Pasaran terus tidak menentu apabila isyarat bercampur-campur muncul daripada pemacu utama
Pasaran global kekal tidak menentu dan kebanyakannya negatif apabila optimisme terhadap perdagangan semakin pudar, sebahagiannya disebabkan oleh kurangnya kemunculan Trump di media semasa lawatan beliau ke Timur Tengah. Sidang kemuncak EU-UK minggu ini, kebuntuan dalam perjanjian perdagangan AS-Jepun dan kebimbangan EU terhadap dasar perdagangan AS menambahkan lagi suasana berhati-hati. Penurunan terkini penarafan kredit AS oleh Moody’s serta data yang mengecewakan (selain petunjuk inflasi) turut disertai spekulasi bahawa Fed mungkin mengurangkan 10% kakitangannya, sekali gus menambah tekanan terhadap US Dollar.
Dalam perkembangan lain, Jepun secara terbuka mengkritik tuntutan perdagangan AS dan menegaskan bahawa negara itu tidak akan berundur melainkan AS memansuhkan tarif automotif. Perdana Menteri Jepun turut menyuarakan kebimbangan tentang cabaran yang dihadapi pasaran kewangan Tokyo serta kemungkinan kenaikan kadar faedah. Sementara itu, pertumbuhan Jualan Runcit China perlahan, tetapi Pengeluaran Perindustrian mengatasi jangkaan, dan Trump menunjukkan minat untuk bertemu Presiden China Xi Jinping. Walaupun kalendar ekonomi lengang, kelulusan Dewan Perwakilan AS terhadap rang undang-undang pemotongan cukai Trump serta kenyataan positif pegawai China membantu meredakan kebimbangan pasaran.
Dalam keadaan ini, Indeks Dolar AS (DXY) kekal di bawah tekanan selepas aliran menaik selama tiga minggu, dengan momentum bullish baru-baru ini semakin pudar. Ini membolehkan Emas memulihkan sebahagian kerugiannya, manakala Minyak Mentah kekal lebih rendah susulan harapan terhadap perjanjian AS-Iran dan peningkatan bekalan tenaga daripada OPEC+. EURUSD bergelut selepas penurunan selama empat minggu, sementara GBPUSD meningkat sedikit. USDJPY pula jatuh ke paras terendah dalam seminggu apabila pelabur mencari aset selamat dalam pasaran yang tidak menentu, disokong jangkaan hawkish terhadap Bank of Japan. AUDUSD, NZDUSD dan USDCAD sukar mendapat manfaat daripada kelemahan Dolar AS, terjejas oleh kebimbangan perdagangan serta data bercampur-campur dari Australia, New Zealand dan Kanada. Mata wang kripto susut selepas kenaikan kukuh pada Ahad, ekuiti bergerak lebih rendah dan hasil bon melantun semula.
EURUSD dan GBPUSD mengurangkan kerugian mingguan menjelang rundingan perdagangan dan PMI
Kemerosotan Dolar AS susulan penurunan penarafan kredit pada Isnin dan ketiadaan perkembangan positif dalam rundingan perdagangan membantu EURUSD dan GBPUSD memulihkan kerugian mingguan. Lantunan ini semakin mengukuh menjelang sidang kemuncak perdagangan EU-UK serta pengumuman yang dijangka dibuat hari ini oleh Perdana Menteri UK Starmer tentang perjanjian "penetapan semula Brexit", yang bertujuan merapatkan hubungan UK dengan EU dan mewujudkan lebih banyak peluang pekerjaan untuk golongan muda.
Presiden ECB Christine Lagarde menyifatkan lantunan EURUSD sebagai tanda keraguan pasaran terhadap AS, manakala pegawai ECB yang lain menyuarakan kebimbangan tentang kemungkinan penurunan kadar faedah selanjutnya. Ini memberikan kekuatan tambahan kepada Euro berbanding USD. Namun, kenaikan EURUSD masih berdepan cabaran berikutan kebimbangan tentang peralihan ekonomi Eropah, meskipun perjanjian perdagangan dengan UK dan Australia mungkin dicapai.
Sementara itu, GBPUSD kelihatan lebih kukuh apabila UK memperoleh perjanjian perdagangan yang menguntungkan dengan AS dan India, dan dijangka dapat meraih semula keyakinan di Eropah serta ekonomi utama yang lain. Namun, data UK yang bercampur-campur dan ketidaktentuan tentang prospek ekonomi BoE menguji pembeli Pound.
USDJPY mendahului pergerakan mata wang G10 dengan penurunan berterusan
USDJPY jatuh untuk hari kelima berturut-turut apabila peralihan pasaran kepada aset selamat, bersama-sama Dolar AS yang lebih lemah dan jangkaan hawkish terhadap BoJ, menekan pasangan mata wang ini. Perdana Menteri Jepun Ishiba menyatakan bahawa keadaan kewangan negara itu lebih buruk berbanding Greece, manakala Menteri Kewangan Kato memberi jaminan bahawa Jepun masih boleh mendapatkan dana melalui penerbitan hutang. Gabenor BoJ Uchida turut menyatakan bahawa kadar faedah akan terus meningkat jika ekonomi dan harga bertambah baik seperti yang dijangka. Selain itu, Indeks Industri Tertiari Jepun menunjukkan peningkatan, sekali gus mengukuhkan JPY.
Mata wang Australia dan New Zealand kekal hambar
Kelemahan Dolar AS gagal menaikkan AUDUSD atau NZDUSD, dan tidak mendorong jualan dalam USDCAD, kerana kebimbangan tentang perjanjian perdagangan AS-China dan peralihan ekonomi global menekan mata wang berkaitan komoditi seperti Dolar Australia, New Zealand dan Kanada. Namun, keyakinan terhadap perjanjian perdagangan Australia-EU susulan perjanjian Australia-UK menyokong harga AUDUSD. Sementara itu, NZDUSD tersekat berikutan data bercampur-campur daripada PPI dan PMI perkhidmatan New Zealand.
Selain itu, penurunan harga minyak mentah, eksport utama Kanada, serta prospek dovish bagi Bank of Canada (BoC) membantu mengekalkan kekuatan USDCAD. Ini berlaku meskipun terdapat keyakinan terhadap kerajaan baharu Kanada dan sentimen positif berkaitan China yang disokong oleh komen jurucakap Biro Statistik Kebangsaan (NBS).
Minyak Mentah susut, Emas meningkat sedikit
Ketidaktentuan pasaran membolehkan Emas memulihkan sebahagian kerugian mingguannya sebelum ini dan mencatat kenaikan. Namun, Minyak Mentah sukar kekal kukuh apabila jangkaan peningkatan bekalan minyak dari Iran dan OPEC+ menekan harga. Kelemahan Dolar AS turut menyokong pembeli Emas, mengimbangi prospek dovish sebelum ini, sambil menambah tekanan terhadap penjual Minyak Mentah.
Pergerakan terkini aset utama
- Minyak mentah WTI mengalami tekanan jualan dan memadamkan lantunan pembetulan pada Jumaat, turun 0.70% kepada $61.40 setakat laporan ini ditulis.
- Emas kekal mendapat sedikit sokongan sekitar $3,223 selepas mencatat kerugian mingguan yang besar.
- Indeks USD mencatat kerugian intrahari yang kecil sekitar 100.70 selepas aliran menaik selama empat minggu.
- Wall Street ditutup positif, tetapi saham Asia-Pasifik bergerak lebih rendah. Sementara itu, ekuiti Eropah dan British sedikit lemah pada awal waktu dagangan.
- BTCUSD dan ETHUSD masing-masing jatuh lebih 3.0%, memadamkan lonjakan besar pada Ahad dan masing-masing turun kepada $102,400 dan $2,370 pada paras terkini.
Kemas kini UK, inflasi EU dan ucapan Fed menjadi tumpuan untuk hala tuju intrahari…
Menjelang ke hadapan, ucapan Perdana Menteri UK Starmer mengenai 'Brexit', data inflasi akhir EU dan komen daripada pegawai Fed peringkat pertengahan akan terus mendorong aktiviti dagangan selepas permulaan yang bercampur-campur. Namun, tumpuan akan diberikan kepada kemungkinan lawatan Trump ke China, sidang kemuncak EU-UK, perkembangan G7, pemotongan kadar oleh RBA dan data inflasi Kanada, serta bacaan awal PMI Mei bagi ekonomi utama.
Dolar AS mungkin kekal di bawah tekanan berikutan kalendar ekonomi yang lengang dan berita yang terhad. Keadaan ini boleh membolehkan aset utama memulihkan kerugian berbanding Dolar AS. Ini juga mungkin membantu USDJPY meneruskan aliran menurunnya ke arah paras sokongan penting sekitar 140.00.
Ramalan untuk aset utama
- Dijangka bergerak menaik: USDCAD
- Penurunan lanjut berkemungkinan: USDJPY, USDCHF
- Pergerakan mendatar dijangka: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, US Dollar, BTCUSD, ETHUSD
- Penurunan beransur-ansur & dijangka: DAX, FTSE 100, Minyak Mentah, Emas, EURUSD
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
