La Fed revierte las medidas impulsadas por Trump antes de la publicación de datos de relevancia media de Estados Unidos
El jueves, el presidente de la Fed, Jerome Powell, tranquilizó a los mercados respecto a la seguridad de su puesto, lo que alivió la preocupación por un posible despido por parte del presidente Trump, incluso tras la declaración de tono restrictivo del FOMC. Esto provocó un retroceso del dólar estadounidense, que permitió al oro recuperarse de las pérdidas anteriores e impulsó activos de mayor riesgo, como las divisas antipodeanas.
Aunque el recorte de tasas de la Fed de 0,25% resulta menos atractivo para los bajistas del dólar, las tensiones comerciales y los riesgos geopolíticos persistentes siguen impulsando la demanda de activos refugio. Como resultado, el sentimiento del mercado se mantiene cautelosamente optimista: se prevé que el índice del dólar estadounidense (DXY) registre una ganancia semanal, mientras el oro intenta evitar una tendencia bajista de dos semanas.
Sin embargo, la cautela ante la próxima publicación preliminar del índice de sentimiento del consumidor y las expectativas de inflación de noviembre de la Universidad de Michigan (UoM) está moderando el impulso del mercado.
El EURUSD y el GBPUSD siguen bajo presión; el USDJPY se encamina a cerrar la semana con pérdidas
Pese a los recientes retrocesos del dólar estadounidense, el EURUSD y el GBPUSD siguen bajo presión y se encaminan a cerrar la semana con pérdidas. La preocupación por los desafíos económicos de la eurozona, intensificada por los planes arancelarios del presidente Trump, pesa sobre el euro. Por su parte, el GBPUSD se ve afectado por el recorte de tasas del Banco de Inglaterra y la falta de optimismo en torno al nuevo Gobierno y al presupuesto del Reino Unido.
En cambio, el USDJPY está bajo presión ante la creciente especulación sobre una posible intervención de Japón en el mercado para defender el yen y la disposición del Banco de Japón a subir más las tasas, pese a los desafíos políticos.
Las divisas de Australia y Nueva Zelanda apuntan a cerrar la semana al alza
A diferencia de las principales divisas, el dólar australiano, el neozelandés y el canadiense van camino de cerrar la semana con ganancias. Esta fortaleza se debe a las medidas de estímulo de China, que han respaldado la demanda mundial, especialmente de materias primas. A esto se suma una serie de datos económicos mayormente positivos, que ha mejorado el sentimiento del mercado y reforzado aún más el valor de estas monedas. La recuperación de los precios de las materias primas, incluidas exportaciones clave como el petróleo, los metales y los productos agrícolas, también ha contribuido a las perspectivas favorables para los dólares de Australia, Nueva Zelanda y Canadá. En conjunto, estos factores ayudan a que sus monedas superen a las principales divisas esta semana. Como resultado, el AUDUSD y el NZDUSD se encaminan a registrar su primera ganancia semanal en seis semanas, mientras que el USDCAD pone fin a una tendencia alcista de cinco semanas.
El oro sigue débil, pero el petróleo crudo se recupera
A pesar del reciente repunte, el oro sigue bajo presión debido al fortalecimiento del dólar estadounidense y a la preocupación por el crecimiento económico mundial. La inquietud se centra especialmente en la desaceleración del crecimiento de China y en la pausa de la demanda festiva de India, que históricamente ha respaldado los precios del oro.
Por otro lado, los precios del petróleo crudo se mantienen resilientes en la semana, sin inmutarse ante el aumento de los inventarios. Es probable que esta fortaleza se deba a los retrasos en el aumento previsto de la oferta de la OPEP+ y al incremento de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio, especialmente tras la victoria del presidente Trump.
Las criptomonedas se disparan tras la victoria de Trump
El mercado de las criptomonedas se perfila como uno de los principales beneficiarios de la victoria electoral de Trump. Bitcoin (BTCUSD) y Ethereum (ETHUSD) se encaminan a registrar sus mayores ganancias semanales desde mediados de julio y fines de mayo, respectivamente. Es probable que este repunte se deba a la postura favorable que Trump ha mostrado anteriormente hacia las criptomonedas y a una importante entrada de inversiones en ETF, factores que impulsan la confianza del mercado y hacen subir los precios.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI se mantiene dentro de un rango de operación estrecho y registra pérdidas leves, en torno a $71.90 al momento de redactar.
- El oro retrocede tras la recuperación de la jornada anterior desde un mínimo de tres semanas y cae medio punto porcentual, hasta ubicarse en torno a los $2.695 en la última cotización.
- El índice del dólar estadounidense oscila cerca de 104.50 tras retroceder desde un máximo de cuatro meses al momento de escribir.
- Wall Street cerró con resultados mixtos, al igual que las bolsas de Asia-Pacífico. Además, las acciones europeas y británicas tampoco muestran una dirección clara durante la primera hora de trading.
- Al momento de redactar este análisis, BTCUSD y ETHUSD siguen avanzando y cotizan cerca de 79.950 y 2.920 dólares, respectivamente.
Se esperan datos estadísticos de EE. UU. y Canadá
Tras una semana ajetreada, se espera que el impulso del mercado sea moderado el viernes, pese a la publicación de datos importantes. El informe mensual de empleo de Canadá, junto con el índice de confianza del consumidor y las expectativas de inflación de la Universidad de Michigan en EE. UU., acapararán la atención, aunque podrían no provocar movimientos significativos en el mercado.
Dicho esto, el dólar estadounidense podría subir ligeramente, respaldado por el enfoque de la Fed basado en los datos y el impulso de Trump a favor de políticas agresivas destinadas a estimular el crecimiento. Esto podría presionar al EURUSD, al GBPUSD y a los precios del oro. Por otro lado, el USDCAD podría sumarse a las ganancias semanales de sus pares de Oceanía si el informe de empleo de Canadá supera las expectativas.
Previsiones para los principales activos
- Se espera una recuperación: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense, plata
- Es probable que continúe la caída: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Expectativas de movimientos mayormente laterales: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Descenso & gradual previsto: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
