Suasana berhati-hati menjelang mesyuarat dasar monetari Bank Pusat Eropah (ECB) membataskan momentum pasaran pada awal Khamis, terutamanya apabila optimisme sebelum ini di Wall Street mula pudar dan data AS mencatatkan keputusan positif. Namun, Indeks Dolar AS (DXY) kekal di bawah tekanan berikutan jangkaan bahawa Fed akan menurunkan kadar faedah lebih awal serta kemungkinan nilai dolar AS menyusut pada masa hadapan sekiranya Donald Trump menjadi Presiden AS, dengan kebarangkalian itu meningkat sejak kebelakangan ini.
Kelemahan keseluruhan Dolar AS, bersama peningkatan jangkaan bahawa ECB akan menghentikan kenaikan kadar faedah dengan nada hawkish, mendorong EURUSD naik. Sementara itu, GBPUSD turun naik berhampiran paras tertinggi tahun ini susulan laporan pekerjaan UK yang bercampur-campur dan jangkaan hawkish terhadap Bank of England (BoE). USDJPY pula tertekan oleh campur tangan Jepun dalam pasaran mata wang, ketika berada pada paras terendah dalam beberapa hari.
AUDUSD cuba pulih daripada kerugian, namun NZDUSD dan USDCAD gagal memanfaatkan kelemahan Dolar AS apabila pasaran komoditi dibayangi kebimbangan yang semakin meningkat susulan sentimen bercampur-campur terhadap pertumbuhan ekonomi China.
Minyak Mentah mengurangkan kerugian mingguan berikutan pengurangan inventori yang lebih besar daripada jangkaan, namun kebimbangan terhadap China mencabar pembeli tenaga. Sementara itu, laporan bahawa Bank Rakyat China (PBoC) akan menyambung semula pembelian emas selepas menghentikannya selama dua bulan, bersama kelemahan Dolar AS, memastikan pembeli XAUUSD terus menguasai pasaran.
BTCUSD dan ETHUSD kekal berada di landasan untuk mencatat kenaikan mingguan kedua berturut-turut, walaupun ditutup negatif pada hari sebelumnya. Dengan itu, pasangan mata wang kripto utama ini menyokong optimisme menjelang kemungkinan pelancaran ETF Ethereum pada hari Selasa serta harapan terhadap dasar yang lebih mesra dagangan, ketika kebarangkalian Donald Trump memenangi Pilihan Raya Presiden AS semakin meningkat.
Berikut ialah pergerakan terkini aset utama:
- Minyak mentah WTI mendapat sokongan belian untuk melanjutkan pemulihan pada hari sebelumnya daripada paras terendah bulanan, meningkat 0.60% dalam dagangan intrahari kepada sekitar $82.00 ketika artikel ini ditulis.
- Emas pulih daripada penurunan pada hari sebelumnya selepas berundur dari paras tertinggi sepanjang masa $2,483, naik setengah peratus dalam dagangan intrahari kepada sekitar $2,470 setakat ini.
- Indeks USD melantun daripada paras terendah empat bulan sambil mengecilkan penurunan harian terbesar dalam enam minggu kepada sekitar 103.85.
- Wall Street ditutup dengan kenaikan kecil, manakala saham Asia-Pasifik naik sedikit baru-baru ini. Namun begitu, saham di Britain dan Eropah belum menunjukkan hala tuju yang jelas pada jam pertama dagangan.
- BTCUSD dan ETHUSD kedua-duanya kekal mengukuh sekitar $64,950 dan $3,440 masing-masing ketika kami menulis.
Dolar AS kekal bearish…
Walaupun data pengeluaran perindustrian AS dan pasaran perumahan bagi bulan Jun mencatatkan bacaan yang memberangsangkan, Indeks Dolar AS (DXY) merekodkan kejatuhan harian terbesar dalam tempoh lima minggu ketika menguji paras terendah sejak Mac. Indeks yang mengukur prestasi dolar AS berbanding enam mata wang utama itu tertekan oleh kenyataan Fed yang dovish dan ketidaktentuan politik menjelang Pilihan Raya Presiden AS.
Pada hari Rabu, Presiden Fed New York John Williams bercakap kepada Wall Street Journal (WSJ), “Pemotongan kadar mungkin wajar dalam beberapa bulan akan datang.” Selari dengan kenyataan itu, Gabenor Fed Christopher Waller juga menyatakan bahawa masa untuk menurunkan kadar semakin hampir berdasarkan analisis terhadap senario yang berpotensi. Selain itu, Presiden Fed Richmond Thomas Barkin berkata, “Pemotongan kadar faedah sebanyak 25 mata asas tidak begitu penting; yang menjadi persoalan ialah bila naratif perlu diubah.”
Perlu dinyatakan bahawa Beige Book bulanan Fed melaporkan aktiviti ekonomi yang semakin perlahan serta peningkatan petunjuk bahawa pertumbuhan di beberapa sektor mula terbantut atau merosot.
Dari segi politik, tekanan semakin meningkat terhadap Presiden AS Joe Biden supaya menarik diri daripada persaingan pilihan raya atas faktor kesihatan, sekali gus membantu calon lawannya, Donald Trump, meraih populariti. Perkembangan ini turut mengukuhkan kemungkinan ketegangan AS-China meningkat dan nilai Dolar AS menyusut.
Kejatuhan Dolar AS, bersama-sama pemangkin yang kebanyakannya positif di pasaran lain, mendorong mata wang utama lain mengukuh. Namun, pembetulan penurunan di Wall Street mencabar keyakinan golongan optimis.
Beralih kepada EURUSD, berdasarkan ramalan awal, jangkaan bahawa inflasi zon euro tidak berubah pada Jun, kenyataan bernada hawkish daripada Presiden ECB Christine Lagarde serta peningkatan jangkaan pasaran terhadap pendirian dovish Fed baru-baru ini, mendorong harga EURUSD ke paras tertinggi dalam tempoh empat bulan.
Sebaliknya, GBPUSD melonjak ke paras tertinggi baharu sejak Julai 2023 apabila para pedagang mengurangkan jangkaan pemotongan kadar faedah Bank of England (BoE) pada Ogos susulan data inflasi UK yang lebih baik daripada jangkaan. Perlu diambil perhatian bahawa laporan pekerjaan UK hari ini yang bercampur-campur, bersama-sama lantunan pembetulan Dolar AS, mencabar pembeli ketika GBPUSD berada pada paras tertinggi tahunan.
Diplomat mata wang tertinggi Jepun, Masato Kanda, berkata kepada Kyodo News, “Jika spekulator menyebabkan pergerakan yang berlebihan dalam pasaran FX, kami tiada pilihan selain bertindak sewajarnya.” Kenyataan ini mengukuhkan kepercayaan pasaran bahawa Tokyo mengambil kesempatan daripada kejatuhan Dolar AS untuk mengurangkan kerugian Yen sebelum ini. Sementara itu, angka perdagangan Jepun bagi Jun yang mengecewakan mendorong USDJPY melantun semula secara pembetulan daripada paras terendah dalam tempoh enam minggu, sebelum penjual kembali menjelang sesi Eropah.
Dolar Australia, New Zealand dan Kanada kelihatan menjadi pengecualian dan berada pada landasan untuk mencatat kerugian mingguan berbanding Dolar AS susulan masalah ekonomi China. Namun begitu, data pekerjaan dan inflasi Australia serta Kanada yang bercampur-campur mengukuhkan jangkaan pemotongan kadar faedah, manakala keengganan Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) untuk menaikkan kadar faedah lagi, bersama-sama kebanyakan data New Zealand (NZ) yang mengecewakan, menekan NZDUSD.
Selain mata wang Australia dan New Zealand, minyak mentah juga dijangka mencatat kerugian mingguan walaupun pulih daripada paras terendah bulanan susulan pengurangan stok minyak mentah mingguan AS yang lebih besar daripada jangkaan.
Harga emas kekal mengukuh pada paras tertinggi sepanjang masa yang dicatatkan sehari sebelumnya, di tengah-tengah laporan yang menunjukkan China bersedia membuat pembelian besar-besaran. Pada Rabu, Reuters memetik seorang penggubal dasar China yang tidak dinamakan sebagai berkata bahawa mereka mahu meningkatkan bahagian emas dalam rizab daripada 4.9% kepada 10%. Pada harga semasa, langkah itu memerlukan pembelian tambahan bernilai $170 bilion. Laporan itu turut menyatakan, “Jumlah itu bersamaan kira-kira 70% daripada keseluruhan emas yang dilombong di seluruh dunia dalam setahun, iaitu 70 juta auns berbanding 7 juta auns yang dibeli China tahun lalu.”
- Beli kuat: USDCAD, USDJPY, dolar AS, perak
- Jual kuat: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Emas
- Jual: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak Mentah
ECB dan data ekonomi AS berimpak sederhana menjadi tumpuan…
Semua perhatian tertumpu pada pengumuman dasar monetari Bank Pusat Eropah (ECB) pada hari Khamis, meskipun bank pusat rantau itu dijangka secara meluas mengekalkan langkah-langkah sedia ada. Kebimbangan pasaran mungkin berpunca daripada data zon euro yang kurang memberangsangkan baru-baru ini serta peningkatan kemungkinan ECB sekali lagi menurunkan kadar faedah. Jika penggubal dasar gagal meyakinkan pihak yang menyokong dasar monetari ketat, harga EURUSD mungkin mengurangkan kenaikan mingguan sambil berundur daripada paras tertinggi beberapa hari.
Selain ECB, Tuntutan Pengangguran mingguan AS dan Indeks Pembuatan Philadelphia Fed turut menjadi perhatian peserta pasaran. Namun begitu, lebih banyak bukti bahawa Fed akan menurunkan kadar faedah diperlukan untuk memastikan Dolar AS terus berada di bawah tekanan. Tanpa bukti sedemikian, Greenback mungkin mengurangkan kerugian mingguan selepas mencecah paras terendah dalam beberapa hari.
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
