Optimisme berhati-hati terus menguasai pasaran…
Sentimen pasaran sedikit positif pada Isnin selepas minggu yang mencabar, didorong oleh isyarat bercampur daripada Rizab Persekutuan AS dan jangkaan terhadap data ekonomi penting. Tajuk berita mencadangkan bahawa AS akan mengeluarkan data yang tertangguh, termasuk laporan pekerjaan September yang dijadualkan pada Khamis. Terdapat juga optimisme berhati-hati bahawa hubungan perdagangan AS-China mungkin bertambah baik, walaupun ketegangan geopolitik terus meningkat. Namun, kebimbangan terhadap laporan pekerjaan yang bakal dikeluarkan, bacaan PMI November dan minit mesyuarat FOMC membuatkan sesetengah pedagang berasa cemas, khususnya kerana bimbang tentang kemungkinan kos akibat penutupan operasi kerajaan AS.
Sepanjang hujung minggu, terdapat banyak ulasan daripada bank-bank pusat. Presiden Fed Atlanta, Raphael Bostic, menyuarakan sikap berhati-hati untuk menyokong satu lagi pemotongan kadar pada Disember, sambil menegaskan bahawa data harus menentukan langkah pelonggaran seterusnya.
Ahli Bank Pusat Eropah, Olli Rehn, memberi amaran bahawa inflasi di zon euro boleh jatuh di bawah sasaran 2% ECB, didorong oleh harga tenaga yang rendah dan euro yang lebih kukuh, namun beliau tidak menolak kemungkinan pemotongan kadar pada Disember.
Dalam politik AS, bekas Gabenor Fed, Adriana Kugler, menjadi tumpuan kerana melanggar peraturan dagangan peribadi, namun tidak jelas sama ada dagangan itu miliknya atau milik suaminya.
Ketegangan geopolitik antara Jepun dan China turut meningkat. Empat kapal Pengawal Pantai China memasuki perairan yang dikawal Jepun berhampiran pulau-pulau yang dipertikaikan, dan China mengeluarkan amaran perjalanan kepada warganegaranya yang melawat Jepun. Jepun akan menghantar diplomat kanan ke Beijing dalam usaha menstabilkan hubungan.
Di benua Amerika, Setiausaha Negara AS Marco Rubio mengumumkan rancangan untuk mengisytiharkan Cartel de los Soles dari Venezuela sebagai Organisasi Pengganas Asing, dengan menuduhnya merosakkan institusi Venezuela dan bekerjasama dengan kumpulan pengganas lain dalam pengedaran dadah. Perkembangan ini berlaku ketika AS terus meningkatkan kehadiran tenteranya berhampiran Venezuela.
Di Jepun, kerajaan sedang menyediakan pakej rangsangan bernilai ¥17 trilion untuk membantu mengurangkan tekanan kos sara hidup dan meningkatkan pelaburan dalam AI serta semikonduktor. Pakej itu dijangka diluluskan lewat minggu ini. Anggaran awal KDNK Jepun bagi suku ketiga menunjukkan penguncupan sebanyak 1.8%, sedikit lebih baik daripada penurunan 2.4% yang dijangkakan, namun tetap merupakan penurunan pertama dalam tempoh enam suku. Hasil bon kerajaan Jepun terus meningkat, menandakan perubahan besar selepas dua dekad kadar faedah rendah hingga negatif. Ini menandakan permulaan perubahan besar dalam pasaran global yang mungkin tidak berlaku dengan lancar.
Di UK, data pasaran perumahan menunjukkan harga yang diminta jatuh dengan ketara pada awal November, didorong oleh ketidaktentuan menjelang pembentangan belanjawan oleh Canselor Perbendaharaan Rachel Reeves. Harga yang diminta secara purata turun 1.8% dalam tempoh empat minggu hingga 8 November, kejatuhan bermusim paling ketara sejak 2012. Hal ini sebahagiannya disebabkan oleh peningkatan mendadak dalam bekalan hartanah yang tersedia dan kebimbangan tentang kenaikan cukai yang dijangka.
Di New Zealand, Indeks Harga Makanan turun 0.3% berbanding bulan sebelumnya, manakala PMI perkhidmatan menunjukkan sedikit peningkatan tetapi masih dalam keadaan menguncup. Sementara itu, China sedang meningkatkan pembelian emasnya, yang mungkin sepuluh kali ganda lebih tinggi daripada yang dilaporkan, sebagai sebahagian daripada strateginya untuk mengurangkan kebergantungan ekonominya pada dolar AS.
Dalam keadaan ini, Indeks Dolar AS (DXY) melantun daripada paras sokongan dua bulan selepas aliran menurun selama dua minggu, manakala USDJPY meneruskan lantunan pembetulannya dan mencapai paras tertinggi baharu. Mata wang utama lain bergerak bercampur-campur, harga minyak susut sedikit dan mata wang kripto mencatatkan kenaikan kecil. Wall Street ditutup bercampur-campur, manakala saham Asia-Pasifik meningkat sedikit. Emas menamatkan penurunan selama dua hari berturut-turut, namun momentum pemulihannya tidak begitu kukuh.
EURUSD dan GBPUSD meneruskan penurunan pada Jumaat
EURUSD dan GBPUSD masing-masing mencatatkan penurunan selama dua hari berturut-turut pada awal dagangan Isnin, apabila lantunan semula Dolar AS disertai kenyataan berhati-hati daripada pegawai ECB serta masalah dalam pasaran perumahan UK. Selain itu, ketegangan geopolitik di sekitar Zon Euro dan kebimbangan menjelang Belanjawan British pada 26 November turut memberi tekanan menurun kepada Euro (EUR) dan Pound Britain (GBP).
USDJPY kekal mengukuh
USDJPY mencatatkan kenaikan sederhana selepas minggu yang kukuh, disokong oleh sentimen pasaran yang sedikit lebih positif dan pemulihan Dolar AS, serta perkembangan ekonomi dan politik terkini dari Jepun. Walaupun KDNK Jepun bagi suku ketiga tidak mencapai jangkaan dan mengecewakan pihak hawkish di BoJ, data bercampur-campur mengenai pengeluaran perindustrian dan penggunaan kapasiti, bersama-sama dengan ketegangan geopolitik yang semakin meningkat di Tokyo, menguji pihak bullish USDJPY. Pihak bullish menyasarkan paras utama 155.00, yang kebelakangan ini dipertahankan secara agresif oleh Bank of Japan.
Slaid mata wang Antipodean
Mata wang Australia, New Zealand dan Kanada mencatat kerugian pada awal dagangan Isnin selepas mencatat prestasi positif sepanjang minggu lalu, apabila optimisme sebelum ini tentang rangsangan China dan data domestik yang memberangsangkan semakin pudar. Data dan perkembangan yang bercampur-campur dari Australia dan New Zealand, serta harga minyak mentah WTI yang lemah — eksport utama Kanada — juga mungkin menekan mata wang Australia dan New Zealand. Namun, persediaan USD untuk menghadapi data dan acara penting minggu ini, serta laporan pendapatan daripada syarikat utama seperti Nvidia, Walmart dan Home Depot, nampaknya paling menekan AUDUSD dan NZDUSD, di samping mencetuskan lantunan USDCAD.
Saham meningkat sedikit, mata wang kripto mencatat lantunan pembetulan
Pada hari Jumaat, Wall Street dibuka lebih rendah tetapi berjaya pulih dan ditutup tanpa perubahan pada hari itu. Saham teknologi menunjukkan momentum kukuh pada awal dagangan, tetapi momentum itu pudar menjelang penutupan, menyebabkan kebanyakan indeks utama tidak berubah sepanjang minggu. S&P 500 ditutup tanpa perubahan, Nasdaq meningkat 0.1% dan DJIA merosot 0.6%.
Pada awal dagangan Isnin, kontrak niaga hadapan saham AS meningkat sedikit selepas berita tersebar bahawa Berkshire Hathaway telah memperoleh pegangan bernilai $4.3 bilion dalam Alphabet.
Sementara itu, Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) memadamkan kerugian pada hari Ahad, sekali gus menamatkan aliran menurun selama tiga minggu ketika pasaran bergerak dalam julat menjelang minggu yang sibuk. Lantunan itu berlaku walaupun Dolar AS pulih. Tindakan Jepun dilihat memberi manfaat kepada pedagang kripto. Turut timbul spekulasi bahawa Michael Saylor dari MicroStrategy tidak menjual BTC dalam jumlah besar pada minggu lalu, yang menurut sesetengah pihak mungkin telah menekan harga Bitcoin.
Pergerakan terkini aset utama
- Minyak mentah WTI menamatkan rentetan kenaikan selama dua hari dan mencatat kerugian kecil, didagangkan berhampiran $59.40.
- Emas sukar menarik minat pembeli selepas mencatat penurunan selama dua hari berturut-turut. Ketika artikel ini ditulis, harganya kekal hambar berhampiran $4,050.
- Indeks Dolar AS (DXY) melanjutkan lantunan pada hari Jumaat daripada paras sokongan dua bulan, mencecah 99.40 ketika artikel ini ditulis.
- Wall Street ditutup bercampur-campur, manakala saham Asia-Pasifik meningkat sedikit. Sementara itu, saham di Eropah dan Britain mencatat kerugian sederhana pada awal waktu dagangan.
- Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) masing-masing meningkat sekitar 1.0% dalam sehari, mencecah $95,000 dan $3,180 ketika artikel ini ditulis.
Hari yang sibuk menanti…
Sepanjang hari Isnin, pasaran akan menilai gabungan data sederhana dari Eropah, angka inflasi Kanada dan perkembangan terkini dari Jepun, yang akan memberi gambaran awal bagi minggu ini.
Namun, perhatian akan tertumpu pada keluaran data ekonomi utama A.S. pada Khamis dan Jumaat, khususnya pengesahan rasmi laporan Gaji Bukan Ladang (NFP) A.S. bagi September yang dijadualkan pada 20 November.
Bersama-sama data penting yang lain, perkembangan ini boleh membantu Dolar A.S. memulihkan sebahagian kerugian baru-baru ini menjelang mesyuarat FOMC pada Disember.
USD yang lebih kukuh mungkin menambah tekanan menurun ke atas aset berisiko seperti ekuiti, mata wang kripto dan mata wang Australia serta New Zealand, manakala harga emas mungkin meningkat sedikit apabila pelabur mencari aset selamat. Ketika pasaran bersiap sedia menghadapi peristiwa penting ini, turun naik dijangka meningkat dan data tersebut akan membentuk prospek bagi baki tahun ini.
Ramalan untuk aset utama
- Dijangka bergerak menaik: USDCAD, USDJPY
- Kemungkinan penurunan selanjutnya: USDCHF, Emas
- Pergerakan mendatar dijangka: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, Dolar AS, BTCUSD, ETHUSD, Minyak mentah
- Penurunan perlahan & beransur-ansur dijangka: DAX, FTSE 100, EURUSD
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
