Kebimbangan terhadap pertumbuhan dan ketidaktentuan politik menguji keyakinan pelabur ketika dagangan lengang
Kecairan pasaran rendah pada hari Isnin berikutan jadual data ekonomi yang lengang dan berita risiko yang bercampur-campur, walaupun tekanan jualan saham ketara. Spekulasi mengenai kemelesetan AS, kebimbangan tentang penutupan operasi kerajaan menjelang tarikh akhir 14 Mac dan data Employment Trends AS yang lemah menekan Dolar AS. Namun, jangkaan inflasi yang lebih tinggi daripada Fed New York serta pasaran yang bergerak mendatar menjelang data inflasi AS pada hari Rabu mengehadkan kejatuhan Dolar, lalu membentuk corak lilin 'Doji' pada Indeks Dolar AS (DXY).
Selain kebimbangan mengenai AS, berita bahawa Moscow menghentikan penerbangan selepas serangan dron Ukraine berskala besar menyebabkan rundingan perdagangan AS-China terbantut, manakala isu tarif AS menambah ketidaktentuan pasaran tetapi tidak mengukuhkan Dolar AS. Sentimen negatif menjejaskan mata wang utama, sementara Gold dan Crude Oil pulih seketika pada hari Selasa. Mata wang kripto pulih daripada paras terendah baru-baru ini, namun saham kekal lemah selepas Wall Street ditutup lebih rendah dan pasaran saham Asia-Pasifik turut menyusul.
Pembeli EURUSD dan GBPUSD berehat seketika
Dolar AS yang lebih lemah, keyakinan terhadap pertumbuhan ekonomi Jerman dan data positif UK membantu EURUSD dan GBPUSD kekal kukuh, walaupun momentum kenaikannya tidak kuat. Presiden Bundesbank Jerman Joachim Nagel membentangkan pelan 12 perkara untuk merangsang pertumbuhan, manakala perbelanjaan pengguna UK perlahan pada bulan Februari menurut British Retail Consortium (BRC) dan Barclays. Data pekerjaan, inflasi dan aktiviti UK kebelakangan ini lebih kukuh berbanding AS, sekali gus menimbulkan keraguan terhadap pendirian dovish Bank of England (BoE) dan menyokong pembeli GBPUSD.
Penjual USDJPY terus menguasai pasaran
Berbeza dengan EURUSD dan GBPUSD, penjual USDJPY masih menguasai pasaran, menolak pasangan itu ke paras terendah baharu dalam lima bulan sebelum melantun dari 146.53. Lantunan itu mungkin berpunca daripada pertumbuhan KDNK Jepun suku keempat yang lebih lemah daripada jangkaan serta kenyataan bercampur-campur daripada Menteri Ekonomi dan Menteri Kewangan Jepun. Namun, pendirian hawkish Bank of Japan (BoJ) dan prestasi ekonomi Jepun yang lebih kukuh berbanding AS terus mengukuhkan keyakinan penjual, khususnya apabila JPY mendapat manfaat daripada permintaan aset selamat ketika ketidaktentuan global.
AUDUSD dan NZDUSD terus tertekan, kenaikan USDCAD terhenti
AUDUSD mencatat kerugian selama empat hari berturut-turut, dipacu oleh data keyakinan pengguna dan perniagaan Australia yang bercampur-campur. Pada masa yang sama, NZDUSD jatuh untuk hari ketiga berturut-turut walaupun Jualan Pembuatan New Zealand bagi suku keempat kukuh. Kenaikan USDCAD selama dua hari terhenti apabila ketegangan AS-Kanada dan lantunan harga Crude Oil WTI menguji pasangan mata wang itu. Selain itu, keyakinan yang semakin berkurang terhadap China dan ketegangan AS-China yang meningkat, bersama-sama jangkaan pemotongan kadar faedah lanjut oleh RBA, RBNZ dan BoC, turut menekan Dolar Australia, New Zealand dan Kanada.
Gold dan Crude Oil pulih apabila Dolar AS melemah
Gold menamatkan rentetan kerugian selama tiga hari dan pulih di tengah-tengah sentimen bercampur serta Dolar AS yang lebih lemah. Namun, lantunannya tidak mempunyai momentum yang kuat disebabkan jadual data ekonomi yang lengang dan pasaran yang bergerak mendatar menjelang data inflasi AS pada hari Rabu. Begitu juga, Crude Oil WTI melantun selepas tekanan jualan yang ketara walaupun prospek keseluruhannya cenderung menurun. Lantunan ini disokong oleh rancangan OPEC+ untuk meningkatkan bekalan minyak serta kebimbangan tentang permintaan tenaga yang lebih rendah daripada pengguna utama di tengah-tengah pesimisme ekonomi.
Mata wang kripto cuba bangkit selepas kerugian
Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) menamatkan rentetan kerugian pada Selasa, melantun daripada paras terendah sejak penghujung 2024 ketika pasaran bergerak secara konsolidasi. Namun begitu, peningkatan penghindaran risiko, optimisme yang semakin pudar terhadap pendirian Presiden AS Trump mengenai kripto, pembubaran posisi beli dalam kalangan peneraju industri dan aliran keluar ETF yang meningkat baru-baru ini telah menekan Bitcoin dan Ethereum.
Pergerakan terkini aset utama
- Minyak mentah WTI mencatat kenaikan kecil sekitar $66.10, sekali gus mengurangkan kerugian sejak awal minggu setakat waktu penulisan.
- Emas menamatkan rentetan kerugian selama tiga hari apabila pembeli kembali menguji paras $2,900.
- Indeks USD gagal mengukuhkan corak Doji pada Isnin dan kekal di bawah tekanan pada paras terendah empat bulan. Indeks itu sedikit melemah pada 103.70 setakat waktu penulisan.
- Wall Street ditutup rendah dan saham Asia Pasifik turut merosot. Namun, pasaran Eropah dan UK menunjukkan pergerakan bercampur-campur pada jam pertama dagangan.
- BTCUSD dan ETHUSD kedua-duanya pulih daripada paras terendah dalam beberapa bulan, sekali gus memadamkan kerugian terdahulu dan masing-masing kembali ke sekitar $80,500 dan $1,900.
Data AS berimpak sederhana dalam kalendar, tetapi pemangkin risiko menjadi tumpuan…
Laporan JOLTS Job Openings AS bagi Februari akan menjadi acara utama dalam kalendar ekonomi pada hari Selasa, namun laporan ini berkemungkinan tidak menyokong lantunan semula dolar AS memandangkan data pekerjaan AS yang lemah baru-baru ini. Walau bagaimanapun, prospek yang lebih optimistik berhubung penutupan operasi kerajaan AS serta peningkatan pengelakan risiko boleh membantu dolar AS memulihkan sebahagian kerugiannya menjelang data CPI AS pada hari Rabu. Namun, perkembangan ini mungkin tidak menjejaskan penjual USDJPY, kerana data Jepun yang memberangsangkan dan daya tarikan yen sebagai aset selamat masih kekal. Emas dan minyak mentah mungkin kehilangan momentum pemulihannya, manakala mata wang Australia dan New Zealand mungkin terus menghadapi tekanan menurun. EURUSD dan GBPUSD mungkin mengalami penarikan semula, sementara mata wang kripto dan ekuiti mungkin kekal di bawah tekanan bearish, tetapi pergerakan besar berkemungkinan kurang berlaku.
Ramalan untuk aset utama
- Pergerakan menaik dijangka: USDCAD, USDJPY, Emas, Perak
- Penurunan Selanjutnya Dijangka: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Pergerakan mendatar dijangka: Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH, BTCUSD, ETHUSD
- Penurunan perlahan & beransur-ansur dijangka: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak mentah
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
