Настроения на рынке остаются слегка позитивными после неоднозначной динамики в понедельник: трейдеры ждут полугодового выступления председателя Федеральной резервной системы США (ФРС) Джерома Пауэлла. Недавний осторожный оптимизм может быть связан с серией ранее опубликованных слабых данных из США и тем, что Пауэллу не удалось убедить рынки в приверженности ФРС жёсткой денежно-кредитной политике и устойчивости экономики США. Однако стоит отметить, что негативные для аппетита к риску новости с Ближнего Востока и из США в сочетании с тревогой перед выступлением могут охладить оптимизм.
Индекс доллара США (DXY) сохраняет защитный настрой после отскока от трёхнедельного минимума накануне, тогда как основные валютные пары не демонстрируют чёткого направления в преддверии важнейшего события этой недели. Особое внимание привлекают EURUSD и GBPUSD: продавцы в этих парах не спешат возвращать контроль, несмотря на слабые данные из еврозоны и Великобритании, а также политическую нестабильность. В то же время USDJPY вновь поднялась выше 161,00, прервав накануне двухдневную полосу снижения, а USDCAD остаётся под давлением, несмотря на то что цены на нефть — ключевой экспортный товар Канады — падают третий день подряд.
Тем временем AUDUSD привлекает покупателей и отыгрывает снижение в начале недели после достижения шестимесячного максимума, тогда как NZDUSD остаётся на более низких уровнях после разворота от трёхнедельного максимума.
Цены на нефть сокращают рост за прошлую неделю в преддверии публикации данных о запасах в США и важных макроэкономических показателей на фоне разнонаправленных факторов. В то же время золото дорожает: в условиях неопределённости трейдеры стремятся к защитным активам.
Покупатели биткоина не обращают внимания на самый масштабный с ноября 2023 года отток средств с бирж и переводы BTC правительством Германии на фоне оптимизма в преддверии запуска спотового ETF на ETH. Кроме того, планы Республиканской партии улучшить регулирование криптовалют, изложенные в манифесте, опубликованном в понедельник, также поддержали восстановление BTCUSD и ETHUSD.
Ниже представлены последние изменения по основным активам:
- Нефть WTI с трудом удерживается в районе $82,10 после снижения на протяжении двух дней подряд.
- Золото отыгрывает потери начала недели и сейчас показывает небольшой рост, торгуясь в районе $2 365.
- Индекс доллара США на момент публикации держится в обороне в районе 105,00 после отскока накануне от минимума за три недели.
- Уолл-стрит завершила торги с небольшим ростом, а акции Азиатско-Тихоокеанского региона в последнее время немного подорожали. При этом в начале торгового часа на рынках Великобритании и Европы нет чёткого направления.
- BTCUSD и ETHUSD сохраняют рост после вчерашнего отскока: к моменту публикации каждый актив прибавил более 1,5% — до $57 700 и $3 090 соответственно.
Разнонаправленная динамика рынков позволяет доллару США отыграть потери
Индекс доллара США DXY, отражающий его курс к шести основным валютам, остаётся без выраженной динамики после отскока от трёхнедельного минимума в понедельник. Неспособность доллара США восстановиться подтверждает отсутствие у рынка уверенности в оптимизме председателя ФРС Пауэлла на фоне преимущественно слабых данных из США. При этом объём потребительского кредитования в США в мае вырос, а индекс тенденций занятости в июне снизился. Кроме того, опрос ФРБ Нью-Йорка об ожиданиях потребителей показал, что инфляционные ожидания на год вперёд снизились с 3,2% до 3,0%. На покупателей доллара США также давят сомнения в способности президента США Джо Байдена победить на выборах и ранее опубликованные данные о занятости и инфляции в стране.
Тем временем консолидация перед важными событиями в США и негативные для аппетита к риску новости позволяют доллару США немного укрепиться. На настроения давят недовольство США связями Индии и России, опасения по поводу отсутствия перемирия в войнах между Россией и Украиной, а также между Израилем и ХАМАС, и напряжённость в отношениях США и Китая. Кроме того, политические неудачи в Европе и комментарии нового премьер-министра Великобритании Кира Стармера о плачевном состоянии британской экономики снижают аппетит к риску и позволяют доллару США отыграть часть потерь.
Помимо сдержанных комментариев премьер-министра Великобритании Стармера, давление на покупателей GBPUSD оказывают снижение общего объёма продаж в стране за июнь и противоречивые заявления представителя Банка Англии (BoE) Джонатана Хаскела. Однако новый всплеск оптимизма в Великобритании после победы Лейбористской партии, получившей большинство мест, и сомнения в приверженности ФРС жёсткой политике поддержали пару GBPUSD и не позволили ей опуститься ниже.
В других новостях пара EURUSD реагирует на слабые июльские данные по индексу доверия инвесторов Sentix в еврозоне, почти не обращая внимания на то, что представитель Европейского центрального банка (ЕЦБ) Клаас Кнот отверг возможность немедленного снижения ставок.
NZDUSD остаётся под давлением на фоне неоднозначных настроений в преддверии объявлений по итогам заседания Резервного банка Новой Зеландии (RBNZ) по денежно-кредитной политике, которое запланировано на среду. Теневой совет подтверждает ожидания рынка, что на этом заседании регулятор не изменит политику. В то же время AUDUSD немного растёт, несмотря на коррекционный отскок доллара США: пара игнорирует падение индекса потребительских настроений в Австралии до трёхмесячного минимума по данным Westpac и опасения, связанные с Китаем.
USD/CAD отступает после коррекционного отскока в пятницу от восходящей линии поддержки, сформировавшейся 6,5 месяца назад, и снижается второй день подряд. Данные по занятости в Канаде, контрастирующие с позитивными данными по инфляции, ставят под сомнение позицию Банка Канады (BoC) в пользу сохранения высоких ставок. При этом пара игнорирует снижение цен на нефть.
Нефть третий день подряд остаётся под давлением на фоне восстановления доллара США и роста экспорта саудовской нефти в Китай после снижения цен. «Чёрное золото» не реагирует на геополитическую напряжённость на Ближнем Востоке и готовится к публикации еженедельных данных о запасах нефти в США от отраслевой организации American Petroleum Institute (API). Стоит отметить, что Reuters сообщило о достижении экспорта саудовской нефти в Китай максимума за четыре месяца. Кроме того, лидер ХАМАС обвиняет Израиль в том, что новый приказ об эвакуации лишает стороны шансов на прогресс в переговорах о прекращении огня.
Золото получает поддержку покупателей и отыгрывает потери начала недели: смешанная динамика рынков подталкивает трейдеров к традиционным защитным активам, хотя двухмесячная пауза Китая в закупках золота испытывает на прочность быков по XAUUSD.
- Сильная покупка: USDCAD, USDJPY, US Dollar, Silver
- Сильная продажа: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Покупка: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Продажа: DAX, FTSE 100, EURUSD, нефть
Все внимание приковано к Пауэллу и Йеллен…
Недавно Пауэллу из ФРС не удалось воодушевить покупателей доллара на фоне слабых данных из США. Поэтому перед тем, как снова открывать длинные позиции по USD, трейдеры отнесутся к его оптимизму с осторожностью. Впрочем, министр финансов США Джанет Йеллен в основном способствовала восстановлению доллара и может поддержать Пауэлла и усилить оптимизм, если решит это сделать. Кроме того, консолидация доллара перед публикацией индекса потребительских цен (CPI) в США и негативные для аппетита к риску факторы могут помочь USD частично отыграть потери прошлой недели.
Подводя итог, Пауэллу и Йеллен необходимо сохранять оптимистичный тон, чтобы поддержать восстановление доллара США. Это, в свою очередь, может оказать давление на сырьевые товары, а также австралийский и новозеландский доллары. При этом реакция рынка на EURUSD и GBPUSD может быть неоднозначной из-за политических факторов, тогда как USDJPY может получить поддержку со стороны покупателей: трейдеры готовятся к повышению ставки Банком Японии (BoJ).
Пусть удача сопутствует вам в торговле!
