Los mercados siguen mostrando incertidumbre ante las señales mixtas de factores clave
Los mercados globales siguen mostrando incertidumbre y, en su mayoría, una tendencia negativa, mientras se desvanece el optimismo comercial, en parte debido a la menor presencia de Trump en los medios durante su viaje a Oriente Medio. La cumbre entre la Unión Europea y el Reino Unido de esta semana, el estancamiento del acuerdo comercial entre Estados Unidos y Japón, y las preocupaciones de la UE por las políticas comerciales estadounidenses contribuyen al clima de cautela. La reciente rebaja de la calificación crediticia de Estados Unidos por parte de Moody’s y los datos decepcionantes —salvo por algunas señales de inflación— se suman a las especulaciones de que la Fed podría reducir su plantilla en un 10%, lo que presiona al dólar estadounidense.
En otras noticias, Japón criticó abiertamente las exigencias comerciales de Estados Unidos e insistió en que no cederá a menos que Estados Unidos elimine los aranceles a los automóviles. El primer ministro de Japón también expresó su preocupación por los desafíos que enfrentan los mercados financieros de Tokio y por posibles alzas de tasas. Mientras tanto, el crecimiento de las ventas minoristas de China se desaceleró, pero la producción industrial superó las expectativas, y Trump manifestó interés en reunirse con el presidente chino, Xi Jinping. A pesar de una agenda económica poco cargada, la aprobación del proyecto de ley de recortes de impuestos de Trump por parte de la Cámara de Representantes de Estados Unidos y las declaraciones positivas de funcionarios chinos ayudaron a aliviar las preocupaciones del mercado.
En este contexto, el índice del dólar estadounidense (DXY) sigue bajo presión tras una tendencia alcista de tres semanas, mientras pierde impulso alcista recientemente. Esto permitió que el oro recuperara parte de sus pérdidas, mientras que el petróleo crudo se mantiene a la baja ante las esperanzas de un acuerdo entre EE. UU. e Irán y de un mayor suministro de energía por parte de la OPEP+. El EURUSD tiene dificultades tras cuatro semanas de caídas, mientras que el GBPUSD sube ligeramente. Mientras tanto, el USDJPY cae a un mínimo de una semana, ya que los inversores buscan activos refugio en mercados volátiles, ante las expectativas de una política más restrictiva del Banco de Japón. El AUDUSD, el NZDUSD y el USDCAD tienen dificultades para beneficiarse de un dólar estadounidense más débil, debido a las preocupaciones comerciales y a los datos mixtos de Australia, Nueva Zelanda y Canadá. Las criptomonedas retrocedieron tras las fuertes ganancias del domingo, las acciones bajaron gradualmente y los rendimientos de los bonos repuntaron.
El EURUSD y el GBPUSD reducen sus pérdidas semanales antes de las conversaciones comerciales y los PMI
El retroceso del dólar estadounidense, tras la rebaja de la calificación crediticia del lunes y la falta de avances positivos en las negociaciones comerciales, ayudó a EURUSD y GBPUSD a recuperarse de las pérdidas semanales. El rebote cobró impulso antes de la cumbre comercial entre la UE y el Reino Unido y de los anuncios que se esperan hoy del primer ministro británico, Starmer, sobre un acuerdo de «reinicio del Brexit», cuyo objetivo es acercar al Reino Unido a la UE y crear más oportunidades laborales para los jóvenes.
La presidenta del BCE, Christine Lagarde, señaló el rebote del EURUSD como una muestra de las dudas del mercado sobre EE. UU., mientras que otros funcionarios del BCE expresaron preocupación por nuevos recortes de tasas, lo que dio más fuerza al euro frente al USD. Sin embargo, los alcistas del EURUSD aún enfrentan desafíos por las inquietudes sobre la transición económica de Europa, pese a los posibles acuerdos comerciales con el Reino Unido y Australia.
Mientras tanto, el GBPUSD muestra fortaleza, ya que el Reino Unido logra acuerdos comerciales favorables con Estados Unidos y la India, y parece encaminado a recuperar la confianza de Europa y otras economías importantes. Sin embargo, los datos mixtos del Reino Unido y la incertidumbre sobre las perspectivas económicas del BoE ponen a prueba a los compradores de la libra.
El USDJPY lidera los movimientos del G10 con una caída sostenida
El USDJPY cae por quinto día consecutivo, ya que el giro del mercado hacia activos seguros, junto con un dólar estadounidense más débil y las expectativas de una postura restrictiva del BoJ, presiona al par. El primer ministro de Japón, Ishiba, señaló que la situación financiera del país es peor que la de Grecia, mientras que el ministro de Finanzas, Kato, aseguró que Japón aún puede obtener fondos mediante la emisión de deuda. El gobernador del BoJ, Uchida, también afirmó que las tasas de interés seguirán subiendo si la economía y los precios mejoran según lo previsto. Además, el Índice de la Industria Terciaria de Japón mostró una mejora, lo que dio más impulso al JPY.
Las divisas de Australia y Nueva Zelanda siguen débiles
La debilidad del dólar estadounidense no logra impulsar el AUDUSD ni el NZDUSD, ni provoca ventas en el USDCAD, ya que las preocupaciones sobre el acuerdo comercial entre EE. UU. y China y la transición económica mundial pesan sobre las monedas vinculadas a las materias primas, como el dólar australiano, el neozelandés y el canadiense. Sin embargo, el optimismo en torno a un acuerdo comercial entre Australia y la UE, tras el acuerdo entre Australia y el Reino Unido, respalda al AUDUSD. Mientras tanto, el NZDUSD se estanca debido a los datos mixtos del IPP y el PMI de servicios de Nueva Zelanda.
Además, la caída de los precios del petróleo crudo, un producto clave de exportación de Canadá, junto con las perspectivas moderadas del Banco de Canadá (BoC), contribuyen a mantener la fortaleza del USDCAD, a pesar del optimismo por el nuevo gobierno canadiense y del sentimiento positivo vinculado a China, respaldado por los comentarios de un portavoz de la Oficina Nacional de Estadística (NBS).
El petróleo crudo retrocede y el oro sube ligeramente
La incertidumbre del mercado permite que el oro recupere parte de las pérdidas de la semana anterior y registre un repunte. Sin embargo, el petróleo crudo tiene dificultades para mantenerse firme, ya que las expectativas de un aumento del suministro de petróleo de Irán y la OPEP+ presionan los precios. La debilidad del dólar estadounidense también favorece a los compradores de oro, contrarrestando las perspectivas bajistas previas, mientras presiona a los vendedores de petróleo crudo.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI retrocede ante la presión vendedora, revirtiendo el rebote correctivo del viernes; cae un 0,70% hasta los 61,40 dólares al momento de redactar este informe.
- El oro se mantiene ligeramente al alza cerca de $3,223 tras registrar una fuerte pérdida semanal.
- El índice del dólar estadounidense registra leves pérdidas intradía en torno a 100,70 tras una tendencia alcista de cuatro semanas.
- Wall Street cerró al alza, pero las acciones de Asia-Pacífico bajaron. Por su parte, las acciones europeas y británicas registran leves pérdidas en las primeras horas de operación.
- BTCUSD y ETHUSD caen más de un 3,0% y revierten el fuerte repunte del domingo; ahora retroceden hasta los 102.400 y 2.370 dólares, respectivamente.
Novedades del Reino Unido, inflación de la UE y declaraciones de la Fed marcarán la dirección intradía…
De cara al futuro, el discurso del primer ministro británico, Starmer, sobre el «Brexit», los datos definitivos de inflación de la UE y los comentarios de funcionarios de nivel intermedio de la Fed mantendrán activos a los operadores tras un comienzo mixto. Sin embargo, la atención se centrará en la posible visita de Trump a China, la cumbre entre la UE y el Reino Unido, las novedades del G7, el recorte de tasas del RBA y los datos de inflación de Canadá, junto con las lecturas preliminares de mayo de los PMI de las principales economías.
El dólar estadounidense podría seguir bajo presión debido a la escasez de datos económicos y noticias, lo que podría permitir que los principales activos recuperen terreno frente al dólar. Esto también podría ayudar al USDJPY a prolongar su tendencia bajista hacia el importante nivel de soporte cercano a 140.00.
Pronósticos para los principales activos
- Se anticipa un movimiento alcista: USDCAD
- Es probable que continúen las caídas: USDJPY, USDCHF
- Se anticipa un movimiento lateral: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, dólar estadounidense, BTCUSD, ETHUSD
- Se anticipa una caída lenta & gradual: DAX, FTSE 100, petróleo crudo, oro, EURUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
