Работа на финансовом рынке требует учитывать множество различных ключевых показателей. Один из них — рентабельность инвестиций (ROI). Трейдеры широко используют этот показатель, чтобы оценить вероятность быстрой положительной отдачи от инвестиций. Иными словами, он позволяет сравнить потенциальную прибыль или убыток с первоначальной стоимостью инструмента.
Ещё одно преимущество этого показателя в том, что его можно использовать для оценки доходности как одной инвестиции, так и нескольких. Кроме того, он помогает оценить привлекательность различных вариантов инвестирования, сравнить их и выбрать тот, у которого перспективы ROI выше. В этой статье мы покажем, как выполнить необходимые расчёты и оценить возможную доходность.
Объяснение рентабельности инвестиций
Прежде чем узнать, как рассчитывать ROI, разберёмся в значении этого показателя, чтобы трейдерам было проще понять, как он работает. Обратим внимание на два важных момента:
Во-первых, ROI обычно выражают в процентах, а не в денежной сумме. Так инвесторам проще понять, какой доход можно ожидать.
Во-вторых, при расчёте ROI в числителе следует учитывать чистую доходность, которая может быть как положительной, так и отрицательной.
Что означает положительный и отрицательный ROI?
Положительное значение ROI означает, что чистая доходность положительна. Это указывает на потенциальную прибыль: общая доходность, вероятно, превысит первоначальную стоимость акции или другого торгового инструмента.
Отрицательное значение означает, что чистая доходность отрицательна. Иными словами, это может указывать на потенциальный убыток: первоначальная стоимость превышает общую доходность.
Чтобы расчёты были как можно точнее, нужно учитывать все затраты и доходы. При выборе лучшего варианта из двух или более конкурирующих инвестиционных альтернатив полезно сравнивать сопоставимые показатели.
Способы расчёта ROI
Рассчитать ROI можно двумя способами:
Плюсы и минусы ROI
Теперь, когда вы знаете, как рассчитывать рентабельность инвестиций, рассмотрим подробнее возможные преимущества и недостатки этого показателя для трейдера. С одной стороны, его легко рассчитать и учитывать при выборе инструмента для торговли или инвестирования. С другой стороны, необходимо принимать во внимание и другие показатели, например временной горизонт, срок владения и так далее.
Главное преимущество этого показателя — простота расчёта. Мы уже рассмотрели два основных способа. Кроме того, понять ROI не так сложно, как может показаться на первый взгляд. Поэтому трейдеры могут использовать его как универсальный инструмент для оценки доходности торгового инструмента. К тому же расчёты очень понятны, поэтому ROI сложно истолковать неверно.
Недостатки ROI
Несмотря на простоту расчёта ROI, трейдеры могут столкнуться с некоторыми трудностями, особенно в долгосрочной перспективе.
Этот показатель не учитывает срок владения инвестициями. Это может осложнить выбор наиболее подходящего варианта для трейдеров, если временной горизонт неизвестен. Рассмотрим пример: есть инвестиционный вариант X с потенциальным ROI 25% и вариант Y с ROI 15%. На первый взгляд, вариант X выглядит привлекательнее с точки зрения доходности. Однако ROI по инвестиции Y может быть достигнут за несколько лет, что говорит о стабильности и предсказуемости, тогда как ROI по инвестиции Y был получен лишь за последние несколько месяцев. Поэтому временной горизонт всегда нужно учитывать.
Ещё одна проблема заключается в том, что этот показатель не учитывает риски. Важно понимать, что ROI напрямую связан с риском. Чем выше потенциальная доходность, тем значительно выше и риски. Иными словами, инвестор с портфелем, ROI которого составляет 12%, несёт более высокие риски, чем инвестор с портфелем с ROI 4%. Это также означает, что итоговый результат может отличаться.
Наконец, ROI относится к показателям рентабельности. Он учитывает только финансовую прибыль и потенциальный доход. Главный недостаток в том, что он не принимает во внимание сопутствующие преимущества — например, влияние на окружающую среду или общество. Для оценки таких результатов инвесторы обычно используют Social ROI — сравнительно новый показатель.
Если у вас мало опыта в трейдинге или нет времени искать подходящую стратегию, автоматически копируйте сделки профессиональных трейдеров с помощью сервиса Copy Trade!
Заключение
С одной стороны, у трейдеров и инвесторов есть простые показатели, которые легко рассчитать и которые помогают оценить потенциальную доходность. С другой стороны, у этого показателя есть ограничения и нюансы, которые нужно учитывать. Он не учитывает срок удержания позиции и не позволяет скорректировать оценку с учётом риска. Тем не менее рентабельность инвестиций остаётся основным показателем, который можно использовать для оценки инвестиционной привлекательности, а также для сравнения различных вариантов инвестиций. Однако это не единственное, что трейдеру следует учитывать при разработке стратегии. Читайте также о том, как правильно определить размер позиции на рынке Forex.
Этот материал не содержит и не должен рассматриваться как содержащий инвестиционные консультации или рекомендации, предложение или побуждение к совершению каких-либо сделок с финансовыми инструментами. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, обратитесь за консультацией к независимым финансовым консультантам, чтобы убедиться, что вы понимаете связанные с этим риски.
