Sentimen terhadap aset berisiko kekal sedikit positif selepas permulaan minggu yang memberangsangkan, meskipun terdapat berita negatif terhadap risiko dari China dan Timur Tengah. Keadaan ini mungkin berkaitan dengan cuti di AS dan UK serta data AS yang lemah pada Jumaat, yang mencabar jangkaan awal bahawa Fed hanya akan mengurangkan kadar faedah sekali pada 2024, berbanding tiga kali seperti yang dijangkakan sebelum ini.
Indeks Dolar AS (DXY) merosot untuk hari ketiga berturut-turut, membolehkan aset yang lebih berisiko meningkat. EURUSD mendapat manfaat daripada kebimbangan bahawa Bank Pusat Eropah (ECB) akan sukar meneruskan penurunan kadar selepas bulan Jun, manakala GBPUSD disokong oleh kenyataan hawkish pegawai Bank of England (BoE). Selain itu, USDJPY menamatkan rentetan tiga hari pada hari sebelumnya dan terus berada di bawah tekanan apabila petunjuk inflasi yang lebih kukuh dari Jepun muncul bersama berita bercampur-campur daripada persidangan Bank of Japan (BoJ).
AUDUSD meningkat untuk hari ketiga berturut-turut apabila Jualan Runcit Australia berkembang pada bulan April. Sementara itu, NZDUSD melonjak ke paras tertinggi dalam 10 minggu dan mencatatkan aliran menaik selama lima hari setakat laporan ini ditulis, apabila berita rangsangan China bergandingan dengan langkah Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) untuk membendung pinjaman dengan nisbah hutang kepada pendapatan yang tinggi.
Minyak Mentah mengekalkan pemulihan pada hari Jumaat daripada paras terendah beberapa hari, didorong harapan terhadap peningkatan permintaan tenaga dari China serta cabaran terhadap bekalan minyak akibat ketegangan geopolitik di Timur Tengah. Namun, perlu diperhatikan bahawa harga emas sukar meneruskan rentetan kenaikan selama dua minggu.
Di pasaran lain, BTCUSD dan ETHUSD mengurangkan kenaikan terkini apabila pedagang menantikan lebih banyak perkembangan positif mengenai kelulusan ETF spot.
Berikut ialah pergerakan terkini aset utama:
- Minyak mentah WTI mencatat kenaikan selama tiga hari berturut-turut, dengan kenaikan sederhana ke sekitar $78.70 setakat ini.
- Emas masih tidak menentu dan bergelut untuk melanjutkan pemulihan dua hari berhampiran $2,345 ketika laporan ini ditulis.
- Indeks USD terus tertekan pada paras terendah dalam seminggu, susut untuk hari ketiga berturut-turut ke sekitar 104.40 ketika artikel ini ditulis.
- Asia-Pasifik saham meningkat sedikit, tetapi saham Eropah dan Britain diniagakan bercampur-campur pada jam dagangan pertama.
- BTCUSD dan ETHUSD mencatatkan kerugian intrahari, mengurangkan kenaikan sebelumnya dan berada sekitar $67,800 serta $3,850 ketika artikel ini ditulis.
Dolar AS kekal di bawah tekanan apabila pasaran kembali beroperasi sepenuhnya…
Cuti bank pada hari Isnin di AS dan UK, bersama data AS yang kurang memberangsangkan pada hari sebelumnya, menimbulkan keraguan terhadap isyarat Fed bahawa kadar akan dipotong sekali sahaja. Isyarat itu mendapat momentum dan menyokong Dolar AS pada minggu lalu. Faktor yang sama, bersama optimisme berhati-hati susulan petunjuk bahawa China mungkin memberikan lebih banyak rangsangan serta prestasi positif ekuiti, memberi tekanan menurun kepada Dolar AS. Perlu diperhatikan bahawa pasaran yang kembali beroperasi sepenuhnya pada hari Selasa gagal membangkitkan minat pembeli Dolar AS, ketika pedagang bersiap sedia menghadapi data penting minggu ini, iaitu Indeks Harga PCE Teras AS, yang juga dikenali sebagai petunjuk inflasi pilihan Fed.
Dengan Dolar AS yang lemah, harga minyak memulakan minggu ini dengan positif, tetapi harga emas tidak menunjukkan momentum menaik susulan berita bercampur-campur dari Asia dan Timur Tengah pada awal hari. Kementerian Luar China mengkritik hubungan AS dengan Taiwan dan menekankan usaha Washington untuk menguasai laluan laut bagi membendung pengaruh Beijing. Sementara itu, ketegangan geopolitik di Rafah berterusan selepas seorang askar Mesir terbunuh dalam insiden berbalas tembakan dengan tentera Israel.
Sebaliknya, dolar AS yang lebih lemah dan berita bahawa Shanghai mengumumkan langkah sokongan untuk sektor hartanah menyokong sentimen yang sedikit positif pada awal Selasa.
Kesannya, AUDUSD sebagai penunjuk risiko meningkat untuk hari ketiga berturut-turut, disokong oleh pertumbuhan jualan runcit Australia bagi bulan April yang positif, iaitu +0.1% berbanding -0.4% sebelumnya. NZDUSD turut meningkat susulan langkah kualitatif RBNZ untuk membendung pinjaman bermasalah.
EURUSD meningkat ke paras tertinggi dalam seminggu untuk hari ketiga berturut-turut selepas kebanyakan pegawai ECB mengesahkan pemotongan kadar pada bulan Jun, tetapi enggan memberikan petunjuk lanjut tentang langkah dasar monetari blok itu selepas itu. Antara pegawai utama tersebut ialah Ketua Ahli Ekonomi ECB Philip Lane dan penggubal dasar Francois Villeroy de Galhau. Begitu juga, Timbalan Gabenor BoE Ben Broadbent cuba mempertahankan kecenderungan hawkish bank pusat Britain itu sambil menolak dakwaan bahawa jawatankuasa dasar monetari bertindak terlalu lambat disebabkan pemikiran berkumpulan. Kemas kini daripada Konsortium Peruncitan British (BRC) turut membantu pasangan GBPUSD melonjak ke paras tertinggi berbilang hari. Kemas kini itu menyatakan inflasi harga kedai UK telah “kembali normal”, dengan pertumbuhan tahun ke tahun sebanyak 0.6% bagi bulan Mei, berbanding jangkaan 1.0% dan bacaan sebelumnya 0.8%.
USDJPY kekal tertekan untuk hari kedua berturut-turut apabila kebanyakan pegawai BoJ menolak kebimbangan pasaran tentang keupayaan bank itu untuk menaikkan kadar sekali lagi pada 2024. Penjual pasangan Yen turut mendapat sokongan daripada Indeks Harga Pengeluar (PPI) Jepun yang mencatat bacaan tertinggi sejak Mei 2015. Selain itu, hasil bon yang merosot dan keyakinan yang semakin meningkat terhadap keupayaan Jepun untuk mengatasi stagflasi menambah tekanan menurun terhadap pasangan Yen.
- Isyarat beli kukuh: USDCAD, USDJPY, Dolar AS
- Jual kuat: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Emas
- Jual: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Banyak data/peristiwa ekonomi peringkat kedua bakal mewarnai dagangan ketika pasaran beroperasi sepenuhnya…
Selepas permulaan minggu yang suram, pedagang bakal berdepan dengan Selasa yang sibuk apabila pedagang UK dan AS kembali ke meja dagangan dengan kecenderungan yang bercampur-campur. Data Keyakinan Pengguna dan perumahan daripada Conference Board (CB) AS juga dijangka menjadi tumpuan peserta pasaran. Indeks Perniagaan Pembuatan Dallas Fed AS dan Pengeluaran Perindustrian Kanada turut penting untuk diperhatikan, begitu juga ucapan terbuka daripada pegawai bank pusat peringkat pertengahan ECB dan Fed.
Perlu diingat bahawa keraguan tentang jumlah penurunan kadar Fed pada 2024 boleh terus mencabar pembeli Dolar AS, melainkan data AS hari ini dan kenyataan pegawai FOMC mengukuhkan kemungkinan bahawa hanya satu tindakan akan diambil tahun ini. Hal yang sama boleh mengekalkan momentum terkini dalam aset yang lebih berisiko.
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
