу, главе ФРС, необходимо отстоять ястребиный настрой и не давать сигналов о необходимости снижения ставок, чтобы поддержать покупателей доллара США.
Любое расхождение между ястребиными ожиданиями рынка в отношении ФРС и мягким тоном выступления главы ФРС Пауэлла и/или точечной диаграммы может быстро вернуть доллар США к прежним минимумам.
Пусть удача сопутствует вам в торговле!
