Pasaran kekal sedikit hambar pada awal Isnin apabila pedagang menantikan data inflasi utama AS sambil mempertahankan lantunan semula Dolar AS pada minggu sebelumnya. Selain kebimbangan menjelang data tersebut, tajuk berita dari China yang meningkatkan keengganan terhadap risiko dan kalendar ekonomi yang lengang turut mencabar selera risiko pasaran.
Namun, perlu diperhatikan bahawa EURUUSD meningkat sedikit selepas aliran menaik selama empat minggu, manakala GBPUSD menerima permintaan beli selepas aliran menaik selama dua minggu terhenti.
Selain itu, AUDUSD dan NZDUSD kekal tertekan susulan petunjuk lemah dari China dan data domestik yang kurang memberangsangkan. Sementara itu, USDCAD mencatat kenaikan harian pertama dalam empat hari setakat ini, didorong oleh harga minyak mentah yang lemah walaupun data pekerjaan Kanada positif.
Pembeli USDJPY bergelut untuk mempertahankan keuntungan mingguan berikutan kebimbangan bercampur-campur tentang Bank of Japan (BoJ) serta hasil bon Perbendaharaan AS yang hambar. Sentimen berhati-hati menjelang bacaan awal KDNK Jepun suku pertama minggu ini turut menjadi faktor.
Minyak mentah kekal pada paras lebih rendah selepas mencatat kejatuhan terbesar dalam tempoh lebih seminggu pada hari sebelumnya, manakala Emas menamatkan rentetan kenaikan selama dua hari dengan memadamkan sebahagian daripada kenaikan minggu lalu.
Di tempat lain, BTCUSD dan ETHUSD sama-sama menanggung kesan tindakan kawal selia AS yang tidak memihak kepada kripto, sambil cuba melindungi pedagang/pelabur.
Berikut ialah pergerakan terkini aset utama:
- Minyak Mentah WTI kekal tertekan sekitar $78.00 selepas mencatatkan kejatuhan terbesar dalam lebih seminggu pada hari sebelumnya.
- Emas menamatkan aliran menaik selama dua hari dan berundur daripada paras tertinggi dalam tiga minggu kepada $2,351 pada waktu artikel ini ditulis.
- Indeks USD kekal defensif berhampiran 105.30 selepas mencatatkan kenaikan mingguan.
- Wall Street ditutup bercampur-campur dan saham Asia-Pasifik susut sedikit. Selain itu, saham British dan Eropah kekal tidak menentu pada jam dagangan pertama.
- BTCUSD dan ETHUSD kedua-duanya kekal di bawah tekanan hari ini, masing-masing berhampiran $61,200 dan $2,900 ketika artikel ini ditulis.
Dolar AS bersiap sedia menghadapi data inflasi…
Dolar AS mendapat manfaat daripada sentimen pasaran yang tidak menentu sambil mempertahankan kenaikan minggu sebelumnya, khususnya selepas jangkaan inflasi yang positif dikeluarkan pada Jumaat. Dengan itu, Dolar AS mengukuhkan komen hawkish pegawai Federal Reserve (Fed), di samping mendapat sokongan daripada tajuk berita berkaitan China dan Timur Tengah yang menjejaskan selera risiko.
Pada Jumaat, bacaan awal Indeks Sentimen Pengguna Universiti Michigan (UoM) AS bagi Mei jatuh ke paras terendah dalam enam bulan. Namun, jangkaan inflasi untuk 12 bulan akan datang meningkat ke paras tertinggi sejak November 2023, sekali gus membolehkan Dolar AS mencatatkan kenaikan mingguan.
Selain itu, data Indeks Harga Pengguna (CPI) dan Indeks Harga Pengeluar (PPI) China yang lemah, diterbitkan sepanjang minggu ini, menambah kebimbangan bahawa negara naga itu memerlukan lebih banyak dana dalam sistem untuk mempertahankan peralihan ekonominya. Hal ini mendorong pengukuhan Dolar AS. Kebimbangan bahawa pentadbiran Presiden AS Joe Biden akan mengenakan tarif yang tinggi terhadap China dalam semakan minggu ini turut menggugat sentimen dan menyokong Dolar AS, khususnya ketika hasil bon semakin kukuh. Selain itu, penurunan kredit pertama China sejak 2017, menurut data Bloomberg, turut menimbulkan kebimbangan terhadap pengguna komoditi terbesar dunia itu.
Perlu diperhatikan bahawa data China yang lemah meningkatkan kemungkinan Bank Rakyat China (PBoC) menurunkan kadar faedah. Hal ini turut menekan mata wang domestik, komoditi dan mata wang Antipodean, terutamanya menjelang kemungkinan penjualan bon Perbendaharaan bertempoh 20, 30 dan 50 tahun.
Selain Dolar AS yang lebih kukuh dan berita dari China, kenyataan dari Iraq turut memberi tekanan menurun kepada harga minyak mentah. Menteri tenaga Iraq berkata pada hujung minggu bahawa negara itu tidak akan bersetuju dengan sebarang pengurangan tambahan dalam mesyuarat OPEC+ pada 1 Jun.
Seperti minyak mentah, harga emas turut berdepan tekanan apabila mengurangkan kenaikan minggu sebelumnya dan berundur daripada garis rintangan menurun yang terbentuk sebulan lalu, ketika Dolar AS mengukuh dan memandangkan China merupakan salah satu pembeli emas terbesar dunia.
Dalam perkembangan berasingan, ulasan hawkish pegawai Bank Pusat Eropah (ECB) membolehkan pasangan EURUSD berdepan dengan pembeli dolar AS, manakala GBPUSD meningkat sedikit susulan isyarat terkini dari UK yang menunjukkan bahawa Bank of England (BoE) mungkin menangguhkan pemotongan kadar. Sementara itu, KDNK UK bagi suku pertama 2024 mencatat bacaan yang lebih kukuh pada hari Jumaat, manakala majikan British menjangkakan gaji yang lebih tinggi dalam tempoh 12 bulan akan datang. Selain itu, Ketua Ahli Ekonomi BoE Huw Pill berkata, “Bertaruh terlalu besar pada pemotongan kadar Bank of England dalam mesyuarat kadar bulan Jun bukanlah langkah yang bijak.”
AUDUSD dan NZDUSD kekal pada paras lebih rendah berikutan hubungan dagangan mereka dengan China serta data peringkat pertengahan dari Australia dan New Zealand yang kurang memberangsangkan. Seterusnya, USDJPY juga kekurangan momentum menaik selepas Kato, seorang tokoh penting dalam Dewan Perwakilan Jepun, menyatakan bahawa dasar monetari kembali kepada kadar faedah positif adalah sesuatu yang wajar. Selain itu, suasana berhati-hati menjelang pengeluaran KDNK Jepun bagi suku pertama 2024, hasil bon yang lebih tinggi dan ketidakpastian tentang langkah BoJ seterusnya turut mencabar pedagang USDJPY.
- Beli kukuh: USDCAD, USDJPY, Dolar AS
- Jual kuat: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Emas
- Jual: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Permulaan minggu penting ini berkemungkinan lebih perlahan…
Menjelang waktu itu, ramai pegawai bank pusat dari AS dan Eropah akan berucap, sekali gus menarik perhatian pedagang momentum. Namun, kalendar data yang lengang boleh mengehadkan pergerakan pasaran. Kebimbangan menjelang pengeluaran data juga berkemungkinan menjejaskan sentimen dagangan, sekali gus membolehkan aset selamat melanjutkan lantunan pada minggu sebelumnya. Dengan itu, Dolar AS mungkin mengukuh secara beransur-ansur. Ini boleh mencabar kenaikan harga Emas, EURUSD dan GBPUSD, serta memberi tekanan menurun kepada harga Minyak.
Ikuti kami di FB dan Twitter untuk mengikuti perkembangan terkini peristiwa pasaran.
