Apakah Perdagangan ECN/STP?

Memilih broker yang boleh dipercayai adalah langkah penting sebelum anda mula berdagang. Platform perdagangan yang baik ialah rakan kongsi jangka panjang anda sentiasa bersedia untuk menghulurkan bantuan atau menyediakan satu set ciri dagangan yang diperlukan. Walau bagaimanapun, sesetengah pemula keliru dengan pemilihan laman web dan jenis perkhidmatan pembrokeran yang disediakan.

Di dalam artikel ini, kami akan menerangkan perbezaan antara perdagangan ECN dan STP. Anda akan mempelajari cara mereka mengarahkan pesanan, kebaikan dan keburukan utama mereka, dan cerapan lain untuk membolehkan anda membuat keputusan, jenis yang lebih sesuai untuk anda dan sebabnya.

Mana Satu Harus Anda Pilih

Secara umumnya terdapat dua jenis broker. Yang pertama menguruskan pesanan melalui apa yang dipanggil "meja urusan". Kedua-dua broker ECN dan STP merujuk kepada jenis platform meja bukan urusan. Ini bermakna semua pesanan dihalakan terus. Fakta ini menjadikan mereka pilihan yang baik untuk beberapa sebab:

1. Mereka memastikan kelajuan pelaksanaan pesanan tertinggi.
2. Mereka menyediakan spread bida tanya rendah yang menampilkan kadar komisen rata.
3. Pedagang boleh membeli dan menjual aset 24/7 walaupun jadual dagangan tradisional.

Selain itu, pelanggan boleh mendapat manfaat daripada keadaan dagangan masa nyata bersama dengan akses terus ke pasaran antara bank.

Jadi, apakah perdagangan ECN/STP sebenarnya? Bagaimanakah kedua-dua konsep berbeza dan yang mana satu untuk dipilih?

Penerangan ECN dan STP

Pertama sekali, kedua-dua ECN dan STP merujuk kepada broker meja bukan urusan. Pengguna telah mengisi pesanan mereka 100% secara elektronik dengan segera, manakala sistem secara automatik memilih harga terbaik yang tersedia. Ciri ini menghapuskan kemungkinan konflik kepentingan antara pedagang dan brokernya.

ECN bermaksud Rangkaian Komunikasi Elektronik. Broker ini tidak berurusan tanpa campur tangan semasa mengarahkan pesanan anda ke pasaran antara bank secara langsung. Seperti yang dinyatakan sebelum ini, setiap pesanan dinyatakan dengan harga terbaik yang tersedia di pasaran. Misi utama broker ECN adalah untuk menyampaikan perkhidmatan penghalaan walaupun identiti pedagang atau menghentikan pesanan dibuat.

STP bermaksud Pemprosesan Lurus. Teknologi ini mengambil setiap perdagangan dan menyampaikannya ke pasaran atau rakan niaga lain secara elektronik. Dalam kata yang lebih mudah, pesanan juga dialihkan secara automatik. Walau bagaimanapun, laluan boleh berbeza.

Persamaan antara ECN dan STP Broker

Persamaan utama ialah kedua-dua broker tidak menghantar pesanan melalui meja urusan. Sebaliknya, mereka mengarahkan mereka terus ke pasaran. Selain itu, anda perlu mempertimbangkan beberapa persamaan lain sebelum anda mula berdagang:

• Kedua-duanya tidak menggunakan meja urusan untuk mengarahkan pesanan anda;
• Setiap jenis pembrokeran menyampaikan spread bida-tanya yang rendah;
• Kedua-dua broker menyediakan pengguna dengan akses terus ke pasaran.

Walaupun begitu banyak persamaan, perdagangan ECN dan STP tidak sama.

Perbezaan antara ECN dan STP Broker

Sebelum anda memilih broker untuk memulakan perdagangan, adalah sangat penting untuk anda memahami dengan jelas perbezaan berikut:

1. Dari beberapa sudut pandangan, perdagangan ECN nampaknya lebih telus, kerana ia tidak menghantar pesanan kepada rakan niaga. Jalannya jelas dan berterusan. Broker STP boleh memindahkan pesanan kepada penyedia kecairan lain termasuk platform ECN atau STP lain.
2. Anda sentiasa membayar komisen pada setiap perdagangan ECN tidak kira sama ada anda menang atau kalah. Dengan perdagangan STP, pelanggan membayar komisen yang dikenakan untuk keuntungan mereka.
3. Broker STP biasanya menyediakan spread tetap manakala pelanggan dagangan ECN mempunyai yang berubah-ubah.

Memilih jenis broker akan bergantung pada strategi yang anda pilih serta pilihan perdagangan individu. Untuk menjadikan pilihan anda lebih mudah, kami menyerlahkan beberapa perkara teras yang perlu anda ambil kira.

Penghalaan Pesanan

Seperti yang dinyatakan sebelum ini, perbezaan utama antara broker ECN dan STP adalah dalam cara mereka mengarahkan pesanan pelanggan. ECN memindahkan setiap dagangan terus ke persekitaran dagangan antara bank melangkau pengantara dan rakan niaga. Fakta ini menjadikan ECN pilihan yang lebih baik untuk pedagang yang ingin melaksanakan berbilang pesanan serta-merta, contohnya, scalper.

Broker STP menghantar dagangan kepada rakan niaga lain. Sudah tentu, ini tidak bermakna penangguhan pelaksanaan, kerana mereka masih tidak menggunakan meja urusan. Namun begitu, ia masih boleh menjejaskan kelajuan pelaksanaan keseluruhan.

Kelajuan Pelaksanaan

Memandangkan perkara sebelumnya, jelas bahawa broker ECN menyampaikan pesanan dengan lebih cepat. Kelajuan pelaksanaan lebih tinggi. Dalam kata yang lebih mudah, pelabur mendapat lebih banyak masa dagangan selain kos yang lebih rendah.

Bagi broker STP, masa pelaksanaan boleh berbeza-beza bergantung pada laluan yang dipilih untuk menghantar pesanan anda ke pasaran. Seperti yang kami nyatakan sebelum ini, mereka boleh berbeza.

Struktur Bayaran Perdagangan

Persoalan kos dan bayaran adalah sangat penting, terutamanya untuk pemula yang baru mula berdagang. ECN mengenakan komisen untuk setiap perdagangan walaupun hasilnya. Anda sama ada menang atau kalah tetapi masih perlu membayar komisen. Secara amnya, ia agak kecil.

STP biasanya mengenakan komisen daripada keuntungan. Walaupun kami berkata mereka mewujudkan terutamanya spread tetap, sesetengah platform menyediakan pedagang dengan yang berubah-ubah.

Kelebihan dan Kekurangan Broker ECN

Sekarang, mari kita serlahkan beberapa tarikan utama dan ketinggalan dalam perdagangan dengan broker ECN.

Kelebihan

• Pelanggan mendapat harga pasaran terbaik, spread rendah dan kelajuan pelaksanaan pesanan yang pantas.
• Sifar risiko gelincir dan sebut harga semula.
• Spread kecil selalunya jatuh kepada sifar.
• Broker ECN tidak pernah mengambil kedudukan terhadap pedagang mereka.
• Sebut harga yang tidak menentu, menjadikan perdagangan ECN pilihan yang sempurna untuk scalping.
• Dagangan masa nyata dengan akses terus ke pasaran antara bank.

Keburukan

Kelemahan utama di sini ialah pedagang akan sentiasa dikenakan komisen pada setiap pesanan yang mereka buka. Tidak kira mereka kalah atau menang. Mereka akan sentiasa perlu membayar yuran.

Kelebihan dan Kekurangan Broker STP

Ia tidak bermakna ECN adalah satu-satunya pilihan untuk memulakan dagangan. Broker STP juga boleh masuk akal bergantung pada strategi dan pendekatan tertentu. Mari kita lihat kelebihan mereka.

Kelebihan

• Pedagang boleh mendapat manfaat daripada spread bida tanya rendah yang kebanyakannya tetap.
• Sebut harga yang tidak menentu menjadikan STP hebat untuk perdagangan harian.
• Akses terus ke pasaran antara bank.

Seperti yang anda lihat, faedahnya adalah sama.

Keburukan

Bagi kelemahan, perdagangan STP biasanya digunakan sebagai penghubung antara pedagang dan platform yang lebih besar. Ia mengakibatkan kekurangan ketelusan pelaksanaan pesanan. Dalam kata yang lebih mudah, peniaga tidak dapat menjejaki laluan pesanan mereka.

Kesimpulan

Di bahagian bawah, kedua-dua model pembrokeran boleh menjadi pilihan yang baik untuk memulakan dagangan. ECN menyediakan penghalaan pesanan yang sedikit lebih telus selain daripada sebut harga yang tidak menentu dan tebaran bida-tanya yang rendah. Ini semua boleh mengakibatkan kos dagangan yang lebih rendah pelaksanaan lebih cepat dalam jangka panjang.

Bahan ini tidak mengandungi dan tidak boleh ditafsirkan sebagai mengandungi nasihat pelaburan, cadangan pelaburan, tawaran atau permintaan untuk sebarang transaksi dalam instrumen kewangan. Sebelum membuat sebarang keputusan pelaburan, anda harus mendapatkan nasihat daripada penasihat kewangan bebas untuk memastikan anda memahami risikonya.