El conjunto de activos de riesgo mantuvo un tono ligeramente positivo tras un comienzo de semana favorable, a pesar de las noticias negativas para el riesgo procedentes de China y Oriente Medio. Esto podría deberse a los días festivos en EE. UU. y el Reino Unido, y a los débiles datos estadounidenses del viernes, que pusieron en duda la expectativa previa de un solo recorte de tasas de la Fed en 2024, frente a los tres que se anticipaban anteriormente.
En este contexto, el índice del dólar estadounidense (DXY) cae por tercer día consecutivo, lo que permite avanzar a los activos de mayor riesgo. Aun así, el EURUSD se beneficia de las dudas sobre la capacidad del Banco Central Europeo (BCE) para prolongar los recortes de tasas después de junio, mientras que el GBPUSD recibe un impulso de los comentarios restrictivos de funcionarios del Banco de Inglaterra (BoE). Además, el USDJPY puso fin a una racha de tres días el día anterior y sigue bajo presión, ya que las señales de una inflación más firme en Japón se suman a los titulares mixtos de la conferencia del Banco de Japón (BoJ).
El AUDUSD subió por tercer día consecutivo, impulsado por el crecimiento de las ventas minoristas de Australia en abril. En la misma línea, el NZDUSD alcanzó un máximo de 10 semanas y registró una tendencia alcista de cinco días al cierre de esta edición, ante las noticias sobre estímulos en China y las medidas del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) para frenar los préstamos con una alta relación deuda-ingresos.
El petróleo crudo mantiene la recuperación del viernes desde un mínimo de varios días, ante las expectativas de una mayor demanda de energía de China y los desafíos a la oferta de petróleo debido a las tensiones geopolíticas en Oriente Medio. Sin embargo, cabe señalar que el precio del oro tiene dificultades para prolongar su racha alcista de dos semanas.
Por otro lado, BTCUSD y ETHUSD recortan sus recientes ganancias mientras los operadores esperan más noticias positivas sobre la aprobación de los ETF al contado.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- Petróleo crudo WTI acumula tres días consecutivos de avances y registra leves ganancias, en torno a los $78.70, en las últimas operaciones.
- Oro sigue mostrando volatilidad y le cuesta prolongar la recuperación de dos días, cerca de 2,345 $ al momento de redactar.
- El índice USD se mantiene bajo presión en un mínimo de una semana y cae por tercer día consecutivo hasta alrededor de 104.40 al momento de escribir.
- Asia-Pacífico sube ligeramente, mientras que las acciones europeas y británicas cotizan de forma mixta durante la primera hora de operaciones.
- BTCUSD y ETHUSD registran pérdidas intradía y recortan las ganancias previas cerca de los 67.800 y 3.850 dólares, respectivamente, al momento de redactar.
El dólar estadounidense sigue bajo presión con la reapertura de los mercados…
Los feriados bancarios del lunes en EE. UU. y el Reino Unido, junto con los decepcionantes datos estadounidenses del día anterior, reavivaron las dudas sobre las señales de la Fed de un único recorte de tasas, que cobraron fuerza e impulsaron al dólar estadounidense la semana pasada. Esto, sumado al optimismo cauteloso generado por las señales de un mayor estímulo de China y al buen desempeño de las acciones, ejerció presión bajista sobre el dólar estadounidense. Cabe destacar que la reapertura de los mercados en su totalidad el martes no logró impulsar a los alcistas del dólar, mientras los traders se preparan para los datos clave de esta semana: el índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) subyacente de EE. UU., considerado también el indicador de inflación preferido por la Fed.
Ante la debilidad del dólar estadounidense, el petróleo inició la semana con buen tono, pero el oro carece de impulso alcista en medio de las noticias mixtas de Asia y Oriente Medio al comienzo del día. Por otra parte, el Ministerio de Relaciones Exteriores de China criticó los vínculos de EE. UU. con Taiwán y destacó los esfuerzos de Washington por controlar la ruta marítima para contener el poder de Pekín. Mientras tanto, las tensiones geopolíticas en Rafah continúan, tras la muerte de un soldado egipcio en un intercambio de disparos con soldados israelíes.
Por el contrario, el debilitamiento del dólar estadounidense y la noticia de que Shanghái anunció medidas de apoyo al sector inmobiliario impulsan un ánimo ligeramente positivo a primera hora del martes.
Como resultado, el AUDUSD, indicador del apetito por el riesgo, sube por tercer día consecutivo, respaldado por el crecimiento positivo de las ventas minoristas de Australia en abril, de +0,1 % frente al -0,4 % anterior. El NZDUSD también avanza, ante las medidas cualitativas del RBNZ para controlar los préstamos morosos.
El EURUSD subió a un máximo de una semana y acumuló tres días consecutivos al alza, ya que la mayoría de los funcionarios del BCE confirmaron el recorte de tasas de junio, pero evitaron dar más pistas sobre las futuras decisiones de política monetaria del bloque. Entre los funcionarios clave estaban el economista jefe del BCE, Philip Lane, y el responsable de política monetaria Francois Villeroy de Galhau. De igual forma, el vicegobernador del BoE, Ben Broadbent, intentó defender la postura restrictiva del banco central británico y rechazó las afirmaciones de que el comité de política monetaria actuó con demasiada lentitud debido al pensamiento grupal. También contribuyó al repunte del GBPUSD hasta un máximo de varios días la actualización del Consorcio Minorista Británico (BRC), que señaló que la inflación de los precios en las tiendas del Reino Unido «volvió a la normalidad», con un crecimiento interanual del 0,6% en mayo, frente al 1,0% previsto y al 0,8% anterior.
El USDJPY sigue bajo presión por segundo día consecutivo, ya que la mayoría de los funcionarios del BoJ cuestionan las preocupaciones del mercado sobre la capacidad del banco para volver a subir las tasas en 2024. También favoreció a los vendedores del par del yen el mayor índice de precios al productor (IPP) de Japón desde mayo de 2015. Además, la caída de los rendimientos y la creciente confianza en la capacidad de Japón para superar la estanflación ejercieron una presión bajista adicional sobre el par del yen.
- Compra fuerte: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense
- Venta fuerte: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Comprar: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, oro
- Vender: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Una serie de datos y eventos de segundo nivel para mantener ocupados a los traders durante una jornada de plena actividad en los mercados…
Tras un inicio de semana desalentador, el martes se perfila como una jornada activa, ya que los operadores del Reino Unido y EE. UU. volverán a sus puestos con sesgos mixtos. También podría captar la atención de los participantes del mercado la publicación del índice de confianza del consumidor de The Conference Board (CB) de EE. UU. y de los datos de vivienda. Será importante seguir también el índice de actividad manufacturera de la Fed de Dallas y la producción industrial de Canadá, además de los discursos públicos de funcionarios de nivel medio del BCE y la Fed.
Cabe señalar que las dudas sobre el número de recortes de tasas de la Fed en 2024 podrían seguir presionando a los alcistas del dólar estadounidense, a menos que los datos de EE. UU. de hoy y las declaraciones de los funcionarios del FOMC respalden las expectativas de que solo habrá un recorte este año. Esto también podría mantener el impulso reciente de los activos de mayor riesgo.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
