Sentimen pasaran kekal berhati-hati pada awal Khamis berikutan gabungan perkembangan geopolitik, kebimbangan mengenai kemungkinan penutupan kerajaan A.S., kenyataan bercampur-campur daripada pegawai Rizab Persekutuan, serta kemas kini mengenai perjanjian perdagangan A.S. Pedagang juga kekal berhati-hati sementara menunggu siri data ekonomi A.S. dan ucapan daripada pelbagai pegawai bank pusat. Selain itu, pegawai A.S. dan China sedang mengadakan rundingan di Washington, menambah lagi ketidaktentuan pasaran.
Pada hari Rabu, tiada data utama diterbitkan kecuali Jualan Rumah Baharu A.S. bagi Ogos yang melonjak dengan ketara kepada 800,000 unit Bulanan-ke-Bulanan (MoM), mengatasi jangkaan pasaran 650,000 serta angka sebelumnya 664,000 (disemak semula). Ini merupakan paras tertinggi sejak Februari 2022.
Presiden Rizab Persekutuan San Francisco, Mary Daly, menyatakan bahawa adalah “sukar untuk mengatakan” sama ada pemotongan kadar tambahan akan berlaku sekarang, lewat 2025, atau pada masa lain. Kenyataan Daly menunjukkan bahawa pelarasan dasar monetari mungkin masih diperlukan, namun kelihatan tiada kejelasan atau konsensus dalam Jawatankuasa Pasaran Terbuka Persekutuan (FOMC).
Di medan perdagangan, Wakil Perdagangan A.S. (USTR) Jamieson Greer menyatakan bahawa A.S. akan menumpukan pada memuktamadkan perjanjian perdagangan tambahan dengan negara-negara ASEAN dalam beberapa bulan akan datang. Ini menyusuli berita bahawa Presiden China Xi Jinping menolak untuk bertemu Presiden A.S. Donald Trump pada 2025.
Di Korea Selatan, Perdana Menteri Kim Min-seok mengesahkan bahawa Korea Selatan tidak akan meneruskan pelaburan di A.S. sehingga isu berkaitan visa diselesaikan. Presiden Korea Selatan, Lee, turut bertemu dengan Setiausaha Perbendaharaan A.S., Bessent, menyeru A.S. memastikan perbincangan tarif adalah “rasional secara komersial” dan memberi manfaat kepada kedua-dua negara. Lee juga menyatakan bahawa Korea Selatan boleh menghadapi krisis kewangan sekiranya bersetuju dengan tuntutan pelaburan $350 bilion oleh A.S. Bessent membalas dengan menyatakan beliau akan cuba meyakinkan Presiden Trump untuk mengurangkan tuntutan $350 bilion tersebut.
Sementara itu, Rumah Putih telah mengarahkan agensi-agensi persekutuan untuk menyediakan rancangan pemberhentian pekerja besar-besaran sekiranya berlaku penutupan kerajaan. Memo ini mencerminkan usaha pentadbiran untuk menyusun semula tenaga kerja persekutuan dan boleh memperhebatkan perbalahan politik mengenai rundingan bajet ketika penggubal undang-undang berusaha mengelakkan kekurangan pembiayaan kerajaan.
Di Timur Tengah, selepas pertemuan dengan pemimpin Arab dan Islam, Presiden Trump mengemukakan “pelan damai 21 mata” untuk menamatkan perang di Gaza dan menangani pentadbiran pasca-Hamas. Rumah Putih menyatakan keyakinan bahawa satu kejayaan boleh diumumkan dalam beberapa hari akan datang.
Sebagai tindak balas terhadap kawalan China yang semakin meningkat ke atas mineral nadir bumi, negara-negara G7 dan Kesatuan Eropah (EU) sedang meneroka langkah baharu untuk mengimbangi dominasi China, termasuk menetapkan harga lantai bagi nadir bumi dan berpotensi mengenakan tarif gaya karbon ke atas eksport China.
Di Jepun, minit mesyuarat Julai Bank of Japan (BOJ) mendedahkan bahawa bank pusat menjangkakan untuk terus menaikkan kadar faedah jika inflasi dan keadaan ekonomi sejajar dengan unjurannya. Namun, keputusan mengekalkan kadar “tidak berubah” ketika itu adalah sebulat suara. Selain itu, Indeks Harga Pengeluar Perkhidmatan (PPI) Jepun bagi Ogos mencatatkan kenaikan Tahun-ke-Tahun (YoY) sebanyak 2.7%, sedikit di bawah jangkaan 2.9% dan menurun daripada bacaan sebelumnya 2.9%.
Di UK, pengeluaran kereta merosot sebanyak 18% pada Ogos, dengan Jaguar Land Rover (JLR) berdepan kemerosotan selepas serangan siber memaksa syarikat menutup ketiga-tiga kilang di UK. Selain itu, Megan Greene, ahli Jawatankuasa Dasar Monetari (MPC) Bank of England (BOE), berhujah bahawa bank pusat perlu menyesuaikan dasar monetari sebagai tindak balas kepada kekerapan dan keterukan kejutan bekalan akibat perubahan iklim dan ketegangan geopolitik. Beliau juga menyatakan bahawa risiko terhadap inflasi kini cenderung ke atas, manakala risiko daripada permintaan yang lebih lemah semakin berkurangan.
Di Kanada, jualan pembuatan kilat bagi Ogos jatuh sebanyak 1.5% MoM.
Sementara itu, harga minyak meningkat akibat kebimbangan mengenai kemungkinan serangan ke atas infrastruktur Rusia, manakala harga emas melemah selepas tiga hari berturut-turut meningkat. Pentadbiran Maklumat Tenaga A.S. (EIA) melaporkan pengurangan mengejut dalam inventori minyak mentah, dengan susut sebanyak 607,000 tong berbanding jangkaan peningkatan 235,000 tong.
Pasaran ekuiti mencatatkan penurunan, terutamanya dalam saham teknologi utama seperti Oracle, dengan beberapa aktiviti ambil untung. Saham Micron jatuh sebanyak 2.6% walaupun melaporkan pendapatan positif.
Pihak Berkuasa Kawal Selia Industri Kewangan A.S. (FINRA) meluluskan cadangan untuk menghapuskan keperluan ekuiti minimum $25,000 bagi pedagang harian corak, tertakluk kelulusan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC). Peraturan ini, yang berkuat kuasa sejak 2001, sebelum ini mewajibkan pedagang mengekalkan sekurang-kurangnya $25,000 dalam akaun margin mereka jika melakukan empat atau lebih dagangan harian dalam tempoh lima hari bekerja.
Saham Intel meningkat 5.61% selepas laporan bahawa ia merancang meminta Apple untuk melabur sebagai sebahagian daripada usaha kebangkitan semula. Saham Apple jatuh selama dua hari berturut-turut. Sebelum ini, kerajaan A.S. memperoleh kira-kira 10% pegangan dalam Intel, dan Nvidia turut mengumumkan pelaburan $5 bilion dalam Intel, menjadikannya antara pemegang saham terbesar.
Dalam pasaran kripto, Rizab Persekutuan New York menyorot aktiviti terbaru JPMorgan dan Barclays yang menggunakan dana pasaran wang bertoken BlackRock, BUIDL, sebagai cagaran untuk derivatif dan perjanjian repo. Ini menandakan minat institusi yang semakin meningkat terhadap dana bertoken, walaupun penerimaan masih di peringkat awal. Laporan Rizab Persekutuan menyatakan bahawa walaupun tokenisasi masih pada peringkat awal, perkembangan sebegini memberi isyarat kepada potensi aset digital untuk merombak pasaran global pada masa depan.
Pada Khamis, tujuh pegawai Rizab Persekutuan termasuk Presiden Rizab Persekutuan New York John Williams dijadualkan berucap. Selain itu, delegasi China akan melawat Perbendaharaan A.S. untuk rundingan mengenai perdagangan dan ekonomi.
Dalam latar ini, Indeks Dolar A.S. (DXY) melemah selepas mencatatkan lonjakan harian terbesar dalam sebulan. EUR, GBP, dan JPY mencatatkan penurunan, dengan USDJPY mencecah paras tertinggi sejak 7 Julai sebelum susut semula. AUD dan NZD menamatkan kerugian dua hari, manakala USDCAD mencatatkan paras tertinggi bulanan baharu dalam aliran meningkat tiga hari sebelum susut pada Khamis.
Harga minyak mentah mencapai paras tertinggi dalam tiga minggu sepanjang rali tiga hari, sebelum susut pada Khamis. Sementara itu, harga emas kekal lemah selepas mencatatkan rekod tertinggi, memutuskan rali tiga hari.
Dalam pasaran ekuiti, indeks utama mencatatkan kerugian sederhana, dan mata wang kripto jatuh sedikit selepas kenaikan awal.
EUR mencatatkan kejatuhan harian terbesar dalam sebulan pada hari sebelumnya, menamatkan rali dua hari, sebelum membuat sedikit lantunan pada awal Khamis. Pemulihan terkini EUR sebahagian besarnya dipacu oleh konsolidasi pasaran selepas lonjakan USD yang mendadak, menjelang data dan peristiwa penting yang akan datang. Selain itu, kekuatan luas USD, digabungkan dengan kebimbangan perdagangan EU serta ketegangan politik melibatkan Rusia, Perancis, dan Ukraine, turut menyumbang kepada kejatuhan EUR pada hari sebelumnya.
Sentimen pasaran kekal berhati-hati pada awal Khamis berikutan gabungan perkembangan geopolitik, kebimbangan mengenai kemungkinan penutupan kerajaan A.S., kenyataan bercampur-campur daripada pegawai Rizab Persekutuan, serta kemas kini mengenai perjanjian perdagangan A.S. Pedagang juga kekal berhati-hati sementara menunggu siri data ekonomi A.S. dan ucapan daripada pelbagai pegawai bank pusat. Selain itu, pegawai A.S. dan China sedang mengadakan rundingan di Washington, menambah lagi ketidaktentuan pasaran.
USDJPY melonjak ke paras tertinggi dalam tiga minggu, menandakan kenaikan terbesar sejak 7 Julai pada hari sebelumnya. Rali pasangan Yen ini didorong oleh kekuatan menyeluruh Dolar A.S. serta isyarat bercampur-campur mengenai potensi kenaikan kadar faedah Bank of Japan (BoJ). Minit mesyuarat BoJ yang dikeluarkan awal Khamis menunjukkan pembuat dasar terbuka untuk kenaikan kadar tambahan jika perlu, walaupun Indeks Harga Pengeluar Perkhidmatan (PPI) Jepun mencatat sedikit penurunan. Namun begitu, status JPY sebagai mata wang selamat turut menekan USDJPY di tengah-tengah sentimen pasaran yang berhati-hati.
Pada Khamis, tiada data penting dari Australia atau New Zealand, tetapi penurunan USD membantu menghentikan kerugian dua hari berturut-turut bagi AUDUSD dan NZDUSD. Pemulihan ini turut disokong oleh keyakinan yang semakin meningkat terhadap rundingan perdagangan A.S.-China, apabila pegawai China menuju ke Washington untuk pusingan baharu perbincangan.
Sementara itu, USDCAD menghentikan aliran meningkat tiga hari, setelah mencapai paras tertinggi dalam sebulan, apabila USD melemah. Penurunan ini turut diperkukuh oleh kenaikan harga minyak mentah serta sentimen positif berkaitan potensi perjanjian perdagangan Kanada dengan A.S. dan China, meskipun terdapat beberapa tajuk berita negatif mengenai isu yang sama.
Harga emas menamatkan aliran meningkat tiga hari dan merosot daripada paras tertinggi sepanjang masa pada hari sebelumnya, kekal tertekan awal Khamis ketika pedagang bersedia menghadapi data utama A.S. di tengah berita bercampur. Walaupun susut, emas masih mencatat kenaikan untuk minggu keenam berturut-turut, meskipun isyarat RSI terlebih beli mencadangkan kemungkinan keperluan untuk pembetulan harga yang sihat.
Minyak mentah turut mencatat kenaikan ketara sepanjang tiga hari kebelakangan ini, sebelum mereda sedikit awal Khamis. Rali baru-baru ini disokong oleh laporan bahawa Ukraine menyasarkan infrastruktur tenaga Rusia, meningkatkan kebimbangan mengenai gangguan bekalan tenaga global, walaupun eksport minyak Rusia kebanyakannya terhad kepada negara tertentu. Selain itu, pengurangan mendadak dalam inventori minyak mentah turut menyokong kenaikan harga minyak WTI.
Mata wang kripto seperti Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) pada awalnya cuba mengimbangi kerugian awal minggu sebelum jatuh lebih rendah. Aset berisiko ini tertekan akibat USD yang lebih kukuh serta penempatan semula pasaran hujung bulan selepas keuntungan besar pada Ogos dan awal September.
Di tempat lain, pasaran ekuiti juga mencatat penurunan hari kedua daripada paras tertinggi sepanjang masa walaupun terdapat berita positif daripada Intel, Micron, dan FINRA A.S. seperti yang disebutkan sebelum ini.
Melihat ke hadapan, Khamis dijangka penuh dengan data penting yang akan menggerakkan pasaran, termasuk Pesanan Barangan Tahan Lama A.S., KDNK, Tuntutan Pengangguran, PCE, Jualan Rumah Sedia Ada, serta beberapa ucapan pegawai Rizab Persekutuan. Secara keseluruhan, tujuh ahli Jawatankuasa Pasaran Terbuka Persekutuan (FOMC) dijadualkan berucap, di samping pegawai daripada Bank Pusat Eropah (ECB) dan Bank of England (BOE), yang berpotensi meningkatkan turun naik pasaran. Rundingan perdagangan berterusan antara pegawai China dan wakil A.S., serta kebimbangan mengenai Rusia dan Israel, turut menambah momentum pasaran.
Sehubungan itu, hari ini dijangka menjadi sesi dagangan yang aktif. Kebarangkalian pengukuhan selanjutnya USD adalah tinggi, yang boleh membawa kepada kelemahan tambahan dalam ekuiti dan mata wang kripto. Sebaliknya, aset selamat tradisional seperti Yen Jepun (JPY), Franc Swiss (CHF), dan Emas mungkin melihat lantunan semula, asalkan USD tidak menguat terlalu mendadak.
Semoga keuntungan perdagangan bersama anda!
