Fed membalikkan langkah yang diterajui Trump menjelang data AS berimpak sederhana
Pada Khamis, Pengerusi Fed Jerome Powell meyakinkan pasaran tentang keselamatan jawatannya, sekali gus meredakan kebimbangan bahawa beliau mungkin dipecat oleh Presiden Trump, meskipun kenyataan FOMC bernada hawkish. Ini menyebabkan Dolar AS susut, membolehkan Emas pulih daripada kerugian sebelumnya dan menyokong aset berisiko lebih tinggi seperti mata wang Antipodean.
Walaupun pemotongan kadar Fed sebanyak 0.25% kurang menarik bagi pedagang yang menjangkakan Dolar melemah, ketegangan perdagangan yang berterusan dan risiko geopolitik terus mendorong permintaan terhadap aset selamat. Oleh itu, sentimen pasaran kekal berhati-hati tetapi optimistik, dengan Indeks Dolar AS (DXY) dijangka mencatat kenaikan mingguan, manakala Emas berusaha mengelakkan penurunan untuk dua minggu berturut-turut.
Namun, suasana berhati-hati menjelang penerbitan awal Indeks Sentimen Pengguna Universiti Michigan (UoM) AS dan Jangkaan Inflasi bagi November mengehadkan momentum pasaran.
EURUSD dan GBPUSD terus tertekan, manakala USDJPY berdepan kerugian mingguan
Walaupun Dolar AS baru-baru ini susut, EURUSD dan GBPUSD terus bergelut dan dijangka mencatat kerugian mingguan. Kebimbangan tentang cabaran ekonomi di zon euro, yang diburukkan lagi oleh rancangan tarif Presiden Trump, menekan euro. Sementara itu, GBPUSD terjejas oleh pemotongan kadar Bank of England serta kurangnya keyakinan terhadap kerajaan dan belanjawan baharu UK.
Sebaliknya, USDJPY berdepan tekanan apabila spekulasi tentang kemungkinan campur tangan pasaran oleh Jepun untuk mempertahankan Yen semakin meningkat. Hal ini berlaku seiring dengan kesediaan Bank of Japan untuk menaikkan kadar lagi, meskipun terdapat cabaran politik.
Dolar Australia dan New Zealand mengintai penutupan mingguan positif
Berbeza dengan mata wang utama, dolar Australia, New Zealand dan Kanada dijangka mencatat kenaikan mingguan. Pengukuhan ini didorong oleh langkah rangsangan China yang menyokong permintaan global, khususnya bagi komoditi. Selain itu, beberapa data ekonomi yang kebanyakannya memberangsangkan telah meningkatkan sentimen pasaran dan seterusnya mengukuhkan nilai mata wang ini. Pemulihan harga komoditi, termasuk eksport utama seperti minyak, logam dan hasil pertanian, turut menyumbang kepada prospek positif bagi dolar Australia, New Zealand dan Kanada. Gabungan faktor ini membantu mata wang Australia, New Zealand dan Kanada mengatasi prestasi mata wang utama lain pada minggu ini. Hasilnya, AUDUSD dan NZDUSD bersedia mencatat kenaikan mingguan pertama dalam enam minggu, manakala USDCAD menamatkan aliran menaik selama lima minggu.
Emas kekal tertekan, tetapi minyak mentah pulih
Walaupun baru-baru ini pulih, emas masih berada di bawah tekanan akibat pengukuhan Dolar AS dan kebimbangan terhadap pertumbuhan ekonomi global. Kebimbangan tertumpu khususnya pada pertumbuhan China yang semakin perlahan dan permintaan perayaan di India yang terhenti, sedangkan permintaan ini secara sejarah menyokong harga emas.
Sebaliknya, harga minyak mentah kekal kukuh sepanjang minggu, walaupun inventori minyak meningkat. Pengukuhan ini berkemungkinan didorong oleh kelewatan dalam rancangan peningkatan bekalan OPEC+ serta ketegangan geopolitik yang semakin meningkat di Timur Tengah, terutamanya selepas kemenangan Presiden Trump.
Mata wang kripto melonjak susulan kemenangan Trump
Pasaran kripto muncul sebagai antara penerima manfaat utama kemenangan Trump dalam pilihan raya. Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) dijangka mencatat kenaikan mingguan terbesar masing-masing sejak pertengahan Julai dan akhir Mei. Lonjakan ini berkemungkinan didorong oleh pendirian Trump yang sebelum ini menyokong mata wang kripto serta aliran masuk pelaburan ETF yang ketara, sekali gus meningkatkan keyakinan pasaran dan mendorong harga lebih tinggi.
Pergerakan terkini aset utama
- Minyak mentah WTI kekal dalam julat dagangan jangka pendek, dengan kerugian kecil sekitar $71.90 ketika laporan ini ditulis.
- Emas menghapuskan pemulihan pada hari sebelumnya daripada paras terendah tiga minggu, merosot setengah peratus kepada sekitar $2,695 pada perkembangan terkini.
- Indeks USD turun naik sekitar 104.50 selepas berundur daripada paras tertinggi empat bulan ketika laporan ini ditulis.
- Wall Street ditutup bercampur-campur, begitu juga pasaran saham Asia-Pasifik. Sementara itu, ekuiti Eropah dan British juga tidak menunjukkan hala tuju yang jelas pada jam dagangan awal.
- BTCUSD dan ETHUSD masing-masing kekal mengukuh sekitar $79,950 dan $2,920 ketika laporan ini ditulis.
Data AS dan Kanada menjadi tumpuan
Selepas minggu yang sibuk, momentum pasaran dijangka perlahan pada hari Jumaat, walaupun beberapa data penting akan dikeluarkan. Laporan bulanan pekerjaan Kanada, bersama Indeks Sentimen Pengguna dan Jangkaan Inflasi Universiti Michigan AS, akan diberi perhatian rapi, namun mungkin tidak mencetuskan pergerakan pasaran yang ketara.
Walaupun begitu, Dolar AS mungkin mengukuh sedikit, disokong oleh pendekatan Fed yang berpandukan data dan usaha Trump untuk melaksanakan dasar agresif yang bertujuan merangsang pertumbuhan. Ini mungkin memberi tekanan kepada EURUSD, GBPUSD dan harga emas. Sebaliknya, USDCAD mungkin turut mencatat kenaikan mingguan seperti mata wang Australia dan New Zealand jika laporan pekerjaan Kanada lebih kukuh daripada jangkaan.
Ramalan untuk Aset Utama
- Pemulihan Dijangka: USDCAD, USDJPY, Dolar AS, Perak
- Penurunan Selanjutnya Dijangka: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Kebanyakannya Dijangka Bergerak Mendatar: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Penurunan perlahan & beransur-ansur dijangka: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak mentah
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
