В начале торгов в четверг мировые рынки снижаются, а доллар США не реагирует на падение доходности казначейских облигаций и слабые данные о занятости в США в ожидании новых статистических публикаций. На этом фоне доллар готовится к заседанию FOMC на следующей неделе. В первую очередь на него влияют ястребиные комментарии министра финансов США Джанет Йеллен и недавние признаки укрепления сценария мягкой посадки экономики США.
Стоит, однако, отметить, что укрепление доллара США не оказывает давления на цены золота и нефти на фоне позитивных данных из Китая и призывов к развороту политики ФРС.
При этом EURUSD и GBPUSD не показывают чёткого направления на фоне пессимизма в отношении экономики еврозоны и Великобритании, а USDCAD не получает поддержки от роста цен на нефть из-за мягкой паузы Банка Канады (BoC). Кроме того, USDJPY следует за снижением доходности казначейских облигаций США, однако политики продолжают отстаивать мягкую денежно-кредитную политику Банка Японии (BoJ).
Тем временем BTCUSD и ETHUSD вновь набирают восходящий импульс после отката от годового максимума: рынки ожидают дальнейшего ослабления доллара США и притока средств на крипторынки, особенно на фоне скорого одобрения спотовых ETF.
Ниже представлены последние изменения по основным активам:
- Нефть Brent пытается восстановиться у пятимесячного минимума и немного дорожает до $74,85 на момент публикации.
- Цена на золото остаётся под давлением после отскока от недельного минимума накануне; сейчас она прибавляет 0,10% и находится около $2 028.
- Индекс доллара США на момент написания показывает рост четвертый день подряд и находится на отметке 104,20, прибавляя немного и достигая максимума за три недели.
- Уолл-стрит закрылась с небольшими потерями, тогда как Азиатско-Тихоокеанские акции немного снизились.
- BTCUSD и ETHUSD получают поддержку покупателей, отыгрывая снижение предыдущего дня от многомесячных максимумов. На момент публикации их котировки составляли около $44 000 и $2 255 соответственно.
Укрепление доллара США не оказывает давления на сырьевые товары…
Индекс доллара США (DXY) удерживается вблизи максимума за три недели после роста в течение трёх дней подряд. На фоне смешанных, преимущественно слабых данных сохраняется неопределённость относительно следующего шага ФРС и трансформации экономики США.
Говоря о статистике: американская компания Automatic Data Processing Inc. (ADP) опубликовала ежемесячный отчет об изменении занятости за ноябрь — ранний индикатор пятничных данных по числу занятых вне сельского хозяйства (NFP). Согласно данным ADP по занятости в частном секторе, в ноябре число рабочих мест выросло медленнее: на 103 тыс. против ожидавшихся 130 тыс. и предыдущего значения в 106 тыс. Другие данные по рынку труда США показали, что производительность труда вне сельского хозяйства в третьем квартале (Q3) выросла до 5,2% с первоначальной оценки в 4,7%, превысив ожидавшиеся 4,9%. Тем временем удельные затраты на рабочую силу за этот период снизились до -1,2% против прогнозировавшихся рынком -0,9% и первоначальной оценки -0,8%.
В пользу доллара США также может свидетельствовать торговый баланс США: в октябре дефицит торгового баланса страны вырос до 64,3 млрд долларов против ожидавшихся 64,2 млрд и предыдущего значения в 61,5 млрд. Кроме того, согласно опросу Reuters среди 102 экономистов, небольшое большинство считает, что ФРС будет ждать как минимум до июля, прежде чем снижать ставки. Это может сдержать продавцов доллара США. В том же направлении указывает индекс GDPNow ФРБ Атланты: согласно ему, оценка роста экономики США в IV квартале повысилась до 1,3% с 1,2% неделей ранее.
Далее министр финансов США Джанет Йеллен отодвинула ожидания снижения ставки ФРС на более поздний срок, призвав трейдеров внимательно интерпретировать экономические данные. «ФРС стремится создать финансовые условия, способствующие снижению инфляции», — добавила министр финансов США Йеллен. Тем временем Китай предостерёг Великобританию от введения новых санкций против физических лиц и организаций, «поддерживающих и финансирующих военную машину Путина», заявив, что эти действия «встретят решительный ответ». Кроме того, страны G7 вновь подтвердили обязательство поддерживать Украину в противостоянии российскому вторжению, что усилило геополитические опасения и, в свою очередь, способствовало притоку участников рынка к золоту.
Тем временем более значительное сокращение запасов сырой нефти в США за неделю и защита Саудовской Аравией политики ОПЕК+ по сокращению добычи, наряду с опасениями по поводу мягкой позиции ФРС и надеждами на меры стимулирования в Китае, позволили продавцам нефти перевести дух на фоне минимальных с конца июня цен.
Тем временем представитель Европейского центрального банка (ЕЦБ) Петер Казимир опроверг недавние ожидания снижения ключевой ставки в начале 2024 года, заявив: «Рыночные ожидания снижения ставки в I квартале — это „научная фантастика“».
Кроме того, накануне Банк Англии (BoE) опубликовал полугодовой Отчёт о финансовой стабильности (FSR), отметив, что для проявления полного эффекта от повышения ставок потребуется время. В отчёте также указывалось, что британскую экономику, которая уже демонстрирует слабые экономические данные, ждут новые трудности. Кроме того, в среду глава BoE Эндрю Бейли дал противоречивые сигналы: он заявил, что прогноз по инфляции остаётся неопределённым и ставки, вероятно, потребуется удерживать примерно на текущем уровне, а также добавил: «Мы сохраняем бдительность в отношении рисков для финансовой стабильности, которые могут возникнуть».
- Сильный сигнал на покупку: USDCAD
- Сильный сигнал на продажу: ETHUSD, GBPUSD
- Покупка: индекс доллара, Nasdaq, USDJPY
- Продажа: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Данные по ЕС и США не дадут трейдерам скучать…
В ближайшее время внимание внутридневных трейдеров будет приковано к данным по промышленному производству Германии и ВВП еврозоны за III квартал, а затем — к еженедельным данным США по числу заявок на пособие по безработице и отчёту Challenger о сокращении рабочих мест за ноябрь. Европейская статистика, вероятно, продолжит оказывать давление на евро. Доллар США может отступить, если запланированные данные по рынку труда окажутся слабыми. Это может помочь сырьевым активам и австралийскому и новозеландскому долларам продолжить недавнее восстановление.
Пусть удача сопутствует вам в торговле!
