Kurangnya aktiviti menjelang NFP mendominasi dagangan awal Jumaat, meskipun pedagang AS kembali selepas cuti dan kepentingan politik di Washington semakin memuncak. Sementara itu, Pilihan Raya Parlimen UK turut memenuhi agensi berita dengan laporan kemenangan besar Parti Buruh, manakala ketegangan geopolitik berkaitan China, Rusia dan Timur Tengah menguji keyakinan pasaran. Walaupun begitu, jangkaan pemotongan kadar faedah oleh Fed yang semakin meningkat sejak kebelakangan ini, disokong oleh data yang lemah, menekan dolar AS dan membolehkan mata wang lain serta komoditi meningkat sedikit.
Dengan perkembangan ini, Indeks Dolar AS (DXY), yang mengukur nilai dolar AS berbanding enam mata wang utama, dijangka mencatat kerugian mingguan terbesar dalam tempoh tujuh minggu. Harapan terhadap kestabilan politik di UK turut membantu GBPUSD bersedia mencatat kenaikan mingguan terbesar sejak pertengahan Mei, manakala EURUSD memburu kenaikan mingguan untuk minggu kedua berturut-turut meskipun data zon euro bercampur-campur dan kenyataan pegawai Bank Pusat Eropah (ECB) tidak jelas.
USDJPY meneruskan penurunannya dari hari sebelumnya selepas mencecah paras tertinggi sejak 1986, susulan campur tangan lisan pegawai Jepun. Sementara itu, AUDUSD dan NZDUSD meningkat selama empat hari berturut-turut meskipun berita dari negara masing-masing dan mengenai China, pasaran utama mereka, bercampur-campur.
USDCAD kekal tertekan pada paras terendah dalam sebulan dan berada di landasan untuk mencatat aliran menurun selama empat minggu, ketika harga minyak kekal kukuh pada asas mingguan manakala dolar AS melemah.
Minyak mentah menghentikan kenaikan selama dua hari berturut-turut, namun masih mencatat kenaikan pada asas mingguan. Ini didorong oleh harapan terhadap permintaan tenaga yang lebih tinggi di negara-negara Barat pada musim panas ini, serta kebimbangan bahawa bekalan akan terus terjejas akibat konflik di Timur Tengah dan pengurangan pengeluaran oleh OPEC+.
Emas tidak menghiraukan corak lilin Doji pada hari sebelumnya dan mencatat kenaikan kecil ke paras tertinggi dalam tempoh dua minggu. Emas sedang menuju kenaikan mingguan terbesar dalam tempoh empat minggu menjelang data pekerjaan utama dari AS dan Kanada.
Sementara itu, BTCUSD dan ETHUSD gagal mendapat manfaat daripada kelemahan dolar AS apabila penembusan teknikal berlaku seiring dengan pemindahan Bitcoin oleh kerajaan Jerman dan kelewatan SEC AS dalam pelancaran ETF spot ETH.
Berikut ialah pergerakan terkini aset utama:
- Minyak mentah WTI mengurangkan kenaikan mingguan dengan mencatatkan kerugian kecil sekitar $83.60 pada waktu penulisan.
- Emas meningkat ke paras tertinggi dalam tempoh dua minggu pada $2,366, dengan aliran menaik selama dua minggu dijangka berterusan.
- Indeks USD merosot ke paras terendah dalam tempoh tiga minggu, mencatat penurunan untuk hari ketujuh berturut-turut kepada 105.00 ketika berita ini ditulis.
- Wall Street ditutup dengan kenaikan kecil, manakala saham Asia-Pasifik menurun sejak kebelakangan ini. Namun begitu, saham di Britain dan Eropah kekal sedikit positif pada jam dagangan pertama.
- BTCUSD dan ETHUSD dijangka mencatat kejatuhan mingguan terbesar sejak November 2022, dengan masing-masing merosot kepada $54,300 dan $2,870.
Dolar AS dikuasai tekanan jual menjelang NFP…
Walaupun pasaran AS ditutup sempena Hari Kemerdekaan, Dolar AS tetap menuju kejatuhan mingguan terbesar dalam tempoh tujuh minggu, selepas susut selama enam hari berturut-turut dan diniagakan sedikit lemah sekitar 105.00 ketika artikel ini ditulis. Dalam perkembangan ini, DXY jatuh ke paras terendah sejak pertengahan Jun, susulan kebimbangan terhadap kelembapan pertumbuhan ekonomi yang mendorong Rizab Persekutuan (Fed) mempertimbangkan semula pendiriannya untuk "mengurangkan kadar faedah sekali pada 2024". Perlu diambil perhatian bahawa petunjuk aktiviti ekonomi dan inflasi yang semakin lemah baru-baru ini, bersama-sama kebimbangan tentang kemungkinan Presiden AS Joe Biden menarik diri daripada Pilihan Raya Umum AS, memberi tekanan menurun kepada Dolar AS dan hasil bon Perbendaharaan AS.
Ketika kebimbangan terhadap pendirian Fed yang lebih dovish semakin meningkat, pegawai ECB menepis desas-desus tentang lebih banyak pengurangan kadar faedah meskipun data terkini kurang memberangsangkan. Namun begitu, Pesanan Kilang dan Pengeluaran Perindustrian Jerman menjadi tamparan terbaharu kepada usaha ECB untuk meredakan sentimen dovish. Selain data EU yang kurang memberangsangkan, sentimen pesimistik terhadap politik di Perancis turut mencabar kenaikan EURUSD, meskipun pasangan mata wang utama itu bersedia mencatat kenaikan mingguan yang kukuh.
Sebaliknya, jangkaan pasaran bahawa kemenangan Parti Buruh akan membawa kestabilan politik di UK nampaknya telah mengukuhkan GBPUSD sejak kebelakangan ini. Namun, khabar angin bahawa pemimpin baharu mungkin tidak menyukai kadar faedah yang lebih tinggi ketika data ekonomi kurang memberangsangkan, lalu akan mendesak Bank of England (BoE) supaya mengurangkan kadar faedah, nampaknya mencabar sentimen kenaikan harga.
USDJPY berada di bawah tekanan susulan komen penggubal dasar Jepun yang mengkritik kelemahan yen dan menyebut kemungkinan Bank of Japan (BoJ) menaikkan kadar faedah. Menteri Kewangan Jepun, Sunichi Suzuki, antara mereka yang terbaru memberi bayangan tentang kemungkinan campur tangan pasaran dalam masa terdekat. Perlu diperhatikan bahawa data Perbelanjaan Isi Rumah Jepun yang lemah dan data inflasi yang bercampur-campur mencabar kecenderungan pasaran dan mengehadkan penurunan pasangan yen.
Dalam perkembangan lain, AUDUSD dan NZDUSD mengukuh susulan petunjuk baharu bahawa bank pusat masing-masing mungkin menangguhkan pemotongan kadar faedah, serta harapan terhadap rangsangan tambahan China, ketika dolar AS melemah. Namun, kebimbangan terhadap keadaan ekonomi China mendorong pembeli dolar Australia dan dolar New Zealand supaya berwaspada.
Paling ketara, USDCAD mencatat kejatuhan besar, disokong oleh dolar AS yang lebih lemah dan harga minyak mentah, eksport utama Kanada, yang tinggi. Selain itu, inflasi Kanada yang lebih tinggi daripada jangkaan pada minggu sebelumnya turut menekan pasangan Loonie itu, apabila Gabenor Bank of Canada (BoC), Tiff Macklem, menunjukkan pendekatan berasaskan data selepas pemotongan kadar sebelum ini. Sementara itu, minyak mentah mencatat kerugian kecil pada paras tertinggi dalam tempoh 10 minggu, sekali gus menamatkan rentetan kenaikan selama dua hari. Walaupun begitu, emas hitam itu masih berpotensi mencatat aliran menaik selama empat minggu, didorong oleh harapan terhadap permintaan musim panas yang lebih kukuh dan kekangan bekalan.
Harga emas kekal kukuh susulan dolar AS yang lemah dan kebimbangan terhadap pendirian agresif Rizab Persekutuan AS (Fed) yang semakin reda. Pada masa berita ini ditulis, logam kuning itu dijangka mencatat kenaikan mingguan untuk minggu kedua berturut-turut. Perlu diperhatikan bahawa hasil bon Perbendaharaan AS bertaraf tinggi dijangka mencatat kerugian mingguan pertama dalam tempoh tiga minggu, dan ini sepatutnya memberikan sokongan tambahan kepada harga emas, terutamanya ketika dolar AS lemah dan kebimbangan politik meningkat.
- Beli kuat: USDCAD, USDJPY, dolar AS, perak
- Jual kuat: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Emas
- Jual: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak Mentah
Hari yang sibuk menanti…
Jumaat dijangka menjadi hari yang sibuk bagi para pemain pasaran selepas sesi yang hambar pada Khamis. Ini terutamanya disebabkan oleh pengumuman data pekerjaan AS dan Kanada, serta data Jualan Runcit Zon Euro yang dijadualkan. Reaksi pedagang AS terhadap perkembangan politik terkini yang mencetuskan kegusaran di AS dan UK juga penting untuk diperhatikan.
Walaupun laporan pekerjaan AS yang dijangka lemah dan data Jualan Runcit Zon Euro yang memberangsangkan nampaknya memihak kepada kenaikan EURUSD, sebarang kejutan tidak boleh dipandang ringan dan boleh mencetuskan penurunan harga yang sekian lama dinanti-nantikan, memandangkan pembuat dasar ECB kelihatan kurang meyakinkan. Selain itu, data pekerjaan Kanada mungkin mengukuhkan alasan BoC untuk tidak mengurangkan kadar faedah lagi jika hasilnya yang kukuh mengejutkan pasaran, terutamanya apabila disokong oleh petunjuk inflasi yang memberangsangkan. Hal ini boleh mendorong pasangan USDCAD untuk menembusi paras sokongan SMA 200 pada 1.3595.
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
